Hinweise auf Kaufen oder Verkaufen bis zum Öffnen – Zeit- und Verkaufsfenster

Ich verwende die Thinkorswim-Handelsplattform und bin auf etwas gestoßen, das ich nicht verstehe. Die Optionskette ist wie unten zu sehen mit 10 offenen Positionen und einem Volumen von 315 bei Ausübungspreis 55 (hinzugefügt: Geld-Brief-Spanne: 0,40, 1,10):

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Das 315-Volumen gliedert sich jedoch wie folgt in die Time-and-Sales-Transaktionen:

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Aus dem Denk- oder Schwimmtraining, das hier zu finden ist: http://tlc.thinkorswim.com/center/howToTos/thinkManual/Trade/All-Products/Options-Time-and-Sales.html , wurde festgestellt, dass der grüne Text den Transaktionsabschluss um anzeigt oder über dem Ask-Preis, während Rot auf oder unter dem Bid-Preis liegt, aber in dem Beispiel, das ich zur Verfügung stelle, ist der grüne Text, der angeblich darstellt, dass der Ask-Preis sehr niedrig ist, fast genau auf den präsentierten Bid-Preis im ersten Bild.

Was ich versuche zu verstehen, ist, was diese Reihe von Transaktionen darstellt und ob sie auf einen Kauf zum Öffnen (Long gehen) oder Verkaufen zum Öffnen (Short gehen / Optionen schreiben) hinweist.

Antworten (1)

Ich verwende keine TOS, daher kann ich Ihnen bei den Nuancen ihrer Plattformanzeige nicht helfen. Aber vielleicht kann ich einiges oder alles erklären, was Sie gefragt werden.

Um den Handel mit 315 Kontrakten mit einem Open Interest von 10 zu verstehen, müssten Sie den gestrigen OI kennen, um zu beurteilen, wie viele der 315 Kontrakte Ausführungsabschlüsse (beide Seiten) im Vergleich zu Calls waren, die nur den Besitzer wechselten. Es ist kein aussagekräftiges Datenelement, sondern nur eine Erklärung für die Diskrepanz zwischen den beiden Zahlen.

Im zweiten Datensatz, mit Ausnahme der letzten Zeile, erfolgten alle Trades zum Ask-Preis und wurden grün markiert. Es ist eine vernünftige Annahme, dass dies alles Kaufaufträge waren, aber es ist nicht in Stein gemeißelt, dass sie alle waren, weil ein Bein einer Spread-Order zu jedem Preis ausgeführt werden kann. Nehmen wir an, es waren alles Kaufaufträge. Wieder nicht wichtig.

Die letzte Füllung für 5 Kontrakte um 15:52 Uhr ist verdächtig (rote Linie), weil der Preis zusammen mit IV und Delta sprang, während der Basiswert praktisch unverändert blieb. Es ist sehr gut möglich, dass eine Spread-Order diese abweichende Notierung ausgelöst hat, und der Beweis dafür würde in einer anderen Optionskette gefunden werden, die ebenfalls um 15:52 Uhr und außerhalb des Marktes 5 Kontrakte gehandelt hat. Wenn Sie eine Erklärung dafür wollen, fragen Sie weg, aber ansonsten akzeptieren Sie, dass es möglich ist.

Der springende Punkt ist Ihre Frage, ob diese Transaktionen "Buy to open (going long) or Sell to open (going short)" waren. Wie oben erwähnt, handelte es sich bei 310 Kontrakten, die zum Ask-Preis gehandelt wurden, höchstwahrscheinlich ausschließlich um Kaufaufträge. In diesem Fall ist die Absicht des Käufers nicht erkennbar. Sie könnten eine beliebige Kombination der folgenden gewesen sein:

Käufer schließen bestehende Short-Call-Positionen

Käufer eröffnen bullische Long-Call-Positionen

Käufer von Spreads, die bullische Positionen einnehmen, oder Verkäufer, die bärische Positionen einnehmen

Bärische Leerverkäufer von Aktien, die das Aufwärtspotenzial absichern, indem sie Long-Calls kaufen

Ich hoffe, das erklärt, wonach Sie gefragt haben, und wenn nicht, geben Sie weitere Details an und fragen Sie weg.

