Was sagt der Gewinn pro Aktie potenziellen Aktionären?

1. EPS ist ein Ausgangspunkt - zumindest gibt es ein "E"!
2. Einige sehr schnell wachsende Unternehmen investieren ihren gesamten Umsatz und haben wenig bis gar kein „E“. Bedeutet nicht, dass es eine schlechte Investition ist, WENN (!) sie schließlich Gewinne erzielen – Sie müssen die Branchenmerkmale kennen. Denken Sie an Biotech-Unternehmen, die nach einem Heilmittel gegen Krebs suchen – es ist sehr kostspielig, das Medikament zu entwickeln, und es wird jahrelang Verluste geben, obwohl die Einnahmen sehr schnell wachsen.
3. Der Vergleich des EPS mit anderen Unternehmen derselben Branche wird Ihnen nicht viel sagen (es hängt zum Beispiel von der Anzahl der Aktien ab), aber wie sich der EPS Ihres Unternehmens im Vergleich zu anderen Unternehmen der gleichen Branche im Laufe der Zeit verändert, ist ein guter Maßstab.

Der Gewinn pro Aktie ist der Gewinn (oder Verlust) des Unternehmens, dividiert durch die Anzahl der ausstehenden Aktien.

Die Zahl sollte immer mit dem Aktienkurs verglichen werden, wenn also zum Beispiel das EPS 1 $ und der Aktienkurs 10 $ beträgt, beträgt das EPS 10 % des Aktienpreises. Dies bedeutet, dass Sie, wenn das Unternehmen diese Einnahmen aufrechterhält, langfristig mit einer jährlichen Rendite von 10 % auf Ihre Investition rechnen sollten. Der Aktienkurs kann schwanken, aber wenn das Unternehmen weiterhin Geld verdient, werden Sie dies letztendlich auch als Investor tun.

Wenn das EPS niedrig ist, bedeutet dies, dass der Markt erwartet, dass die Gewinne in Zukunft steigen werden, entweder weil das Unternehmen eine niedrige Gewinnmarge hat, die stark verbessert werden kann, oder weil das Geschäft wachsen soll. Besonders der letzte Fall kann eine riskante Investition sein, da Sie Geld verlieren, wenn das Unternehmen nicht schnell genug wächst, selbst wenn es einen gesunden Gewinn erzielt.

Beachten Sie, dass das aufgeführte EPS, wie die meisten Kennzahlen, auf dem letzten Jahresabschluss basiert. Jüngste Entwicklungen könnten dazu führen, dass allgemein Besseres oder Schlechteres erwartet wird.

Beachten Sie auch, dass die Gewinne einiger Unternehmen stark schwanken werden, zum Beispiel Unternehmen, die Filme oder Videospiele produzieren, tendieren dazu, nach einer Neuerscheinung ein oder zwei Quartale lang ein riesiges Einkommen zu haben, können aber in manchen Perioden im Minus sein. Dies ist in Ordnung, solange sie langfristig Gewinne erzielen, aber Sie müssen die Daten für einen längeren Zeitraum betrachten, um dies festzustellen.