Lohnen sich Einlagenzertifikate im Vergleich zu Investitionen an der Börse?

Ein weiterer zu berücksichtigender Faktor, abgesehen von der Tatsache, dass Wachstum und Volatilität zusammengehören, ist, dass die Zeiten, in denen viele Menschen ihre Investitionen liquidieren müssen, mit den Zeiten korrelieren, in denen viele andere Menschen ihre Investitionen liquidieren müssen, und eine solche Korrelation wird die unmittelbaren Wert dieser Investitionen.

Während Einlagenzertifikate Strafen für eine vorzeitige Abhebung haben, kann man im Voraus festlegen, was die schlimmste Strafe wäre, wenn sie zum ungünstigsten Zeitpunkt eingelöst würden. Im Gegensatz dazu bieten Aktien keine solche Sicherheit. Aktien haben manchmal seltsame Abwärtsspitzen, die kurzlebig sein können, aber wenn die Lebensumstände einen dazu zwingen, Aktien während einer solchen Abwärtsspitze zu liquidieren, kann die „Strafe“ viel größer sein als bei einer CD.

Der Unterschied ist das Abwärtsrisiko.

Vorausgesetzt, Sie befinden sich in den USA und die CD wird von einer Depotbank gekauft, ist Ihre CD FDIC-versichert, Ihre 10.000 $ kommen definitiv zu Ihnen zurück. Ihr Aktienportfolio hat keine solche Garantie und kann Geld verlieren. Ihr potenzieller Vorteil korreliert theoretisch mit dem Risiko, dass Ihr Geld teilweise oder vollständig nicht an Sie zurückerstattet wird.

Verlässlichkeit

Eine CD zahlt garantiert ihre Rendite bei der Reifung. Wenn Sie also zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft einen bestimmten Geldbetrag benötigen, ist die CD eine zuverlässigere Möglichkeit, ihn zu bekommen. Die Börse kann Ihnen mehr oder weniger Geld geben. Mehr geht natürlich. Weniger geht nicht, wenn Sie planen, grundlegende Ausgaben damit zu bezahlen, z. B. Essen, Miete usw.

Die meisten Altersvorsorgeportfolios haben eine Mischung aus Anlagen. Einige Wertpapiere (Aktien und Anleihen), einige garantierte Renditen (CDs, Staatsanleihen) und einige Zahlungsmitteläquivalente (Geldmarkt-, Spar- und Girokonten). Zahlungsmitteläquivalente sind gut für kurzfristige Ausgaben und einen Notfallfonds. Garantierte Renditen sind gut für mittelfristige Ausgaben. Wertpapiere sind langfristig gut.

Nach der Pensionierung besteht das allgemeine System darin, genügend Bargeldäquivalente für die Ausgaben und Notfälle der nächsten Monate vorzuhalten. Planen Sie dann CDs für die nächsten Jahre so ein, dass Sie eine vorhersehbare Menge haben. Bewahren Sie schließlich den Großteil Ihres Vermögens in Wertpapieren auf. Mit zunehmendem Alter steigen Ihre potenziellen Notfälle und Ihr Sparbedarf sinkt, sodass sich der Mix immer mehr hin zu liquiden Mitteln und garantierten Renditen und weg von Wertpapieren verschiebt.

CDs werden vor der Pensionierung (und den paar Jahren direkt vor der Pensionierung) nur begrenzt verwendet, hauptsächlich um für einen großen Kauf wie ein Haus, ein Auto oder ein größeres Gerät zu sparen. Selbst wenn Sie die Möglichkeit haben, den Kauf zu verzögern, können Sie stattdessen Wertpapiere verwenden. Vielleicht etwas von Ihrem Notfallfonds in einer kurzfristigen CD, die Sie immer wieder umdrehen.

Beachten Sie, dass das Problem nicht so sehr darin besteht, dass Wertpapiere fallen werden. Es ist so, dass sie genau dann fallen, wenn Sie das Geld brauchen. Anstatt also 1 % Ihrer Wertpapiere zu verkaufen, um Ihren Bedarf zu decken, müssen Sie 2 % verkaufen. Das ist ein Eigengewichtsverlust von 1 %, den Sie von Ihrer Rendite abziehen müssen. Das entspricht ungefähr dem Rückgang des S&P 500 vom Höhepunkt des Jahres 2007 bis zum Tiefpunkt des Jahres 2009. Und es war 2012, bevor er sich erholte. Wenn Sie 2007 das 1 % Ihres Portfolios in eine zweijährige CD investiert hätten, wären Sie 2009 sogar bei null Zinsen vorne.

Wachstum und Volatilität sind ein abgestimmtes Set.

Wachstum ist, wie gut die Investition im Durchschnitt wachsen wird. Langfristig ist das sicher.

Die Volatilität gibt an, wie stark der Wert kurzfristig steigen und fallen wird.

Willst du beides... oder keines von beiden? Wann werden Sie das Geld verwenden?

