Was ist in Indien der Unterschied zwischen Dividenden- und Wachstumsfonds?

Der Unterschied zwischen Dividende und Wachstum bei Investmentfonds hat mit der Art der Aktien zu tun, in die der Investmentfonds investiert. Typischerweise werden Unternehmen in der Anfangsphase als Wachstumsinvestitionen betrachtet. In dieser Phase muss das Unternehmen den größten Teil seiner Gewinne behalten, um in das Geschäft zu reinvestieren. Sobald ein Unternehmen eine bedeutende Größe erreicht hat, sind die Wachstumsaussichten des Unternehmens normalerweise nicht mehr so ​​gut, sodass das Unternehmen einen Teil seiner Gewinne in Form einer Dividende an die Aktionäre auszahlt.

Was der beste Kauf ist, ist völlig eine persönliche Entscheidung. Es wird Zeiten geben, in denen das eine besser ist als das andere. Höchstwahrscheinlich möchten Sie „diversifizieren“ und in beide Arten investieren.

Nachdem ich ein wenig gesucht und mit einigen Anlageberatern in Indien gesprochen hatte, erhielt ich die folgenden Informationen. Also dachte ich daran, es zu posten, damit andere davon profitieren können. Dies ist spezifisch für indische Investmentfonds, ich bin mir nicht sicher, ob dies auch für andere Märkte gilt. Sogar die für Beispiele verwendete Währung ist ebenfalls indische Rupie.

Ein Investmentfonds bietet im Allgemeinen zwei Schemata an: Dividende und Wachstum.

Die Dividendenoption reinvestiert die vom Fonds durch seine Anlagen erzielten Gewinne nicht. Stattdessen wird es dem Investor von Zeit zu Zeit gegeben.

Beim Wachstumsplan werden alle vom Fonds erzielten Gewinne wieder in den Plan zurückgepflügt. Dies führt dazu, dass der NAV im Laufe der Zeit steigt.

Die Auswirkungen auf den NAV

Der NIW der Wachstumsoption wird immer höher sein als der der Dividendenoption, da Geld zurück in das Programm fließt und nicht an die Anleger weitergegeben wird.

Wie wirkt sich das auf uns aus?

Wir gewinnen oder verlieren per se nicht, indem wir irgendein Schema auswählen.

Entweder wir treffen die Wahl, das Geld regelmäßig (Dividende) oder auf einmal (Wachstum) zu erhalten.

Wenn wir uns für die Wachstumsoption entscheiden, können wir Geld verdienen, indem wir die Anteile zu einem späteren Zeitpunkt zu einem hohen NAV verkaufen.

Wenn wir uns für die Dividendenoption entscheiden, werden wir immer wieder Geld verdienen und von einem höheren NAV profitieren (wobei der NAV hier nicht so hoch ist wie bei einer Wachstumsoption).

Angenommen, es gibt einen Fonds mit einem NAV von Rs 18. Er erklärt eine Dividende von 20 %. Das heißt, es werden 20 % des Nennwerts ausgezahlt.

Der Nennwert eines Investmentfondsanteils beträgt 10 (sein NIW beträgt in diesem Fall 18).

So erhalten wir Rs 2 pro Einheit. Wenn wir 1.000 Anteile des Fonds besitzen, erhalten wir 2.000 Rupien.

Da Rs 2 pro Einheit gezahlt wurden, wird der NAV von Rs 18 auf Rs 16 fallen.

Wenn wir in die Wachstumsoption investieren, können wir die Einheiten für Rs 18 verkaufen.

Wenn wir in die Dividendenoption investieren, können wir die Anteile für Rs 16 verkaufen, da wir bereits vorher einen Gewinn von Rs 2 pro Anteil erzielt haben.

Was wir über Dividenden wissen müssen

Die Dividende ist nicht garantiert.

