Gibt es eine mathematische Formel, um den Kurs einer Aktie zu einem bestimmten Zeitpunkt zu bestimmen?

Ich habe versucht, genaue Informationen darüber zu finden, wie Aktienkurse bestimmt werden, aber ich habe immer noch keine genauen mathematischen Formeln gefunden, wie es passiert. Wikipedia sagt:

Wenn es mehr Interessenten als Verkäufer gibt, steigt der Preis. Schließlich treten Verkäufer, die vom hohen Verkaufspreis angezogen werden, in den Markt ein und/oder Käufer verlassen den Markt, wodurch ein Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern erreicht wird. Wenn es mehr Verkäufer als Käufer gibt, sinkt der Preis. Schließlich treten Käufer ein und/oder Verkäufer gehen, wodurch wiederum ein Gleichgewicht erreicht wird.

Das sagt noch nichts darüber aus, wie der Preis bestimmt wird. Die Formeln müssen vorhanden sein, weil Preise in Echtzeit verfolgt werden können? Ich gebe ein einfaches Beispiel. Nehmen wir an, es gibt ein Unternehmen X und die Parteien A, B und C, und es gibt 6000 Aktien auf dem öffentlichen Markt.

Momentan 1

Aktueller Aktienkurs: 100€

Bestand:

Partei A: 2000 Aktien -> Wert = 2000*100€ = 200.000€
Partei B: 3000 Aktien -> Wert = 3000*100€ = 300.000€
Partei C: 1000 Aktien -> Wert = 1000*100€ = 100.000 €

Momentan 2

Partei C möchte 1000 Aktien zum Preis von 110 € kaufen und Partei B möchte 1000 Aktien zum Preis von 120 € verkaufen. Wie wird der richtige Preis in der Mitte genau ermittelt? Ist es nur durch Aushandeln oder gibt es eine Formel, um es zu bestimmen?

Nehmen wir auf jeden Fall an, dass die Vereinbarung in der Mitte liegt und der vereinbarte Preis 115 € beträgt und die Transaktion abgeschlossen ist.

Die wichtigste Frage ist: Wie hoch ist der globale Aktienkurs nach einer solchen Transaktion?

Momentan 3

Aktueller Aktienkurs: NEW_STOCK_PRICE

Bestand:

Partei A: 2000 Aktien -> Wert = 2000*NEW_STOCK_PRICE = ?
Partei B: 2000 Aktien -> Wert = 2000*NEW_STOCK_PRICE = ?
Partei C: 2000 Aktien -> Wert = 2000*NEW_STOCK_PRICE = ?

Wie wird der NEW_STOCK_PRICE berechnet und welchen Wert hat er?

Zum Beispiel wird Microsoft in Yahoo Finance (während ich dies schreibe) mit 30,56 bewertet. Woher kommt diese Zahl?

Diese Frage kann auch Licht ins Dunkel bringen: money.stackexchange.com/questions/1063/…
Sie scheinen nicht zu verstehen, was ich frage. Mich interessiert nicht, wie Trader ihre Aktien bewerten. Ich frage einfach, welche Art von Mathematik verwendet wird, um Werte zu bestimmen, die veröffentlicht werden. Also, antworte einfach, wie wird der Wert 30,56 im Microsoft-Fall ermittelt? Ist es nur eine Vermutung, eine Zufallszahl, oder spiegelt es tatsächlich etwas wider?
@ML, es spiegelt einfach den letzten Preis wider, zu dem die Aktie gehandelt wurde. Wie Chris sagte, sobald der aktuelle Preis gehandelt wurde, wird er Geschichte, und der neue aktuelle Preis ist der nächste Preis, den die Geld- und Briefkurse treffen, um eine neue Transaktion durchzuführen.
Anleger verwenden hauptsächlich Fundamentalanalysen, um den Wert einer Aktie vorherzusagen, während Händler hauptsächlich technische Analysen verwenden, während einige eine Kombination aus beidem verwenden. Beide Techniken geben einen Hinweis darauf, wohin sich die Kurse in Zukunft bewegen sollten, aber beide sind keineswegs zu 100 % richtig, da viele Faktoren, einschließlich der Emotionen der Menschen, den tatsächlichen Preis bestimmen, zu dem eine Aktie zu einem bestimmten Zeitpunkt verkauft wird . Und es gibt keine Formel, um die Emotionen der Menschen und viele andere dieser Faktoren zu bestimmen.

