Soll ich mein Portfolio jetzt umschichten oder es im Laufe der Zeit ausgleichen lassen?

Wie Sie bemerken, ist Ihre Frage von Natur aus meinungsbasiert. Das heißt, wenn ich in Ihrer Situation wäre, würde ich die Aktie auf einmal verkaufen und kaufen, was immer Sie kaufen möchten (hoffentlich einen Index-ETF oder Investmentfonds).

Soweit ich sehe, liegt der aktuelle Wert der HD-Aktie bei etwa 8500 $ und die JNJ-Aktie ist weniger als 500 $ wert. Bei einer Gesamtinvestition von weniger als 10.000 US-Dollar wird jeder Gewinn, den Sie wahrscheinlich verpassen, wenn Sie jetzt liquidieren, in absoluten Zahlen nicht sehr groß sein.

Dies trifft doppelt zu, da Sie die Aktie erhalten haben, sodass Sie keinen konkreten Grund zu der Annahme haben, dass sie sich überhaupt gut entwickeln wird. Wenn Sie es aufgrund einer sorgfältigen Analyse selbst ausgewählt haben, könnte es sich lohnen, es zu behalten, wenn Sie "an sich selbst glauben" (oder wenn Sie nur Ihren Scharfsinn testen wollten), aber so wie es ist, ist der Bestand im Wesentlichen zufällig. Selbst wenn Sie eine aggressive Allokation verfolgen möchten, macht es keinen Sinn, alles ohne Grund einer Aktie zuzuweisen. Wenn Sie alles in eine Aktie stecken würden, möchten Sie, dass es sich um eine Aktie handelt, die Sie analysiert und ausgewählt haben. (Ich denke immer noch, dass es eine schlechte Idee wäre, aber zumindest wäre es eine vertretbarere Idee.)

Ich würde also sagen, dass das Risiko Ihrer einseitigen Allokation (nur zwei Unternehmen mit mehr als 90 % des Wertes in nur einem) jedes Risiko, einen Gewinn zu verpassen, überwiegt. Wenn morgen bekannt wird, dass der CEO von Home Depot unterschlagen hat (oder wenn Trump aus irgendeinem Grund beschließt, auf den Twitter-Kriegspfad zu gehen), könnte Ihre Investition verschwinden.

Eine andere gängige Denkweise ist: Wenn Sie heute 9000 Dollar hätten, um Aktien zu kaufen, würden Sie HD im Wert von 8500 Dollar und JNJ im Wert von 500 Dollar kaufen? Wenn nicht, macht es wahrscheinlich keinen Sinn, sie zu halten, nur weil Sie sie zufällig haben.

Die einzige mögliche Ausnahme von meinem obigen Ratschlag wären steuerliche Erwägungen. Sie haben nicht erwähnt, was Ihre Basis in der Aktie ist. Wenn man sich die historischen Preise ansieht, sieht es so aus, als hätte man einen Gewinn von etwa 8000 US-Dollar, wenn alle Aktien 20 Jahre alt wären, und wenn alle 10 Jahre alt wären, hätte man einen Gewinn von etwa 6000 US-Dollar. Wenn Ihre Steuersituation so ist, dass der Verkauf aller Aktien auf einmal Sie in eine höhere Steuerklasse treiben würde, könnte es sinnvoll sein, nur so viel zu verkaufen, dass Sie in Ihre aktuelle Klasse passen, und den Rest im nächsten Jahr zu verkaufen. Ich halte diese Situation jedoch für unwahrscheinlich, weil: A) da die Aktie lange gehalten wurde, die meisten Gewinne zu den niedrigeren langfristigen Zinssätzen erzielt werden; B) wenn Sie ein solides Einkommen haben, können Sie sich wahrscheinlich die Steuer leisten; und C) wenn Sie kein solides Einkommen haben, wird Ihre langfristige Kapitalgewinnrate wahrscheinlich null sein.

