Wie ist die Beziehung zwischen dem Rohölpreis und dem entsprechenden ETF?

Derzeit bewegt sich der Rohölpreis um die 50 $/Barrel und der entsprechende ETF wie USO liegt bei etwa 20 $/Aktie.

Welche Beziehung besteht zwischen dem Rohölpreis und dem USO-Preis? Für einen Rohstoff-ETF wie GLD ist es ein Zehntel des Kassapreises einer Unze Gold.

Besteht eine ähnliche geradlinige lineare Beziehung zwischen Rohöl und USO? Ich möchte wissen, um wie viel der Rohölpreis steigen muss, damit USO ... zB 30 $ erreicht.

Antworten (3)

USO ist der United States Oil Fund. Es gibt keinen einheitlichen Rohölpreis wie für Gold. Es werden viele Ölqualitäten gehandelt, zB West Texas Intermediate, Brent.

Auf der Detailseite des USO-Fonds können Sie bestimmen, auf welchem ​​Rohölvertrag USO basiert. Es handelt sich um leichtes, süßes WTI-Rohöl, das nach Cushing, Oklahoma, geliefert wird. Sie können auch sehen, dass es keine direkte lineare Beziehung zwischen Rohöl und USO-Preis gibt, obwohl es eine Beziehung in der Änderung des Tagespreises gibt.

Das Anlageziel von USO besteht darin, dass die täglichen prozentualen Veränderungen des NIW seiner Anteile die täglichen prozentualen Veränderungen des Kassapreises für leichtes, süßes Rohöl widerspiegeln, das nach Cushing, Oklahoma, geliefert wird, gemessen an den täglichen Preisänderungen des USO-Benchmark-Öl-Futures-Kontrakts, abzüglich der Kosten von USO.

Danke. Gibt es einen ETF, der in direkter linearer Beziehung zum Rohölpreis steht?
Preis welcher Rohölsorte? Nein, das ist möglicherweise aufgrund der Backwardation nicht einmal relevant. Folgendes kann passieren, was dazu führt, dass ETF und Rohöl manchmal auseinanderlaufen, thestreet.com/story/12777880/1/…

Ja, es gibt eine direkte lineare Beziehung zwischen USO und Rohöl (CL-Futures).

CL-Futures sind für Rohöl der Sorte West Texas Intermediate. USO verfolgt Rohöl von West Texas Intermediate (WTI):

Der United States Oil Fund® LP (USO) ist ein börsengehandeltes Wertpapier, das die täglichen Preisbewegungen von leichtem, süßem Rohöl von West Texas Intermediate („WTI“) verfolgen soll.

Darüber hinaus ist USO ein nicht gehebelter ETF, was bedeutet, dass er keine der Preisabweichungen erfährt, die gehebelte ETFs erfahren ( hier besprochen ).

Ich habe ein Diagramm gezeichnet, das die letzten 3 Jahre von USO- und CL-Futures vergleicht (klicken Sie hier für eine Vollversion des Diagramms):

Geben Sie hier die Bildbeschreibung ein

Es gibt 2 Linien auf dem Chart – die violette Linie repräsentiert USO und die grün/rote Linie repräsentiert die CL-Futures. Wie Sie sehen können, bewegen sie sich ziemlich im Tandem miteinander. Damit USO also 30 $ erreichen kann, müssen die CL-Futures etwa 82 $ erreichen.

Das Verhältnis ist kein festes Vielfaches. Es variiert im Laufe der Zeit.

Das obige Diagramm ist irreführend und falsch. Ich weiß nicht, wie es entstanden ist, aber USO leidet unter Contango und Backwardation. Es folgt WTI NICHT so genau.

WTI befindet sich normalerweise im Contango und USO verliert gegen den Ersten eines Monats an Wert, wenn USO den Futures-Kontrakt auf den nächsten Monat rollt. Üblicherweise ca. vom 6. bis zum 10.

Dieser Artikel erklärt und zeigt, wie sich Contango auf USO auswirkt.

http://seekingalpha.com/article/189214-how-contango-can-kill-commodity-etf-returns

Wie ist die Beziehung zwischen dem Rohölpreis und dem entsprechenden ETF?
AntwortenHierDatenschutz-Bestimmungen1y, 0v