Danke schön. Das Open Interest lag gestern/Freitag bei null. Was ich hier sehe, ist, dass es sich vielleicht um Sell-to-Open-Orders handelt, da alle in der Nähe des Geldkurses auftraten, mit Ausnahme des letzten in der Nähe des Briefkurses, das war eine individuelle Spekulation, dass etwas Interessantes vor sich ging, also sie kaufen, um sich täuschen zu lassen. Was meiner Meinung nach geschieht, ist Nummer 3 auf Ihrer Liste „Verkäufer, die bärische Positionen einnehmen“.
Meine Perspektive stammt aus diesem Artikel: google.com/amp/s/www.bloomberg.com/amp/news/articles/2017-09-21/… , Hinweiszeile: "Optionen wechselten den Besitzer zu 70 Cent und 75 Cent, oder in der Nähe des „Geldkurses“, dem von einem Käufer festgelegten Marktpreis (die Optionen hatten eine Geld-Brief-Spanne von 70/95 Cent). Wenn ein Verkäufer eine Transaktion einleitet, muss er dies normalerweise zu den Bedingungen seiner Gegenpartei tun.
OK, deine Antwort verwirrt mich. Der letzte Handel um 15:52:57 war für 5 Kontrakte zu 80 Cent mit dem B/A bei 0,80 x 1,05 . Warum sagen Sie, dass das ein Kauf war und zum Briefkurs erfolgte? Das Gebot ist der niedrigere Preis (Verkauf). Rätsel mich um diesen einen Batman...
Ich verstehe, liest du so die Marktkolumne? (Ich entschuldige mich dafür, dass ich erst in den letzten Tagen mit dem Handel von Optionen begonnen habe und versucht habe, so viel wie möglich zu lernen.)
LOL. Ich hatte den Verdacht, dass Sie das Zitat rückwärts gelesen haben, aber ich wollte es nicht suggerieren und Sie daher beleidigen, wenn dies nicht der Fall war. Keinen Schaden angerichtet. Ich würde vorschlagen, dass Sie ein paar gute Optionsbücher lesen, bevor Sie sich in den Optionshandel wagen. Und dann lesen Sie sie noch einmal. Optionen werden Ihnen Ihr Geld wegnehmen, wenn Sie nicht alle ihre Nuancen verstehen. Und selbst wenn du es tust, können sie es immer noch nehmen :->)
Als Sie bemerkten: „Der letzte Fill für 5 Kontrakte um 15:52 Uhr ist verdächtig (rote Linie), weil der Preis zusammen mit dem IV und dem Delta sprang, während der Basiswert praktisch unverändert blieb“, was meinten Sie damit?
Der B/A-Spread betrug 0,40 x 0,45 für eine halbe Stunde, wobei die Aktie in einem Bereich von 12,5 ct lag. Dann erweitert sich der Spread plötzlich auf 0,80 x 1,05 mit einem Trade bei 0,80. Das wäre normal, wenn gute Nachrichten bekannt würden, aber angesichts der Tatsache, dass die Aktie um 3 cts gefallen war und bis zum Handelsschluss keine Call-Trades mehr getätigt wurden, gab es keine Neuigkeiten. Es war entweder ein schlechter Trade, ein Teil eines Spreads, der gefüllt wurde, oder der MM zog Kurse für den Tag, da alle anderen weg waren (oder überhaupt nicht da waren). Dieser Handel war ein Nichts-Burger. Ich überspringe die IV- und Delta-Erklärung, da dies derzeit wahrscheinlich über Ihrer Gehaltsstufe liegt.
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