Absicherung gegen Währungsrisiken

Gibt es eine Absicherungsmethode gegen das Währungsrisiko, ohne die Rendite zu schmälern? Klassische Hedging-Methoden wie Forwards, Futures-Optionen haben alle ihren Preis und beseitigen das Risiko nicht „umsonst“.

Ich würde erwarten, dass " Man bekommt nichts umsonst " zutrifft. Wenn Sie das Risiko kostenlos entfernen könnten, wäre das Risiko im Wesentlichen überhaupt nicht vorhanden (es gäbe keinen Grund, es nicht ständig zu entfernen). Wenn es etwas kostet, das Risiko zu beseitigen, müssen Sie zwischen hohem Risiko (höhere Gewinne/Verluste) und niedrigerem Risiko (geringere Gewinne/Verluste) abwägen.
Ihr Kommentar sollte wahrscheinlich eine Antwort sein. Das ist richtig.
Risiko und Belohnung gehen Hand in Hand. Um weniger Risiko einzugehen, muss man auf Belohnung verzichten. Um mehr Belohnung zu erhalten, müssen Sie mehr Risiko eingehen. IOW, Sie können das R/R-Spektrum (geringeres Risiko) mit Optionen für geringe bis keine Eigenkosten verschieben, dies wird jedoch durch Opportunitätskosten (geringere Belohnung) erreicht.

Antworten (2)

Mit einem Wort: „ Nein “. Im Wesentlichen gilt das alte Sprichwort:

Du bekommst nichts umsonst.

gilt.

Wenn es eine Möglichkeit gäbe , Risiken kostenlos zu beseitigen (dh ohne die Rendite zu senken), dann wäre dieses Risikoelement im Wesentlichen gar nicht erst vorhanden (es gäbe keinen Grund, es nicht ständig zu beseitigen).

Wenn es etwas (in niedrigeren Renditen) kostet, das Risiko (teilweise) zu beseitigen, haben Sie den normalen Kompromiss zwischen hohem Risiko (= höhere Gewinne; größere Verluste) oder geringerem Risiko (= bescheidenere Gewinne; geringere Verluste).

Nur beigetreten, um diese Antwort zu verbessern. Die in dieser Frage verratene Denkweise ist die hartnäckigste Krankheit im Finanzwesen auf allen Ebenen, die auf die eine oder andere Weise zum Ausdruck kommt, und der Rest von uns hat die Pflicht, sie wachsam zu zerstreuen, da es sich anfühlt, als erschöpfend und entmutigend, einen Maulwurf zu spielen.

Optionen haben zwar Kosten, denn Sie können das Abwärtspotenzial begrenzen und gleichzeitig das Aufwärtspotenzial behalten.

Forwards und Futures haben jedoch nur Transaktionskosten, die normalerweise minimal sind. Die einzigen „Kosten“ bestehen darin, dass Sie einen Wechselkurs festlegen, sodass Sie sowohl Aufwärts- als auch Abwärtspotenzial verlieren, und der Kurs, den Sie festlegen können, kann schlechter sein als der Kurs, den Sie jetzt erhalten.

FX-Futures könnten also verwendet werden, um das Währungsrisiko mit geringen bis keinen Kosten zu reduzieren. Ob Sie das Risiko perfekt absichern können, hängt von der Größe Ihres Risikos ab (Börsenkontrakte liegen normalerweise in der Größenordnung von Tausenden von Dollar) und dem Zeitpunkt zukünftiger Transaktionen (Börsenlieferung erfolgt nur einmal pro Monat).

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