Mir ist aufgefallen, dass viele Maklerfirmen Special Memorandum Accounts (SMA) im Zusammenhang mit der Berechnung der Margin-Anforderungen für Margin-Konten erwähnen. Kann mir jemand erklären oder mich vielleicht auf Ressourcen verweisen, um zu verstehen, wie spezielle Memorandum Accounts funktionieren? Unterscheiden sie sich von Brokerage zu Brokerage? Ich weiß wirklich nichts über sie ...
Hier ist eine weitere Erklärung eines SMA.
SMA bezieht sich auf das Special Memorandum Account, das weder Eigenkapital noch Bargeld darstellt, sondern eine Kreditlinie, die erstellt wird, wenn der Marktwert von Wertpapieren in einer Reg. Wertsteigerung des T-Marginkontos. Nehmen wir zum Beispiel an, der Marktwert von Wertpapieren, die zu einem Preis von 10.000 $ gekauft wurden, würde bei einer Marge (bei 50 %) Wertsteigerung auf 12.000 $ ansteigen. Diese Erhöhung des Marktwerts um 2.000 $ würde einen SMA von 1.000 $ schaffen, was dem Kontoinhaber die Möglichkeit gibt, entweder: 1) zusätzliche Wertpapiere im Wert von 2.000 $ zu kaufen (unter der Annahme einer Marginrate von 50 %), ohne zusätzliche Mittel einzuzahlen; oder 2) $2.000 in bar abheben, was durch Erhöhen des Sollsaldos finanziert werden kann, wenn das Konto kein Bargeld enthält.
Es ist zu beachten, dass ein Anstieg des Marktwerts über die Anschaffungskosten zwar SMA erzeugt, ein nachfolgender Rückgang des Marktwerts jedoch keine Auswirkungen auf SMA hat. SMA wird nur ablehnen, wenn es zum Kauf von Wertpapieren oder zum Abheben von Bargeld verwendet wird, und die einzige Einschränkung in Bezug auf seine Verwendung besteht darin, dass die zusätzlichen Käufe oder Abhebungen das Konto nicht unter die Mindestmargenanforderung bringen. Auch bei Bareinzahlungen oder Dividenden erhöht sich SMA Dollar für Dollar.
Weitere Einzelheiten unter
http://ibkb.interactivebrokers.com/article/66
Das Margin-Konto enthält die Mittel, die für alle Margin-Trades erforderlich sind. Alle Mittel, die das MUST für Margin-Trades übersteigen, werden auf dem SMA-Konto gehalten. Diese Gelder können für weitere Margin-Trades in neuen Wertpapieren verwendet werden [Gelder werden auf das Margin-Konto übertragen]. Sie können nicht verwendet werden, um den Fehlbetrag aufgrund von Margin Calls für bestehende Trades zu decken. Neue Gelder müssen arrangiert werden.
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ich bin so verwirrt
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Andreas