Von hier genommen .
Angenommen, das Finanzministerium gibt ein inflationsgeschütztes Wertpapier mit einem Nennwert von 1.000 USD und einem Kupon von 3 Prozent aus. Im ersten Jahr erhält der Investor 30 $ in zwei halbjährlichen Zahlungen. In diesem Jahr steigt der CPI um 4 Prozent. Infolgedessen passt sich der Nennwert nach oben auf 1.040 $ an.
Im Jahr 2 erhält der Anleger den gleichen Kupon von 3 Prozent, diesmal jedoch basierend auf dem neuen, angepassten Nennwert von 1.040 $. Das Ergebnis: Anstatt eine Zinszahlung von 30 $ zu erhalten, erhält der Anleger Zinsen von 31,20 $ (0,03 mal 1.040 $). Im Jahr 3 sinkt die Inflation auf 2 Prozent. Der Nennwert steigt von 1.040 $ auf 1.060,80 $, und der Anleger erhält Zinsen in Höhe von 31,82 $.
Ich bin am meisten verwirrt über diese Linie In Year 3, inflation drops to 2 percent. The face value rises from $1,040 to $1060.80, and the investor receives interest of $31.82.Ohne zu wissen, wie die Inflationsrate vor dem "Abfallen auf 2 Prozent" war, wie wird die Änderung des Kapitals dieser TIPS in diesem Beispiel berechnet?
Gemäß dem Beispiel betrug die Inflation im Jahr 2 (und gemessen zu Beginn des Jahres 3) 2 Prozent. Im Jahr 1 waren es 4 Prozent.
2 Prozent von 1.040 $ sind 20,80 $. Wenn Sie die 20,80 $ zum vorherigen Nennwert von 1.040 $ addieren, erhalten Sie 1.060,80 $.
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