Jedes Mal, wenn ich Bitcoin-Experten gefragt habe, ob sie ein „Cloud-Mining“-Konto kaufen, d. h. Fiat-Geld an ein Unternehmen zahlen, damit sie Bitcoin für mich schürfen, bekomme ich die Antwort, dass es sich um einen Betrug handelt.

Die meisten von ihnen sind Betrug, weil es fast unmöglich ist zu überprüfen, ob Ihr Geld für das Mining verwendet wird. Sie müssen einem Unternehmen vertrauen, das alles mit dem Geld machen kann (handeln, verleihen, nach ein paar Monaten weglaufen usw.)

Warum sollte jemand eine solche Maschine verkaufen, wenn er einfach eine andere an sein riesiges Lagerhaus von Minern anschließen und mehr Bitcoin für sich selbst bekommen kann?

Bergbau ist ein Geschäft, das Folgendes erfordert:

1. Raum
2. Elektrizität
3. Hardware
4. Kühlung
5. Menschen zu verwalten

Die Herstellung von ASICs ist ein Geschäft, in dem Sie Hardware für den Bergbau erstellen, versenden und Support leisten.

Ein Unternehmen, das ASICs herstellt, kann beides (Fertigung und Mining) oder nur die Herstellung tun. Dies ist ähnlich wie bei vielen anderen Hardware-Unternehmen, die das Produkt selbst für geschäftliche Zwecke nutzen könnten, aber es hat andere Risiken/Erträge im Vergleich zur reinen Herstellung.

Ich sehe einfach keine Möglichkeit für mich, Bitcoin zu schürfen, was tatsächlich rentabel oder sinnvoll wäre.

Rentabilitätsrechner für den Bergbau: https://insights.braiins.com/profitability-calculator

Der Unterschied besteht darin, dass Sie beim Cloud Mining dem Unternehmen lediglich Geld leihen. Und Sie erwarten von ihnen ohne vernünftigen Grund, dass sie Ihnen einen höheren Zinssatz zurückzahlen, als sie zahlen müssten, wenn sie die schlechtesten existierenden Kredite aufnehmen würden.

Beim Cloud Mining wird buchstäblich alles vom Unternehmen erledigt. Alles, was sie tun, ist, Geld von Ihnen zu leihen, und Sie erwarten irgendwie, dass sie Ihnen mehr als den normalen Zinsbetrag zahlen, den Kreditnehmer an Kreditgeber zahlen. Das ist offensichtlich lächerlich.

Im Falle des Kaufs eines Bergmanns stellt Ihnen das Unternehmen nur ein physisches Produkt zur Verfügung, das es herstellt. Es liegt dann an Ihnen, es zu warten, mit Strom und Kühlung zu versorgen, seine Internetverbindung aufrechtzuerhalten und über Monate das Risiko einzugehen, dass der Wert der von ihm produzierten Kryptowährung sinkt. Das ist nichts anderes, als einfach Geld an einen vermeintlichen schlüsselfertigen Gewinngenerator zu leihen, bei dem Sie nichts tun müssen, als sich zurückzulehnen und Gewinne zu kassieren.

Warum sollten Unternehmen, die Bergleute herstellen, Zugang zu billiger Energie und Kühlung haben? Warum sollten Unternehmen, die Miner herstellen, Einrichtungen haben, in denen sie untergebracht werden können?

Es gibt ein paar Gründe, die mir einfallen:

• Sie denken vielleicht nicht, dass Mining profitabel ist und wollen einfach nur Hardware verkaufen und BTC-Miner als einen guten Zielmarkt behandeln. Die Aufmerksamkeit der Medien bedeutet wahrscheinlich, dass es viele naive Benutzer gibt, die glauben, dass sie riesige Gewinne machen können, indem sie selbst abbauen.