Wenn ein Fonds letztes Jahr zweimal Dividenden erklärte, bedeutet das nicht, dass er dies auch in diesem Jahr tun wird. Wir könnten nur einmal eine Dividende bekommen, oder wir bekommen sie vielleicht nicht einmal dieses Jahr.

Denken Sie jedoch daran, dass die Erklärung einer Dividende ausschließlich im Ermessen des Fonds liegt; die Periodizität ist nicht sicher, noch ist die Menge festgelegt.

Ich habe vor einiger Zeit darüber geschrieben: http://blog.investraction.com/2006/10/mutual-funds-dividend-option-or-growth.html

Kurz gesagt: Wachstumsoptionen eines Investmentfonds zahlen kein Geld aus, sie reinvestieren die Dividende, die sie erhalten. Dividendenoptionen zahlen in unterschiedlichen Intervallen etwas Geld aus, basierend auf dem von ihnen angesammelten Überschuss. In Indien haben die Optionen sehr ähnliche zugrunde liegende Portfolios, sodass der HDFC Equity Fund (Wachstum) und der HDFC Equity Fund (Dividende) die gleiche prozentuale Allokation auf jede Aktie haben.

Update: Ich habe auch ein Video zu diesem Thema, das Sie vielleicht sehen möchten: http://www.youtube.com/watch?v=Bx8QtnccfZk

Ein Wachstumsfonds möchte in Aktien investieren, deren Aktienkurs im Laufe der Zeit steigen wird, wenn die Unternehmen Umsätze und Marktanteile steigern.

Ein Dividendenfonds möchte in Aktien von Unternehmen investieren, die Dividenden pro Aktie zahlen. Diese können auch als Einkommensfonds bezeichnet werden.

Im Allgemeinen handelt es sich bei Wachstumsaktien tendenziell um jüngere Unternehmen mit einer höheren Volatilität – größere Auf- und Abwärtsbewegungen des Aktienkurses im Vergleich zu etablierteren Unternehmen. Daher sind Wachstumsaktien etwas riskanter als Aktien von etablierteren/stabileren Unternehmen.

Aktien, die Dividenden zahlen, sind in der Regel etabliertere Unternehmen mit einer guten Einnahmequelle und einem gut etablierten Marktanteil, die nicht davon ausgehen, dass das Unternehmen sprunghaft wachsen wird. Eine über mehrere Jahre stabile Bilanz und die Zahlung von Dividenden an die Aktionäre stabilisieren tendenziell den Aktienkurs – geringere Volatilität, weniger Spekulation, geringere Schwankungen des Aktienkurses. Daher gelten Einkommensaktien als risikoärmer als Wachstumsaktien.

Fonds, die in Dividendenaktien investieren, suchen nach stetigen, zuverlässigen Renditen – nicht unbedingt nach der höchstmöglichen Rendite. Sie werden niedrigere, zuverlässigere Renditen bevorzugen, um das Drama hoher Volatilität und möglicher Kapitalverluste zu vermeiden.

Fonds, die in Wachstumsaktien investieren, streben nach höheren Renditen, aber damit einher geht ein größeres Risiko, an Wert zu verlieren. Wenn der Fondsmanager der Ansicht ist, dass sich ein Industriesektor auf Wachstumskurs befindet, kann der Fonds in mehrere kleine vielversprechende Unternehmen investieren, in der Hoffnung, dass ein oder zwei von ihnen sehr gut abschneiden und die schwache Performance durch die anderen wettmachen.

Wie bei allen Aktienanlagen gibt es keine Garantien. Wenn Sie in Fonds statt in einzelne Aktien investieren, können Sie in mehrere Unternehmen investieren, um den Durchschnitt zu steigen – vermeiden Sie große Verluste, wenn ein einzelnes Unternehmen einen plötzlichen Abschwung erleidet. Dividendenfonds können an Wert verlieren, wenn der Markt im Allgemeinen oder die Branche, auf die sich der Fonds konzentriert, einen Rückgang erfährt.