Antworten (4)

Eine Börse ist genau das, ein Marktplatz, an dem Käufer und Verkäufer zusammenkommen, um Aktien von Unternehmen zu kaufen und zu verkaufen, die an dieser Börse notiert sind. Es gibt keinen globalen Aktienkurs, der Preis bezieht sich auf den letzten Kurs, zu dem eine Aktie an einer bestimmten Börse gehandelt wurde. Ein Unternehmen kann jedoch an mehr als einer Börse notiert sein. Beispielsweise sind einige australische Unternehmen sowohl an der Australian Stock Exchange (ASX) als auch an der NYSE notiert und werden an den verschiedenen Börsen normalerweise zu unterschiedlichen Preisen gehandelt.

Außerdem gibt es keine Formel, um einen Aktienkurs zu bestimmen. In Ihrem Beispiel, in dem C bei 110 kaufen und B bei 120 verkaufen möchte, wird es keinen Verkauf geben, bis einer oder beide beschließen, ihr Gebot oder Angebot zu ändern, um das Gegenteil zu erreichen, oder bis neue Käufer und/oder Verkäufer kommen in den Markt, um die Lücke zwischen Kauf- und Verkaufspreis zu schließen und mehr Liquidität zu schaffen. Es hat alles mit Angebot und Nachfrage und den Emotionen der Menschen zu tun.

Sie sollten auch beachten, dass der Aktienkurs nicht unbedingt der Preis ist, zu dem Sie kaufen oder verkaufen können. Wenn B in Ihrem Beispiel alle seine 3.000 Aktien verkaufen wollte, wäre das die Hälfte des Unternehmens, und es würde den Preis nach unten drücken, um genügend Käufer zu finden.
Ich habe dies als richtige Antwort markiert, weil es den ersten Teil der Frage beantwortet hat.
Nun, es gibt Formeln zur Bestimmung des Aktienkurses. Die meisten sind proprietär und werden von Investmentbanken und Investmentfondsmanagern verwendet, um eines der drei Schlüsselwörter zu bestimmen: "Kaufen", "Halten", "Verkaufen". Der Kern der meisten dieser Modelle sind jedoch die grundlegenden TVM-Gleichungen für den gegenwärtigen und zukünftigen Wert. Berechnen Sie grundsätzlich die erwarteten Gewinne (dh Dividendenzahlungen) über einen bestimmten Zeitraum, in dem Sie Ihr Geld wachsen lassen möchten. Der Aktienkurs der Aktie ist der „Barwert“, und der „Future Value“ ist der Wert der Aktie plus dem Wert aller Gewinne. Finden Sie die Ausbeute. Ist es gut genug? Kaufen.
Der proprietäre Teil ist normalerweise eine Vorhersage des größten einzelnen Teils des zukünftigen Werts; der Kurs der Aktie am Ende des Zeitraums. Diese Berechnungen basieren auf den gesamten Marktaussichten, ähnlichen Branchen, verwandten Warentermingeschäften usw. usw. und ein Großteil der Eingaben ist subjektiv. Die Beurteilungen, die den Input bestimmen, und die Qualität der Output-Vorhersagen der Modelle unterscheiden einen Fonds, der den Lipper-Durchschnitt übertrifft, von einem, der dies nicht tut.
@KeithS - das ist kein Aktienkurs, das heißt, es werden Annahmen verwendet, um vorherzusagen, wie hoch der Preis sein sollte, aber die verwendeten Annahmen können und sind oft voreingenommen und falsch! Der Aktienkurs ist das, wozu er an der Börse gehandelt wird!

Der Irrtum in Ihrer Frage liegt in dieser Aussage:

"Die Formeln müssen existieren, denn die Preise können in Echtzeit verfolgt werden."