• Sobald Sie den Bergbau über eine bestimmte Grenze hinaus skalieren, können erhebliche Kapitalkosten anfallen. Wenn Sie beispielsweise in einer Wohnung wohnen, gibt es Einschränkungen hinsichtlich des Gesamtstromverbrauchs, den das Versorgungsunternehmen bereitstellen kann, und Platzbeschränkungen. Diese zu überwinden, indem Sie beispielsweise etwas in einem größeren / industrielleren Gebiet einrichten, wird mit hohen Vorlaufkosten und der Unannehmlichkeit eines Umzugs verbunden sein.

Auch auf globaler Ebene ist jede Mining-Hardware, die eine einzelne Person / ein einzelnes Unternehmen verkauft, so ziemlich ein Tropfen auf den heißen Stein, so dass einige wahrscheinlich ihr Fachwissen nutzen, um Mining-Hardware zu verkaufen, um zusätzlichen Gewinn zu erzielen, unabhängig davon, wie BTC reist. Der Verkauf der Hardware ist mit minimalem Risiko verbunden und kann mit minimaler Infrastruktur durchgeführt werden.

Der Verkauf von Hardware ist ein weniger riskantes Unternehmen als das Schürfen von Bitcoin. Der Hersteller kennt seine Gewinnspannen und Stückkosten usw. genau und hat ein mehr oder weniger garantiertes Ergebnis.

Leute, die Miner betreiben, tun dies nicht.

Es gibt einige Möglichkeiten (oder zumindest einen Eindruck von Möglichkeiten), effizientere Miner zu sein als das Mining-Hardware-Geschäft selbst.

• Möglicherweise haben Sie Zugang zu billigerem (oder kostenlosem oder sogar gestohlenem) Strom
• Sie können in einem günstigeren kühleren Klima leben
• Sie gehören vielleicht zu den Glücksspieltypen, die einfach nur wetten wollen
• Möglicherweise haben Sie genug (freie?) Arbeitskräfte, um das Mining-Setup zu betreiben
• Möglicherweise haben Sie weniger Druck von den Aktionären für zuverlässige und / oder sofortige Gewinne usw. usw.

Aus diesem Grund sind sowohl Sie als auch der Hersteller in Ihren jeweiligen Rollen möglicherweise besser dran. Dies macht den Verkauf/Kauf einer Mining-Hardware für beide Seiten rentabel.

Für große Unternehmen besteht ein großer Unterschied darin, jetzt X Geld zu verdienen oder in zwei Jahren X + 20% zu verdienen: Ersteres lässt sie für den nächsten Miner investieren, ohne Jahre zu warten, weil sie ein paar Jahre warten müssen, um weiter innovativ zu sein. Ein paar Jahre zu warten kann dazu führen, dass sie noch viele Jahre hinter ihren Konkurrenten zurückbleiben. Außerdem hat der Verkauf von Bergleuten je nach Bitcoin-Preis nur sehr geringe Schwankungen, sodass sie das Risiko für sich selbst reduzieren. Außerdem ist Mining eine Investition mit geringem Aufwand, während sie als großes BTC-Unternehmen möglicherweise Vorkenntnisse über viele Preisänderungen haben, was es ihnen ermöglichen könnte, mehr Geld zu verdienen als mit Mining.

tl;dr – Wenn Sie Geld in den Goldabbau investieren wollten, würden Sie eine Spitzhacke für sich selbst kaufen oder jemand anderen dafür bezahlen, für Sie zu schürfen? Oder würden Sie Aktien eines Goldminenunternehmens kaufen?

Deshalb kaufen Investoren Beteiligungen an Unternehmen.

Betrachten Sie drei Szenarien für die Verwendung Ihres Bargelds zum Schürfen von Kryptowährung:

1. Führen Sie das gesamte Mining selbst durch.
   Kaufen Sie Ihre eigene Hardware, nutzen Sie Ihren eigenen Platz und Strom, erledigen Sie die ganze Arbeit selbst.

2. Beauftragen Sie einen Dienstleister, der das Mining für Sie durchführt.
   Anstatt alles selbst zu machen, lagern Sie es an Profis aus. Sie sollten enorme Skaleneffekte genießen, während Sie ihnen ihren Anteil zahlen.

