So berechnen Sie den Aktienkurs mit EPS und ausstehenden Aktien

Um deine Frage zu beantworten: Kannst du nicht.

Der Gewinn pro Aktie (das metrische EPS) korreliert nicht direkt mit dem Aktienkurs. EPS ist eine Kennzahl, die häufig zum Benchmarking einer Aktienperformance im Vergleich zu anderen ähnlichen Aktien verwendet wird. Diese Kennzahlen können niemals alleine stehen, sodass Sie nicht schlussfolgern können, dass eine Aktie besser abschneidet als eine andere, indem Sie sich einfach den Gewinn je Aktie ansehen.

Wie bereits beschrieben, ist die Marktkapitalisierung (oder kurz Marktkapitalisierung) die Anzahl der ausstehenden Aktien x Aktienkurs . Das bedeutet, dass Sie dann natürlich mit den von Ihnen gemachten Angaben auf den Aktienkurs zurückrechnen können. Aber Sie gelangen nicht zum erwarteten Aktienkurs, sondern zum tatsächlichen Aktienkurs.

Der erwartete Aktienkurs (oder zukünftige Aktienkurs) wird berechnet, indem der Nettogegenwartswert ALLER zukünftigen Gewinne dividiert durch die Anzahl der ausstehenden Aktien genommen wird . Die Gewinne, auf die Sie sich beziehen, sind wahrscheinlich die Erwartungen des Unternehmens für die Jahresgewinne der nächsten Geschäftsjahre geteilt durch die Anzahl der Aktien.

Damit Sie den erwarteten Preis berechnen können ( Ihr erwarteter Preis – jemand anderes könnte zu einem anderen Schluss kommen), müssen Sie für alle Ewigkeit ein Budget für das Unternehmen erstellen und die Einnahmen diskontieren. Ich übe die Praxis aus, dass die meisten Analysten ein Budget für vielleicht 5-10-20 Jahre erstellen (je nach Branche und Erwartungen) und eine Annahme für „20-unendlich“ verwenden, indem sie eine Art erwartetes langfristiges Wachstum wählen.

Es gibt viele verschiedene Methoden, um dies zu erreichen, aber zu den beliebtesten gehört das Discounted Cashflow Model (DCF) oder das Adjusted Present Value (APV)-Modell. Es gibt jedoch noch viel mehr Methoden - aber die Grundlinien für die meisten sind ähnlich.

Lassen Sie uns zuerst die drei Datenpunkte aufschlüsseln, die Sie haben. Nehmen wir das Beispiel Boeing. Aus Google Finanzen habe ich die drei Arten von Daten hinzugefügt, nach denen Sie fragen:

Ausstehende Aktien: 591,04 Millionen

Ausstehende Aktien sind einfach die Anzahl der Aktien, die zu einem bestimmten Zeitpunkt am Markt zum Kauf verfügbar sind. Sie finden diese Informationen in Jahres- oder Quartalsbilanzen.

Boeing hat derzeit 591,04 Millionen Aktien am Markt verfügbar.

EPS: 11,73

EPS ist einfach Gewinn pro Aktie . Er wird berechnet, indem das Nettoeinkommen (oder der Gewinn) durch die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien dividiert wird. Das Nettoeinkommen ist in der Gewinn- und Verlustrechnung zu finden, und die meisten Unternehmen haben den Gewinn je Aktie in ihren 10-Ks und 10-Qs aufgeführt, damit die Anleger sie sich ansehen können.

Der Nettogewinn von Boeing in den letzten zwölf Monaten beträgt 8.197 Millionen US-Dollar und hatte 591,04 Millionen ausstehende Aktien, was einem EPS von 13,87 US-Dollar entspricht. Dies weicht geringfügig von der angegebenen Zahl ab, aber das Runden des Jahresabschlusses sowie die Verwendung von TTM (nachlaufende zwölf Monate) oder der neuesten Jahresdaten können einen Unterschied machen.

Marktkapitalisierung: 211.570 Millionen US-Dollar

Die Marktkapitalisierung ist einfach der Aktienkurs multipliziert mit der Anzahl der ausstehenden Aktien. Diese Informationen lassen sich leicht berechnen.

Der Aktienkurs von Boeing beträgt derzeit 354,86 US-Dollar, und bei 591,04 Millionen ausstehenden Aktien bedeutet dies, dass die Marktkapitalisierung von Boeing 209.736 Millionen US-Dollar beträgt. Auch dies weicht leicht von dem ab, was auf Google Finanzen angegeben ist, aber die Zahl hängt davon ab, welchen Preis sie verwenden (gleitender Durchschnitt, letzter Schlusskurs) und Rundung.

Und damit zu deiner Frage:

Wie berechnet man den Aktienkurs nur mit EPS und ausstehenden Aktien und verfügbarer Marktkapitalisierung?

Sie würden die Marktkapitalisierung nehmen und durch die ausstehenden Aktien dividieren, um den Preis der Aktie zu erhalten. Wie ich oben erwähnt habe, ist der Preis, den Sie erhalten, möglicherweise nicht aktuell und kann so alt sein wie der letzte Jahres- oder Quartalsabschluss. Wenn Sie dies verwenden, um den Aktienkurs zum Zeitpunkt der Veröffentlichung eines Jahresabschlusses zu berechnen, würde dies eine gute, wenn auch grobe Vorstellung vermitteln.

Ich möchte nur anmerken, dass EPS überhaupt nicht berücksichtigt würde, da EPS nicht "umgekehrt konstruiert" werden kann, um einen Preis zu finden. und EPS ist sowieso viel nützlicher, wenn man es mit anderen Unternehmen betrachtet.

Hoffe das hilft!

Sie können einen probablistischen Ansatz versuchen. Sie können die vergangenen Preisdaten von Yahoo Finance oder Google Finance herunterladen, eine Monte-Carlo-Analyse durchführen und einen Preis basierend auf diesen Daten innerhalb einer bestimmten Bandbreite vorhersagen.