Was Sie sehen, sind Momentaufnahmen des aktuellen Status der Aktie, zu welchem ​​Preis eine Aktie zuletzt gehandelt wurde, wie hoch das Volumen ist, ob der Kurs steigt oder fällt.

Leute, die ihre Aktien kaufen und halten, sehen sich den Status alle paar Tage oder sogar alle paar Monate an. Daytrader sehen sich jede Sekunde des Handelstages den Status an.

Die Mathematik/Formel kommt ins Spiel, wenn Leute versuchen vorherzusagen, wohin sich die Aktie entwickelt, basierend auf den Schnörkeln in der Linie. Diese Schnörkel bewegen sich basierend darauf, wie andere Personen auf die Schnörkel reagieren.

Die großen Bewegungen treten auf, wenn große Nachrichten große Kursbewegungen verursachen. Unternehmen X gibt bekannt, dass sich die Veröffentlichung des Schlüsselprodukts um ein Jahr verzögern wird; der Gründer tritt zurück; die Regierung hat gerade den Auftrag für ein neues Waffensystem verdoppelt; die Insider verkaufen alle Aktien, die sie können.

Es gibt keine Formeln, um den richtigen Preis zu bestimmen, nur Formeln, die versuchen vorherzusagen, wohin der Preis gehen könnte.

Ich habe die Antwort gefunden. Es war der Börsenticker , den ich suchte. Wenn ich also richtig verstehe, ist der Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt der Preis des letzten Verkaufs und kann verwendet werden, um ein globales Bild davon zu erhalten, was eine bestimmte Aktie zu diesem bestimmten Zeitpunkt wert ist.

Eigentlich ist der Aktienticker-Preis der letzte gemeldete Verkauf, aber vielleicht ein besserer Maßstab dafür, was Aktien zu einem bestimmten Zeitpunkt wert sind, sind die Preise, die die Leute bereit sind zu zahlen, um die Aktie zu kaufen (das Angebot) und die Preise, die die Leute besitzen, die sie besitzen Aktien sind bereit, sie zu (dem Ask) zu verkaufen. Siehe money.stackexchange.com/questions/1063/… .. Wenn Nachrichten herauskommen, insbesondere nachdem die Märkte geschlossen sind, ist der Preis des letzten Trades oft nicht aussagekräftig; es ist eine historische Nummer und wird altbacken. Geld- und Briefkurs sind aktuell.
Oscar Wilde sagte, ein Zyniker sei jemand, der von allem den Preis und von nichts den Wert kenne. Es gibt Algorithmen, die auf Bilanzen, geprüfte Konten usw. angewendet werden können, um einen Wert für eine Aktie zu erhalten, aber der Preis ist der, auf den sich Käufer und Verkäufer zuletzt geeinigt haben. Wenn 100 Aktien zuletzt für 10,40 $ pro Aktie gehandelt wurden, bedeutet das nicht, dass jemand, der 50.000 Aktien zum Verkauf anbietet, denselben Preis erhält. Versuchen Sie zu unterscheiden, was eine Aktie wert ist und was ihr aktueller Kurs ist.
@ChrisW.Rea Ich stimme dem zu, was Sie gesagt haben, noch eine Ergänzung: Der letzte Handelspreis ist genauso wichtig (einige argumentieren, dass er ehrlicher ist), weil es eine Aufzeichnung von jemandem ist, der tatsächlich Geld in das Spiel investiert.

Versuchen Sie, das KGV des Unternehmens zu finden und multiplizieren Sie es dann mit dem letzten EPS. Diese Berechnung ergibt den Fundamentalwert der Aktie, alles, was über diesem Wert liegt, ist nicht akzeptabel und umgekehrt.

Entschuldigung - P/E * E/S gibt Ihnen buchstäblich P/S, den aktuellen Preis pro Aktie. Natürlich kann man das KGV verwenden, um einige Entscheidungen zu treffen, und einige vergleichen sogar das KGV anderer Aktien derselben Branche, aber Ihre Antwort scheint ein Zirkelschluss zu sein.
Gibt es eine mathematische Formel, um den Kurs einer Aktie zu einem bestimmten Zeitpunkt zu bestimmen?
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