Ist es immer besser, einen Pauschalbetrag aus einer Lotterie oder einem anderen Preis zu nehmen, als den Zahlungsplan zu nehmen?

Abgesehen von der sehr relevanten Frage, ob Sie den vollen Betrag schnell benötigen, werde ich nur vergleichen, welche Option Ihnen den maximalen Geldbetrag (in Bezug auf echte Dollars) einbringt.

Der Trick ist, dass 50.000 US-Dollar heute VIEL mehr wert sind als 50.000 US-Dollar in 20 Jahren, es sei denn, Sie glauben, dass sich die Inflation plötzlich umkehren oder vollständig stoppen wird (unwahrscheinlich). Wenn Sie mir nicht glauben, bedenken Sie, dass der Durchschnittspreis für einen Neuwagen der Mittelklasse vor 30 Jahren bei etwa 3.000 US-Dollar lag. Wenn dein Großvater sagt, er hat einen Burger für einen Cent bekommen, dann redet er nicht von 2010 Dollar.

Also, wie berechnest du das? Nun, die Art und Weise, wie Finanzexperten und Projektmanager abschätzen, wie viel heute für 1 US-Dollar irgendwann in der Zukunft zu zahlen ist, erfolgt durch eine Berechnung des Nettogegenwartswerts (NPV). Einen Rechner finden Sie hier .

In Ihrer Frage haben Sie einige Zahlen für die Auszahlung angegeben, aber nicht die Höhe des Pauschalgewinns. Ausgehend von dem, was Sie bereitgestellt haben, berechne ich, dass Sie den Pauschalbetrag nehmen sollten, wenn er größer als 766.189,96 $ ist, was dem Nettogegenwartswert von 20 Jahren Zahlungen in Höhe von 50.000 $ entspricht, wenn eine jährliche Inflation von 3 % angenommen wird, was eine ziemlich vernünftige Zahl ist Geschichte.

Wenn Sie jedoch glauben, dass die außer Kontrolle geratenen Staatsausgaben die Inflation in die Höhe treiben werden (möglich, aber nicht selbstverständlich), dann möchten Sie mit ziemlicher Sicherheit die Pauschale. Ich nehme an, in diesem Szenario möchten Sie vielleicht sowieso die Pauschalsumme, denn wenn die Regierung anfängt, ihre Verpflichtungen zu stehlen, könnte es politisch populärer sein, dies einer kleinen Anzahl von Lottogewinnern zu tun, als andere Programme zu kürzen, die eine große Anzahl von Wählern betreffen.

Ich werde eine konträre Antwort anbieten. Je nachdem, wie groß der Jackpot ist, würde ich vorschlagen, dass Ihre beste Wette die Annuität über der Pauschalsumme ist. Nicht wegen Mathematik, sondern wegen Verhalten.

Nehmen wir an, Sie sehen sich einen Jackpot von Hunderten von Millionen an, und die Rentenoption beträgt jedes Jahr mehrere zehn Millionen. Für mich ist sogar die jährliche Zahlung der Rente mehr Geld, als ich überhaupt begreifen kann. Traue ich mir die Pauschale zu? Nein. Ich habe keine Erfahrung mit dieser Art von Geld, und niemand, den ich kenne.

Indem ich die Rentenoption wähle, erlaube ich mir, es Stück für Stück herauszufinden. Wenn ich einen Fehler mache, indem ich den falschen Berater wähle oder mehr ausgebe, als ich sollte, kann ich meine Lektion lernen und mit der Zahlung im nächsten Jahr besser abschneiden.

Es gibt zu viele Geschichten von früheren Lottogewinnern, die früh alles vermasseln und am Ende pleite sind. Die Rentenoption schützt Sie vor sich selbst.

Aber Sie müssen nicht mein Wort dafür nehmen:

New York Times, 12. Januar 2016: Lieber Powerball-Gewinner, nehmen Sie unseren Rat an und nehmen Sie die Rente

Wenn man sich einige große Lottospiele da draußen ansieht, scheint es, dass die Pauschalbetragsoption (Bargeld) zwischen etwa 50 und 70 Prozent des Jackpotbetrags liegt (Summe der jährlichen Auszahlungen, typischerweise über 20 bis 30 Jahre).

Ich bin ein Fan des Satzes „Geld heute ist besser als Geld morgen“. Es ist nicht abzusehen, wie sich Gesetze ändern, Steuern ändern, ob die Inflation in die Höhe schnellen wird, ob Sie früh sterben werden, ob Sie oder ein Familienmitglied ein lebensveränderndes Ereignis erleben werden usw. Wenn Sie die Pauschaloption wählen, handeln Sie mit einem Prozentsatz der Gewinne für das Risiko der zukünftigen Unbekannten. Wie viel sind Ihnen diese Unbekannten wert?

Die steuerlichen Auswirkungen sind etwas anderes zu berücksichtigen. In Ihrem Beispiel eines "kleinen" Jackpots mit jährlichen Auszahlungen von 50.000 $ könnten Sie wahrscheinlich jedes Jahr die höchste Steuerklasse vermeiden, während die Einnahme des Pauschalbetrags mit dem höchsten Satz besteuert würde (35 % des Betrags über 373.000 $, für einen einzelnen Filer im Jahr 2010). Bei großen Jackpots mit höheren jährlichen Auszahlungen macht dies jedoch möglicherweise keinen großen Unterschied.

Mit der Kapitaloption haben Sie auch ein größeres Potenzial an Anlagerenditen (und -verlusten), da Sie das gesamte Geld sofort für sich arbeiten lassen können. Es ermöglicht Ihnen auch, größere Vermögenswerte früher zu kaufen, wenn Sie daran interessiert sind.

Am Ende würde ich sagen, dass das geringere Risiko und das höhere Renditepotenzial der Pauschaloption die geringere Auszahlung wert sind. Ich würde auch vorschlagen, nicht Lotto zu spielen :)

Das ist ein bisschen pornographisch, nicht wahr, da wir uns etwas ansehen, was wir gerne tun würden (nämlich „im großen Lotto gewinnen!“), aber wahrscheinlich wird uns das nie passieren. :)

Trotzdem. Ich ignoriere die Tatsache, dass dies eine Art hypothetische Frage ist ...

Ich muss mich in diesem Fall an The Straight Dope halten , wenn ich mich entscheide, ob ich eine Rente oder eine Pauschale nehmen soll :

• Welcher angenommene Zinssatz liegt den Berechnungen zugrunde? Glauben Sie, dass Sie alleine deutlich mehr als diesen Satz verdienen können? Wenn ja, nehmen Sie den pauschalen Barwert. Wenn nicht, gehen Sie mit der Annuität.

• Was sind Ihre finanziellen Bedürfnisse, sowohl unmittelbar als auch in den nächsten zwanzig Jahren? Brauchen Sie einen stetigen Einkommensfluss? Wenn Sie die Pauschale nehmen und sie schlecht anlegen oder verlieren, wie sehr wird es Ihnen schaden?

• Wenn Sie Ihren Job aufgeben, um sich an Ihrem Vermögen zu erfreuen, was passiert, wenn Sie noch am Leben sind, wenn die Rentenzahlungen eingestellt werden? Sie wollen nicht alles in die Luft jagen und sich dann im Alter in Armut wiederfinden.

• Was passiert, wenn Sie sterben, bevor die Rente vollständig gezahlt wurde?

• Wie bereits erwähnt, stellt sich die Frage, ob eine Annuität im Voraus beantragt werden soll – die steuerliche Behandlung allein könnte alle anderen Überlegungen überwältigen.