Ich persönlich bin kein großer Fan von Rebalancing innerhalb einer Anlageklasse. Ich würde dafür stimmen, die HD-Aktien in Ruhe zu lassen und andere Vermögenswerte zu kaufen, bis Sie das gewünschte Portfolio erreicht haben. Häufiges Kaufen und Verkaufen verursacht Kosten und mögliche steuerliche Konsequenzen, die Ihre Rendite wirklich beeinträchtigen können.

Ich würde nicht verkaufen, es sei denn, die Aktie beginnt im Preis zu fallen.

Wenn Sie ein langfristiger Anleger sind, können Sie den Wochenchart wöchentlich überprüfen, um festzustellen, ob die Aktie immer noch im Aufwärtstrend ist.

In Bezug auf HD ist unten ein Wochendiagramm für die letzten 4 Jahre:

Wenn der Preis höhere Hochs (HH) und höhere Tiefs (HL) bildet, befindet er sich grundsätzlich im Aufwärtstrend. Wenn es beginnt, Lower Lows (LL) gefolgt von Lower Highs (LH) zu bilden, dann ist der Aufwärtstrend vorbei und die Aktie könnte in einen Abwärtstrend eintreten.

Bei HD war der Preis im Aufwärtstrend, scheint aber jetzt auf Gegenwind zu stoßen. Es hat in den letzten 2 Jahren einige HHs, gefolgt von einigen HLs, hergestellt. Es hat Ende August 2015 einen LL gemacht, sich dann aber gut erholt, um ein neues HH zu machen, so dass der Aufwärtstrend nicht gebrochen wurde.

Anfang November 2016 machte er einen weiteren LL, aber diesmal scheint ihm Mitte Dezember 2016 ein LH zu folgen. Dies könnte ein klarer Beweis dafür sein, dass der Aufwärtstrend möglicherweise endet. Die endgültige Bestätigung wäre, wenn der Preis unter das Tief von Anfang November von 119,20 $ fällt (die orange Linie). Wenn der Preis unter diesen Preis fällt, wäre dies eine Bestätigung dafür, dass der Aufwärtstrend vorbei ist, und dies sollte der Punkt sein, an dem Sie Ihre HD-Aktien verkaufen sollten. Sie könnten eine automatische Stop-Loss-Order knapp unter 119,20 $ platzieren, sodass Sie die Aktie nicht einmal häufig überwachen müssen.

Ein weiterer Hinweis darauf, dass der Aufwärtstrend in Schwierigkeiten geraten könnte, ist die Divergenz zwischen den HHs des Preises und den Spitzen eines Momentum-Indikators (in diesem Fall des MACD). Die beiden abfallenden roten Linien zeigen, dass der Preis im April und August 2016 HHs machte, während der Momentum-Indikator bei diesen Preisspitzen LHs machte. Da die Linien in verschiedene Richtungen geneigt sind, zeigt dies eine negative Divergenz, was bedeutet, dass sich die Dynamik des Aufwärtstrends verlangsamt und als Frühwarnsystem dienen kann, um in naher Zukunft vorsichtiger zu sein.

Die Frage, die Sie sich stellen könnten, ist also, wann ein guter Zeitpunkt ist, HD zu verkaufen (oder zumindest einen Teil Ihres HD neu auszubalancieren)? Warum etwas verkaufen, das immer noch im Preis steigt? Verkaufen Sie nur, wenn Sie abschätzen können, dass der Preis kurz- bis mittelfristig nicht mehr steigen wird.

Dies hängt ganz von Ihren Anlagezielen ab. In der Regel streben jüngere Anleger beim Sparen für den Ruhestand ein volatileres und aggressiveres Portfolio an, diversifizieren ihr Portfolio jedoch mit vorsichtigeren Aktien/Anleihen, wenn sie sich dem Ruhestand nähern. Mit anderen Worten, die Volatilität, die der Besitz einer einzelnen Aktie mit sich bringt, kann Ihren Zielen entsprechen, wenn Sie das Risiko tragen können.