3. Erwerben Sie eine Beteiligung an einem Bergbauunternehmen.
   Jemand gründet ein Bergbauunternehmen und verwendet sein Geld, um Bergleute zu kaufen/zu betreiben. Sie geben ihnen 10 % mehr Geld, um dasselbe zu tun, sie geben Ihnen 10 % Rabatt. Gleiche Skaleneffekte, während die Mitarbeiter für die Arbeit an der ganzen Sache ein Gehalt beziehen.

Probleme:

1. Einzelne Bergleute sind schrecklich ineffizient.
   Jeder, der kleine Mengen an Arbeit selbst lernt und erledigt, ist höchst ineffizient. Es gibt zu viel Doppelarbeit und zu wenig Fachwissen.

2. Die Einstellung eines Dienstes kann zu Vertrauensproblemen führen.
   Wenn Sie ein Kunde sind , dann versuchen sie, Ihnen etwas zu verkaufen, das Sie wollen – nicht unbedingt etwas, das für Sie am besten ist.

3. Der Besitz einer Beteiligung an einem Bergbauunternehmen für Komponenten erscheint am besten.
   Dafür sind Unternehmen da: Sie erledigen einige Arbeiten mit ihrem Vermögen und bezahlen Arbeiter für ihre Arbeit, während Kapitaleigentümer (Personen, die ihnen Geld geben) Aktien kaufen/verkaufen, Barausschüttungen aus Dividenden kassieren usw.

   Letztendlich sollte es ähnlich wie im vorherigen Fall funktionieren, außer dass Sie kein Kunde sind, von dem sie versuchen, Geld zu bekommen, sondern ein Teilhaber, dem das Unternehmen gegenüber treuhänderische Verpflichtungen hätte . „ Fiduciary Duties: Minority Shareholder Rights “ (2015) sieht hilfreich aus. Auch das Prinzipal-Agent-Problem .

Hinweis: Dies ist keine Finanz- oder Rechtsberatung. Und ich schlage definitiv niemandem vor, in Bitcoin zu investieren.

Das heißt, wenn jemand Geld in das Schürfen von Kryptowährung investieren möchte, scheint die Investition in ein gutes, seriöses Bergbauunternehmen der richtige Weg zu sein. Alternativ könnte jemand für sich selbst abbauen, obwohl dies eher ein Bastlerprojekt als eine strikt investitionsorientierte Strategie zu sein scheint.

Dies ist eine ausgezeichnete Frage, und tatsächlich gab es Pläne in Unternehmen, die beides taten – sie nutzten die Mining-Hardware und verkauften sie.

Ich erinnere mich nicht an den Namen einer Firma, die dieses Schema verwendet hat; das muss so um 2015 gewesen sein.

• Bewerben Sie den Verkauf von Bitcoin-Mining-Rigs. Vorauszahlung erforderlich.
• Baue die Mining-Rigs.
• Betreiben Sie die Mining-Rigs selbst zu Testzwecken. Ein paar Monate, bis zu einem Jahr oder so des "Testens".
• Versenden Sie die Mining-Rigs, nachdem die Beschwerden zu laut geworden sind.

Kunden haben zweimal verloren. Erstens verpasste er etwa ein Jahr lang Bitcoin-Mining-Möglichkeiten.

Und zweitens, als sie schließlich die Mining-Rigs erhielten, war das veraltete Technologie und konnte nicht mehr mit moderneren Minern mithalten.

Cloud-Mining führt zu einer niedrigeren Eintrittsgebühr für das Mining, da Sie die Hardware nicht kaufen müssen. Allerdings gelten viele Cloud-Unternehmen als „Betrüger“, da Verträge ohne Entschädigung abrupt enden können. Dies geschieht normalerweise, wenn der BTC-Preis erheblich steigt oder fällt. Obwohl es einige seriöse Unternehmen gibt.

Die Preise für Cloud-Kontrakte sind variabel und folgen dem BTC-Preis. Und je länger die Cloud-Vertragslaufzeit, desto höher die Gewinnspanne. Aber um einen Gewinn zu erzielen, wettet ein Cloud Miner darauf, dass der BTC-Preis stabil bleibt oder steigt.

