Wenn Bernie Madoff in Berkshire Hathaway investiert hätte, wäre der Schneeball tatsächlich erfolgreich gewesen? [geschlossen]

Ich könnte mich irren, aber ich bezweifle, dass Bernie wirklich mit der Absicht begann , jemanden zu betrügen. Ich vermute, es begann, als er zum ersten Mal ein Vierteljahr erreichte, als seine Renditen niedriger waren als die aller anderen, oder zumindest nicht so hoch, wie er es seinen Anlegern versprochen hatte, also hat er die Zahlen gefälscht und gelogen, um den Moment zu überstehen , und dachte, er würde es einfach im nächsten Quartal wieder gutmachen. Nur ist das nie passiert, und so wurde die Lüge weitergeführt und vielleicht sogar erweitert, als sich die Dinge nicht so verbesserten, wie er erwartet hatte.

Es wurde nur zu einem Ponzi, weil er beim Investieren nicht so erfolgreich war, wie er es seinen Investoren sagte, und die Wahrheit zu sagen, hätte die Wahrscheinlichkeit bedeutet, dass er die meisten seiner Kunden verloren hätte, wenn sie woanders hingegangen wären. Bernie konnte die Wahrheit nicht zugeben, also musste er die Fiktion aufrechterhalten, indem er tatsächlich Renditen auszahlte, die nicht existierten, was es erforderte, ständig neues Geld zu finden, um seine Auszahlungen zu decken. Es stellte sich heraus, dass die Quelle dieses Geldes neue Investoren waren, die von Leuten angelockt wurden, die bereits bei Bernie investierten, die ihnen sagten, wie großartig er als Finanzzauberer sei, und sie hatten die Schecks, um es zu beweisen.

Ich denke, das ist so weit aus dem Ruder gelaufen, und es hat nach und nach immer mehr Menschen hineingezogen, weil solche Dinge zu schwarzen Löchern werden und alles verschlingen, was in die Nähe kommt.

Hätte die Finanzkrise 2008 nicht getroffen, wäre Bernie vielleicht immer noch dabei. Die schnellen Abschwünge an den Märkten trafen viele von Bernies Investoren mit Margin Calls in anderen Anlagen, die sie hielten, also forderten sie Rücknahmen von ihm, um ihre Forderungen zu decken, in der Erwartung, dass das gesamte Geld, das er überzeugt hatte, bei ihm zu lassen, wirklich existierte. Als er erkannte, dass er der Flut von Rückzahlungen nicht standhalten konnte, gab er zu und die Blase platzte.

Hätte er Erfolg haben können, indem er einfach in Berkshire investiert hätte? Wahrscheinlich. Aber wie viele Leute sagen das im Nachhinein über sie oder Amazon oder Google oder eine Reihe anderer Aktien, die sich ähnlich entwickelt haben? (grinst) Das Geld der Leute zu nehmen und alles in einer Aktie zu parken, macht dich nicht zum Genie, und so wollte Bernie gesehen werden. Um das zu erreichen, musste er die Gelegenheiten finden, die niemand sonst sah, und derjenige sein, der sie als Erster erreicht. Leider lag seine persönliche Kristallkugel falsch, und anstatt es seinen Investoren gegenüber zuzugeben, führten ihn sein Stolz und sein Ego auf einen Weg der Täuschung, von dem ich sicher bin, dass er jede Absicht hatte, es richtig zu machen, wenn er konnte. Das Problem war, dass dieser Moment nie kam.

Denken Sie an eines: Die 64 Milliarden US-Dollar, die alle nennen, sind kein Geld, das überhaupt existiert hat. Diese Zahl ist der Wert, den Bernie für seinen Fonds angegeben hat, und es ist nicht der Betrag, um den er die Leute tatsächlich betrogen hat. Seine tatsächlichen Geldeinnahmen bewegten sich in dieser Zeit wahrscheinlich im Bereich von 20 Milliarden US-Dollar. Alles andere darüber hinaus war nichts anderes als die fiktiven Renditen, die er für seine Kunden zu erzielen behauptete. Es ist eher das, was sie dachten, sie hätten es bei ihm in der Bank, als das, was wirklich da war.