Ich verdiene in Euro, habe aber Verbindlichkeiten in Pfund Sterling und Dollar, die monatlich bezahlt werden müssen. Unter der Annahme, dass der Euro gegenüber diesen Währungen weiterhin an Wert verlieren wird, kann ich irgendetwas tun, um diese Verbindlichkeiten vor einem anhaltenden Rückgang der Euro-Währungen zu schützen oder zu mindern? Gibt es eine Strategie, um mich gegen belastende Wechselkurse abzusichern?
Die einzige Möglichkeit, die mir einfällt, ist, in Zeiten, in denen die Kurse angemessen erscheinen, Devisenreserven umzutauschen und zu horten?
Da Sie von einem kontinuierlichen Rückgang ausgehen, könnten Sie Kassa EUR für USD und EUR für GBP verkaufen. Da Sie über Verbindlichkeiten sprechen, wissen Sie genau, wie viel Sie absichern müssen (Zinszahlungen + Kapital).
Dafür sind Futures da. Ein Future ist ein Vertrag, der besagt: „Dafür bezahle ich zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft“.
Zum Beispiel ist ein EUR/USD-Future DEZ 2015 bei 1,2085 ein Kontrakt, bei dem Sie jetzt (Kontraktgröße)*1,2085 USD bezahlen, um am DEZ 2015 (Kontraktgröße)*1 EUR zu erhalten. Das Problem ist, dass die Kontraktgröße relativ groß ist (125 '000 EUR), es kommt also darauf an, um wie viel Geld es geht. In Ihrem Fall würden Sie einen Vertrag verkaufen, nicht kaufen.
Eine andere Möglichkeit besteht darin, relativ sichere Anlagen in der Zielwährung zu wählen oder den größten Teil Ihres Euro-Kapitals in eine Auswahl relativ stabiler europäischer Unternehmen zu investieren, die den größten Teil ihres Einkommens in den USA/Großbritannien erzielen. Sie könnten sogar mit einem Margin-Konto gehen und einige Unternehmen leerverkaufen, deren Einkommen in EUR ist, und das Geld verwenden, um einige Unternehmen zu kaufen, deren Einkommen in USD und GBP ist. Wenn Sie dies tun, stellen Sie sicher, dass Sie eine breite Palette stabiler Unternehmen auswählen und sich einem steigenden EUR nicht zu sehr aussetzen.