Wenn es sich um IRA-Geld handelt, das Sie 30 Jahre lang nicht anfassen können, sollte es wirklich auf dem Markt sein, da Wachstum enorm wichtig ist und Volatilität kein großes Problem darstellt. Sie spielen sehr lange, und die Volatilität wird sich ausgleichen, sodass reines Wachstum übrig bleibt. Wenn der Markt in 6 Monaten um 25 % fällt, wen interessiert das? Aktien steigen, Aktien fallen. Es hat 29 Jahre Zeit, um sich zu erholen, und das wird es.

Wenn Sie planen, in 6 Monaten ein Haus zu kaufen, möchten Sie dieses Geld in etwas wie einer CD, denn die Volatilität könnte verheerend sein: Ein vorzeitiger Rückgang des Aktienkurses um 25 % könnte wirklich, wirklich scheiße sein .

Für das spezifische Beispiel, das Sie gegeben haben, eine CD mit einer Rendite von 0,05 %, würde ich mich noch etwas umsehen, das ist eine SEHR niedrige Rendite. Realistischer wären je nach Konditionen 0,5 %.

Wie bereits erwähnt, sind CDs gut, wenn Sie Ihr Kapital erhalten müssen. Was könnte eine Situation dafür sein? Sie eignen sich hervorragend für Notfallfonds, von denen Sie immer einen angemessenen Bargeldbetrag haben sollten. Ich habe 3 CDs mit 12-monatiger Laufzeit eingerichtet, die jeweils etwa 30 % meiner Notfallersparnisse enthalten. Die restlichen 10 % bewahre ich auf einem Standardsparkonto auf, damit ich in einem kurzfristigen Notfall schnell darauf zugreifen kann. Die 3 sind etwa 4 Monate voneinander entfernt, so dass ich immer innerhalb von 4 Monaten bin, wenn eine zur Entbindung kommt. Sie haben eine 3-monatige Strafe, wenn ich vorzeitig abhebe, aber aufgrund der Tatsache, dass ich nie mehr als 10 % meiner Notfallersparnisse anfassen musste, bin ich damit vollkommen einverstanden.

Was ist mit mehr langfristigen Einsparungen? Nun, es hängt davon ab, in welchem ​​​​Zeitrahmen Sie das Geld verwenden. Wenn es mehr als 10 Jahre sind und Sie bereit sind, das Risiko einzugehen, einen Teil davon zu verlieren, dann investieren Sie auf jeden Fall in eine Investition mit höherem Risiko und höherer Rendite. Wenn es nur ein paar Jahre sind, wäre vielleicht ein Rentenfonds etwas, das besser wäre. Und wenn Sie wirklich Geld sparen müssen, kann eine CD auch großartig sein.

Wenn Sie in den nächsten Jahren Ihr gesamtes Geld ausgeben möchten, dann schützt Sie eine CD vor dem Risiko eines Bärenmarktes. Wenn Ihr Zeithorizont jedoch länger als 10 Jahre ist, dann ist der Aktienmarkt eine bessere Wahl, da er weniger vom Inflationsrisiko betroffen ist. Außerdem sind, wie Sie betonen, die durchschnittlichen Aktienrenditen viel höher, wenn man die Volatilität außer Acht lässt.

Insgesamt sprechen CD's Leute an, die ihr Geld sonst in bar sparen würden. Im Allgemeinen scheinen diese Leute einfach Angst vor Aktien und Anleihen zu haben, weil diese Wertpapiere sowohl an Nominalwert als auch an realem Wert verlieren können. Ich vermute, das liegt vor allem daran, dass diese Leute weder die Inflation noch die historische langfristige Wertentwicklung von Indexfonds verstehen.

Dies hängt alles von Ihrem Zeitplan und Ihrem Nettovermögen ab.

Wenn Sie wenig Zeit haben, bevor Sie planen, es auszugeben, oder ein großes Vermögen haben, ist es eine gute Idee, einen Teil Ihres Geldes in CDs zu parken.

Wenn Sie viel Zeit oder wenig Vermögen haben, sind Indexfonds die bessere Wahl. Aktien- oder Dividendenindexfonds sind der richtige Weg, wenn Sie mehr als 10 Jahre Zeit haben, bevor Sie Ihr Ziel erreichen.

Der größte Nachteil von CDs ist, dass sie die Inflation um 1 - 3 % pro Jahr nicht schlagen. Aus diesem Grund verwenden Sie sie nur, wenn es absolut entscheidend ist, dass Sie jeden Cent des Kapitals behalten. Der Grund dafür ist, dass bei CDs Ihre 10.000 tatsächlich an Wert verlieren (nicht das Kapital), je länger Sie sie in CDs lassen.

Ich würde CDs im Allgemeinen nicht empfehlen, es sei denn, Sie sind in den 60ern oder nähern sich ihnen oder haben ein Vermögen von über 500.000. Trotzdem würde ich die Verwendung von CDs auf nicht mehr als 20 % beschränken. Ich würde sie als Katastrophenschutz ansehen.