Cloud-Mining, der Verkauf von Hardware und das eigene Mining sind mit Risiken verbunden, da die Rentabilität all dieser Unternehmen dem volatilen BTC-Preis folgt. Professionelle Bergleute nutzen die Bullen- und Bärenzyklen zu ihrem Vorteil und können Bohrinseln auch dorthin verlegen, wo der Strom billiger ist.

Eine mögliche Erklärung, warum Unternehmen ihre Mining-Hardware verkaufen, anstatt sie selbst zu nutzen, liefert das Paper „Correct Cryptocurrency ASIC Pricing: Are Miners Overpaying?“. (Links zu einem kurzen Vortrag über das Papier, einem langen Vortrag , einem mittleren Beitrag und dem Papier selbst ).

Die Autoren des Papiers argumentieren, dass Mining-Hardware überteuert ist , was bedeutet, dass die Hersteller einen Preis verlangen, der höher ist als der korrekte Preis für ihre Hardware. Sie kommen zu dieser Schlussfolgerung, indem sie die Hardware als Bündel von Finanzoptionen modellieren und dann die Optionspreistheorie anwenden , um ihren korrekten Preis zu ermitteln.

Beim Betrachten des Bitmain Antminer S9 kamen die Autoren beispielsweise zu dem Schluss, dass der offizielle Preis von Bitmain für den größten Teil des Zeitraums 2016-2019 höher war als der korrekte Preis:

Das ist eine großartige Frage; Hier geht es um Cloud Mining und ASICS.

1. CLOUD-MINING

Cloud-Mining ist ein Vorgang, bei dem ein Unternehmen Benutzer für die Verwendung ihrer Mining-Software bezahlt, damit Kunden ihre Maschinen als Proxy verwenden können. Hier ist, was an der Wirtschaft keinen Sinn macht, wer bekommt das Geld?

1.1. Kunden machen Gewinn 1.2. Unternehmen macht Gewinn 1.3. Bergleute machen Gewinn

Sie können nicht alle 3 dieser Gruppen Geld verdienen lassen, so funktioniert Wirtschaft einfach nicht. Die Unternehmen, die andere für das Cloud-Mining rekrutieren, suggerieren, dass sie (die Miner) einen höheren Gewinn als das Mining erzielen werden, wenn sie für das Cloud-Mining-Unternehmen minen. Wie kann man mit einem Unternehmen mehr Geld verdienen, als den Coin direkt zu schürfen?

Wie kann das Unternehmen genauso profitabel sein wie der Kunde? Du kannst nicht. Wir haben zum Beispiel NiceHash überprüft und festgestellt, dass, wenn Sie eine Hashrate bestellen, die 10 % der beworbenen Hash-Einheit beträgt, Ihre Miner-Bestellung für einige Minuten angezeigt wird und dann ungefähr 25 % verschwinden und dann wieder erscheinen 8 Minuten später. Dies war ein sich wiederholender Zyklus.

Betrüger verwenden gefälschte Benutzerkonten, die: a) versuchen, Sie zu beleuchten (indem sie Ihnen sagen, dass Sie es sich entweder ausgedacht haben oder dass Sie verwirrt sind, wie es funktioniert) b) versuchen, Sie zu diskreditieren, damit die Leute nach Bewertungen suchen, um das zu testen Der Dienst wird den Benutzern vertrauen, die die Gasbeleuchtung und Diskreditierung durchführen. c) das Unternehmen bis zum letzten Atemzug verteidigen. Hinweis: Echte Menschen werden ein Unternehmen nicht hartnäckig verteidigen, insbesondere ein Kryptogeschäft.

