In den letzten Jahren habe ich über gleiche monatliche Raten (Dollar Cost Averaging) in Aktienfonds investiert. Angesichts des Markteinbruchs im letzten Jahr war ich bereit, einen Pauschalbetrag in diese Fonds zu stecken, da sie zu weitaus niedrigeren Preisen erhältlich waren. Aber da ich solche Reserven nicht hatte, konnte ich diese seltene Gelegenheit nicht nutzen.
Ich habe einen Notfallfonds für Regentage eingerichtet, aber ich möchte ihn zu diesem Zweck nicht anfassen, da dies kein Ziel des Notfallfonds ist.
Ich bin Angestellter und beziehe ein festes monatliches Einkommen. Es gibt keine Möglichkeit, dass ich irgendwo eine große Menge Bargeld erhalten werde. Wenn ich also nach einer ordentlichen Börsenkorrektur pauschal kaufen möchte, bleibt mir nur der Weg, den Pauschalfonds im Voraus aufzubauen. Dazu müsste ich einen Teil meiner derzeitigen monatlichen Beiträge umleiten. Dies würde mein Aktienengagement reduzieren, das derzeit eine gute Rendite liefert und Inflation und Steuern besiegt. Das Ziel der Kapitalanlage wäre, die Rendite zu verbessern, damit meine Anlageziele früher erreicht werden.
Eine häufig diskutierte Strategie besteht darin, das Geld in Schuldfonds oder anderen ähnlichen sicheren Vermögenswerten wie einem Bankkonto oder festverzinslichen Wertpapieren zu parken. Das scheint eine gute Idee zu sein, hat aber einen Nachteil – ich weiß nicht, wann die Größe des Markteinbruchs, auf den ich warte, eintreten wird. Wenn es nach 5 Jahren kommt, war der Betrag zu lange in Schuldtiteln, die Aktien unterdurchschnittlich abschneiden. Der Vorteil der Investition eines Pauschalbetrags würde verloren gehen (oder zumindest erheblich reduziert werden), da Vermögenswerte lange Zeit unter der Performance gehalten werden.
Was ist der beste Ort, um das Geld zu parken, während man auf einen beträchtlichen zukünftigen Markteinbruch wartet?
Sie versuchen im Wesentlichen, den Markt zu timen. Die meisten Menschen werden bei diesem Versuch scheitern und weniger Geld verdienen, als wenn sie nicht versuchen würden, den Markt zu timen.
Wenn die Märkte zum Beispiel in 5 Jahren keinen signifikanten Rückgang haben, dann haben Sie Bargeld, das weniger Geld verdient, als es sein sollte.
Eine viel einfachere und bessere Lösung besteht darin, eine Vermögensallokation zu wählen, mit der Sie zufrieden sind, und diese regelmäßig neu auszugleichen, um diese Vermögensallokation beizubehalten. Sie könnten zum Beispiel wählen:
Einmal im Quartal oder einmal im Jahr würden Sie Ihr Vermögen umschichten, um wieder zu dieser gewünschten Zuordnung zu gelangen.
Dies reduziert den Schmerz eines großen Markteinbruchs, ermöglicht es Ihnen aber auch, immer von Marktgewinnen zu profitieren.
Wir alle würden gerne Aktien, ETFs und/oder Investmentfonds nach jeder Marktkorrektur oder Baisse kaufen, aber niemand weiß, wann solche Ereignisse eintreten oder zu welchem Preis sie ihren Tiefpunkt erreichen werden.
Sie haben das Problem mit dem Versuch, den Markt zu timen, identifiziert. Wenn Sie richtig liegen, erhöhen Sie Ihre Rendite. Wenn Sie falsch liegen, hinken Sie dem Markt hinterher.
Bei so niedrigen Zinsen gibt es keinen guten Ort, um das Geld zu parken (Banken, Geldmarktfonds, Rentenfonds usw.). Als Alternative würde ich vorschlagen, dass man mit Investment-Grade-Vorzugsaktien im Durchschnitt etwa 5,25 % Rendite erzielen kann, aber sie sind nicht ohne Risiko. Das wichtigste wäre eine Zinserhöhung.
Wenn überhaupt, wäre ich bei diesem Anstieg auf Allzeithochs eher darum besorgt, große Marktgewinne zu schützen, als nach der nächsten großen Korrektur das Tief zu finden. AKA, Risikomanagement.
Ich habe versucht, dies auch zu tun. Wie alle oben erwähnten Timing-Märkte sind mit Risiken und verpassten Gelegenheiten verbunden. Mein derzeitiger Ansatz besteht darin, nur etwa 2 bis 5 % in bar (von meinem gesamten Anlageportfolio) auf einem Maklerkonto zu halten, mit dem ich das kaufe, was ich als erhebliche Einbrüche betrachte. Ich kaufe nur sp500-Indexfonds. Jedes Mal, wenn ich das Geld investiere, fülle ich es wieder auf. Gewinnmitnahmen sind ebenso wichtig. Dadurch wird auch Bargeld frei.