Was kaufe ich eigentlich beim Handel mit CFDs?

Der wirtschaftliche Effekt eines CFD kommt aus Ihrer Sicht dem Effekt des Aktienbesitzes sehr nahe. Wenn die Aktie steigt, verdienen Sie Geld. Fällt es aus, verlierst du Geld. Wenn es eine Dividende zahlt, bekommst du diese Dividende.

In der Regel zahlen Sie für den Kauf und Verkauf von CFDs eine Provision ähnlich wie bei Aktienkäufen, obwohl einer der beworbenen Vorteile von CFDs darin besteht, dass die Provision niedriger ist.

Sie haben auch oft Steuervorteile, zum Beispiel müssen Sie in Großbritannien keine Stempelsteuer auf CFDs zahlen.

Theoretisch sind Sie beim CFD-Emittenten einem Kreditrisiko ausgesetzt, das Sie bei echten Aktien nicht haben: Wenn der Emittent bankrott geht, können Sie Ihr investiertes Geld verlieren, unabhängig davon, wie gut sich die Aktie entwickelt hat .

Es ist sicherlich ähnlich wie eine Wette, aber nicht viel mehr als direkt in die Aktie zu investieren. In der Praxis sichert der Emittent der CFDs wahrscheinlich sein eigenes Risiko ab, indem er die zugrunde liegenden Aktien tatsächlich direkt kauft, aber sie können sich über viele Kontrakte hinweg zusammenschließen und würden ein gewisses nicht abgesichertes Engagement in Bezug auf die Aktie tolerieren, sodass sie die Transaktionsgebühren senken können .

Sie erhalten auch nicht die gleichen Stimmrechte, die Ihnen die zugrunde liegende Aktie gewähren würde.

Das Produkt selbst ist ein Derivat, da es seinen Wert von einer anderen Aktie oder Ware ableitet.

Es ähnelt einer US-Option, die (im Falle eines „Call“) das Recht bietet, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu einem festgelegten Preis vor einem bestimmten Datum zu kaufen.

Aber anders als bei der US-Option wird der Kontrakt statt durch Kauf der Aktie nur in bar glattgestellt. Ich habe eine Analogie zum Wetten gezogen, daher glaube ich, dass es ein fairer Vergleich ist. Ich hoffe, diese Frage ist theoretisch. Sie sollten niemals ein Finanzinstrument kaufen, ohne zu wissen, wie es funktioniert.

CFDs (Contracts for Difference) sind im Grunde ein Vertrag zwischen Ihnen und dem Broker über die Preisdifferenz des Basiswerts zwischen dem Zeitpunkt, zu dem Sie eine Position eröffnen und schließen. Sie kaufen den Basiswert nicht wirklich.

Bei Aktien-CFDs ist das Ergebnis ein bisschen so, als würde man die zugrunde liegenden Aktien auf Marge kaufen. Bei Long-CFDs zahlen Sie Zinsen für jeden Tag, an dem Sie die CFDs über Nacht halten. Bei Short-Positionen erhalten Sie jedoch Zinsen für jeden Tag, an dem Sie Ihre Short-Position über Nacht halten.

Die meisten Menschen verwenden CFDs für den kurzfristigen Handel, sie können jedoch für den mittel- bis langfristigen Handel verwendet werden, genau wie Sie ein Portfolio auf Marge halten würden. Was Sie sich merken müssen, ist, dass Sie mehr als Ihren ursprünglichen Kontraktbetrag verlieren können, weil Sie auf Margin kaufen. Eine Möglichkeit, dieses Risiko zu managen, ist die Verwendung von Positionsgrößen und Stop-Losses. Wenn Sie mit Ihrer Positionsgröße 10.000 $ in eine bestimmte Aktie investieren wollten, die zu 10 $ pro Aktie gehandelt wird, würden Sie dann 1000 Aktien oder 1000 CFDs auf diese Aktie kaufen. Ihre anfänglichen Ausgaben mit den CFDs könnten nur 1000 $ betragen (bei einer Margin-Rate von 10 %). Anstatt also Ihr Risiko zu erhöhen, indem Sie mit den CFDs eine Anfangsinvestition von 10.000 $ tätigen, begrenzen Sie Ihr Risiko auf dasselbe, als würden Sie die Aktien direkt kaufen.