2. ASIC-HERSTELLER

Dies läuft auf Liquidität hinaus. Wenn Sie einen ASIC entwickeln und niemand sonst auf dem Markt einen hat, behalten Sie ihn dann für sich oder verkaufen Sie ihn? Du verkaufst sie. Denn wenn Sie in der Lage waren, einen ASIC herzustellen, können Sie sicher sein, dass jemand anderes dasselbe tut und seinen auf den Markt bringt, wenn Sie es nicht tun. Jetzt haben Sie beim Mining keinen Vorteil mehr und Sie haben ASIC-Einnahmen verloren.

der zweite Teil kommt zur Verfügbarkeit. Was hättest du lieber? Jeden Tag 1 Bitcoin oder 40.000 Umsatzeinheiten innerhalb eines Jahres? ASICS sind sehr, sehr billig in der Herstellung, besonders bei den Hack-Jobs, die Bitmain ankurbelt. Alte recycelte Hardware oder unbenutzte Hardware von chinesischen Herstellern und ein Design, das nicht im Geringsten kompakt ist. Es ist wirklich so gebaut, als hätte jemand Schrottteile zusammengeworfen. Nichtsdestotrotz tut es das, wofür es entwickelt wurde. Bei 40.000 Einheiten erwartet das Unternehmen, das diese Einheiten herstellt, höchstwahrscheinlich einen Gewinn von über 100 Millionen US-Dollar.

Es gibt wahrscheinlich etwa 160.000 ASIC-Einheiten, die Bitcoin minen. Für die meisten davon ist Bitmain verantwortlich. Sie hätten diesen Punkt nicht erreichen können, wenn sie ihre ASIC-Einheiten nicht verkauft hätten. Es kostet eine Menge Geld, mit der Produktion zu beginnen, aber wenn Sie Tausende ausgeben, werden die Kosten mit der Größenordnung relativ geringer.

Ein weiterer zu beachtender Punkt ist, dass Bitmain auch Antpool besitzt, wo sie bis zu 4 % aller abgebauten Bitcoins erhalten können. Sie haben 0 % für die letzten N Aktien bezahlt oder 4 % vollständig bezahlt pro Aktie, wobei letzteres wünschenswerter ist, da es fast einen ganzen Tag dauert, um mit PPLNS Einnahmen zu erzielen.

Ant Pool findet etwa 14 % aller Bitcoin-Blöcke.

506,3 Bitcoins pro Tag * 13,8 % Blockanspruch = 69,86 BTC pro Tag

Nehmen wir an, 30 % der Miner entscheiden sich für die 4 %-Option.

69,86 BTC * 30 % (0,30) * 4 % (0,04) = 0,8384328 BTC pro Tag.

Das bedeutet, dass Bitmain auch etwa 306,02 BTC (10.557.965 $) pro Jahr verdient , alles ohne 5000 ASIC-Maschinen einzusetzen und für Massenkühlung, Massenspeicherung und Massenstrom bezahlen zu müssen.

Der offensichtlichste Grund, der mir bekannt ist, kommt mir in den Sinn. Wenn Sie eine Cloud-Serverfarm für andere Standardtypen von Cloud-Diensten haben, die nicht stark ausgelastet ist, hilft das Vermieten von Kapazität an einen neuen Markt, Sie vor Unterauslastung zu bewahren und Sie in Ihrer Branche zu halten.

Es ist der grundlegendste Schritt aller Unternehmen, Ihr Produkt auf so viele Märkte wie möglich auszudehnen, damit Verschiebungen in einem Markt nicht Ihr gesamtes Unternehmen untergehen lassen.

Und bevor jemand den Abnutzungsaspekt der Belastung von Serverressourcen durch Krypto-Mining und die Verkürzung ihrer Lebensdauer anspricht, müssen Sie in einem großen Serverbetrieb die Hardware bereits nach einem Zeitplan aufrüsten, nur um mit den technologischen Verbesserungen Schritt zu halten. Einen Server ersetzen zu müssen, den Sie sonst nie verwendet haben, ist ein Kapitalverlust. Es gibt nur bestimmte Umstände, unter denen dieser Verlust für Steuerzwecke nützlich ist, und selbst dann sparen Sie keine Steuereinsparungen, sondern nur einen kleinen Prozentsatz. Sie würden sich nur dann dafür entscheiden, es im Leerlauf zu halten, wenn dies den Gesamtsatz senken würde, auf den Sie für alles andere besteuert werden.