Ich bilde mich gerade im Margenhandel weiter (ich habe keine wirkliche Lust, es bald zu versuchen) und habe mich gefragt, ob Sie mir mit einem Szenario und ein paar grundlegenden Fragen helfen können, um zu sehen, ob meine Logik richtig ist.
Szenario:
Ich habe ein Margin-Konto, auf dem ich 30 % einzahlen und 70 % von meiner Brokerage hebeln kann (ziemlich normal, nehme ich an).
Ich würde gerne eine Long-Position bei einer Aktie eingehen, die bei 4,00 $ pro Aktie gehandelt wird.
Ich habe 10.000 $ auf mein Margin-Konto eingezahlt.
Ich kaufe 8.333 Aktien, mache 30 % weniger (10.000 $) und leihe mir 23.333 $.
Ich bin bereit, maximal 5.000 $ zu verlieren. Also habe ich einen Stop-Loss bei ungefähr 3,60 (0,40 Cent Verlust pro Aktie oder ungefähr 3.330 Dollar) gesetzt.
Vielen Dank und bitte lassen Sie mich wissen, wenn ich an irgendeiner Stelle unklar war.
Ist das richtig? Ich nehme an, wenn der Stop-Loss ausgeführt wird, muss ich 3.330 auf das Margin-Konto überweisen, um den Verlust auszugleichen.
Nein – Sie würden 30.000 $ für den Verkauf erhalten, das Darlehen zurückzahlen und 6.777 auf Ihrem Cash-Konto übrig haben
Was ist, wenn die Aktie den Tag bei 3,95 (0,05 Cent Verlust pro Aktie) schließt, muss ich mich vor Tagesende mit 416 $ begnügen? Muss ich meine gesamte Position schließen? Hängt das vom Makler ab? Muss ich nur schließen, wenn sie einen Margin Call platzieren?
Es hängt von Ihrer Wartungsspanne ab . Sobald Ihr Eigenkapital (der Gesamtwert Ihrer Investition abzüglich des Margenbetrags) unter einen bestimmten Prozentsatz fällt, müssen Sie genug in die Marge einzahlen, um es wieder auf den anfänglichen Margenprozentsatz zu bringen.
Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass ein Rückgang um 1,25 % (0,05 / 4 $) einen Margin Call auslösen würde.
Was ist, wenn die Alternative eintritt und die Aktie bei 4,05 schließt?
Dann haben Sie Aktien im Wert von ungefähr 33.750 US-Dollar, Sie schulden immer noch 23.333 US-Dollar (plus aufgelaufene Zinsen) und haben einen nicht realisierten Nettogewinn von 417 US-Dollar.
Beachten Sie, dass, wenn Sie keine Margin verwenden und stattdessen Aktien im Wert von 10.000 USD (2.500 Aktien) mit Bargeld kaufen, Ihr Nettogewinn nur 125 USD betragen würde, und 417 USD = 125 USD / 0,3 (wobei 0,3 Ihr Margenprozentsatz ist). Es ist kein Zufall – die Hebelwirkung multipliziert Ihre Gewinne (und Verluste) umgekehrt proportional zu dem Prozentsatz, den Sie beitragen – wenn Sie also 25 % beitragen und 75 % leihen, sind Ihre Gewinne (und Verluste) 4-mal größer, als wenn Sie 100 % beitragen würden.
Bob Bärker