Bedeutet ein negatives KGV, dass die Aktie schwach ist?

Betrachtet man eine Aktie wie TWLO: https://finance.yahoo.com/quote/TWLO/?p=TWLO , hat sie einen negativen KGV. Überprüfen Sie die 6-Monats-Gebühr und stellen Sie fest, wie stark der Bestand gesunken ist.

Hier sind noch ein paar negative PE-Beispiele:

https://finance.yahoo.com/quote/ITCI/?p=ITCI – 6-Monats-Chart prüfen https://finance.yahoo.com/quote/MCRB/?p=MCRB – 1-Jahres-Chart prüfen

Wenn ein Unternehmen einen negativen KGV hat, ist dies ein Zeichen dafür, dass seine Aktie erheblich fallen könnte? Oder dass das Unternehmen sogar Konkurs anmelden könnte?

Im Vergleich zu einem AAPL würden Sie keinen signifikanten Rückgang seiner Aktie erwarten.

Was bedeutet es, wenn ein Unternehmen N/A für seine PE hat: https://finance.yahoo.com/quote/AA/?p=AA ?

Antworten (1)

KGV ist die Anzahl der Jahre, die das Unternehmen benötigen würde, um seinen Aktienkurs zu verdienen. Sie nehmen den Aktienkurs dividiert durch den Jahresgewinn pro Aktie. Sie können den aktuell gemeldeten Quartalsgewinn pro Aktie mit 4 multiplizieren, Sie können die Summe der tatsächlichen Gewinne pro Aktie der letzten vier Quartale nehmen oder Sie können einen prognostizierten Gewinn pro Aktie nehmen.

Abgesehen vom Gewinn pro Aktie hat das wenig mit den tatsächlichen Finanzen eines Unternehmens zu tun. Es sagt nicht viel über die Gesundheit der Bilanz eines Unternehmens aus und ist definitiv kein Indikator für eine Insolvenz. Es ist hauptsächlich ein Maß für die Annahmen des Marktes über die Fähigkeit des Unternehmens, die Gewinne zu steigern oder das aktuelle Gewinnwachstum aufrechtzuerhalten.

Ein Aktienkurs von 40 US-Dollar, der für ein KGV von 10 gehandelt wird, bedeutet, dass das Unternehmen 10 Jahre brauchen wird, um 40 US-Dollar pro Aktie zu verdienen, was bedeutet, dass der aktuelle Jahresgewinn pro Aktie 4 US-Dollar beträgt. Ein anderes Unternehmen verdient möglicherweise auch 4 US-Dollar pro Aktie, handelt aber mit dem 100-Fachen des Gewinns für einen Aktienpreis von 400 US-Dollar. Allein durch diese Maßnahme ist kein Unternehmen mehr oder weniger gesund als das andere. Man gebietet dem Markt einfach mehr Vertrauen in das zukünftige Wachstum.

Um auf Ihre Frage bezüglich eines negativen KGV zurückzukommen, bedeutet ein negatives KGV, dass das Unternehmen negative Gewinne meldet (mit Verlust arbeitet). Auch dies kann auf eine bevorstehende Insolvenz hindeuten oder auch nicht. Eine Erhöhung der Bilanzverschuldung bei sinkenden Einnahmen und/oder Gewinnen und/oder Bilanzvermögen ist eine bessere Möglichkeit, das Insolvenzrisiko einzuschätzen.

Ist „Gewinn“ Bruttoumsatz oder Nettogewinn? (Oder irgendwo dazwischen)?
@ Kevin, das Ergebnis in Bezug auf das KGV ist im Allgemeinen das Nettoeinkommen. Ich glaube, dass der Nettogewinn ein erforderlicher Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung für 10k- und 10q-Einreichungen ist.
Hin und wieder mag ein Unternehmen sogar die bewusste Entscheidung treffen, eine Zeit lang mit Verlust zu arbeiten, um sich langfristig eine bessere Position zu sichern. Ich bin mir nicht sicher, wie häufig das in börsennotierten Unternehmen vorkommt, aber ich weiß mit Sicherheit, dass es hin und wieder vorkommt. Das offensichtliche Beispiel sind neu gegründete Unternehmen, die fast immer für eine Weile Verluste machen, bevor sie für das, was das Unternehmen tut, Traktion aufbauen.
An die Person, die versucht hat, diese Antwort zu bearbeiten, die angibt, dass meine Definition falsch ist. PE ist der aktuelle Aktienkurs über dem jährlichen Nettogewinn pro Aktie. Wenn der Aktienkurs 20 US-Dollar beträgt und das Unternehmen einen Nettogewinn von 4 US-Dollar pro Aktie erzielt, bedeutet dies praktisch, dass das Unternehmen 5 Jahre brauchen wird, um seinen Aktienkurs zu verdienen. Zugegeben, das ist keine Lehrbuchdefinition, aber es ist nicht "falsch"
Bedeutet ein negatives KGV, dass die Aktie schwach ist?
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