Was ist bei der Investition in die eigene Unternehmensaktie zu beachten?

Ich würde ihren Deal weitergeben, wenn sie nur übereinstimmen, wenn Sie in ihre Aktien investieren.

Denken Sie darüber nach, wann/falls das Unternehmen in schlechte Zeiten gerät. Was passiert mit den Aktien eines Unternehmens, wenn schlechte Zeiten kommen? Der Vorstand wird die Dividendenausschüttung reduzieren oder streichen. Aktuelle und potenzielle Investoren werden darauf aufmerksam werden. Die derzeitigen Eigentümer der Aktie werden verkaufen. Potenzielle Investoren werden den Kauf vermeiden. Der Kurs der Aktie mit sinken. Und sehr wahrscheinlich wird das Unternehmen Mitarbeiter entlassen.

Wenn/wenn das passiert, würden Sie arbeitslos sein und (fast) wertlose Aktien als Ihre Ersparnisse halten. Das wäre eine ziemlich schlechte Situation.

Gibt Ihnen Ihr Job Zugang zu „vertraulichen Informationen“, so dass Sie Aktien des Unternehmens nur in bestimmten Zeitfenstern kaufen oder verkaufen können? Mitarbeiter mit Zugriff auf Unternehmensfinanzdaten, Ressourcenplanungsdatenbanken oder Kundendatenbanken dürfen oft nur wenige Tage nach der Veröffentlichung der Quartalsberichte des Unternehmens in bestimmten „Fenstern“ mit Unternehmenswertpapieren (oder Derivaten davon) handeln. Sogar diese Fenster können abgesagt werden, wenn eine Großveranstaltung angekündigt wird. Diese Fenster sollen den Anschein von Insiderhandel verhindern, der in den Vereinigten Staaten ein schweres Verbrechen darstellt.

Gibt es eine Mindestzeit, die Sie die Aktie halten müssten, bevor Sie sie verkaufen dürfen? Haben Sie Vertrauen, dass die Aktie den größten Teil ihres Wertes behalten wird, lange genug, dass Ihre Gewinne langfristige Kapitalgewinne statt kurzfristige Kapitalgewinne sind?

Was passiert mit Ihren Aktien, wenn Sie Ihren Job verlieren, in Rente gehen oder zu einem anderen Unternehmen wechseln?

Scheint der Aktienkurs Ihres Unternehmens durch einen der folgenden Faktoren aufgebläht zu sein:

• Verlassen Sie sich auf Modeprodukte.
• Boomzeitgewinne, die in den nächsten Jahren enden könnten.
• Das Unternehmen hat „Wachstum gekauft“ – seine Einnahmen steigen, weil es andere Unternehmen kauft.
• Irre Buchhaltung (manchmal auch als "Ertragsverwaltung" bezeichnet).
• Kurzfristig leihen und langfristig verleihen.
• Kreditaufnahme in einer anderen Währung als derjenigen, in der sich die Investitionen und/oder Verkäufe des Unternehmens befinden.
• Vorübergehende Kostensenkungen, insbesondere solche, die dem Ruf des Unternehmens oder der Fähigkeit, Geschäfte zu machen, schaden könnten.
• Aggressive Verkaufspraktiken zum Jahresende, die zukünftige Verkäufe in das laufende Jahr ziehen.
• Hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis, weil das Unternehmen eine „heiße Geschichte“ an der Wall Street ist.

Wenn einer dieser neun Warnhinweise zutrifft, würde ich sorgfältig überlegen, bevor ich investiere.

Wenn ich einen grundlegenden Notfallfonds beiseite gelegt hätte und keine der neun Warnflaggen vorhanden sind, oder wenn ich einen soliden Notfallfonds hätte und das Unternehmen seinen Aktienkurs wahrscheinlich noch mehrere Jahre lang rechtfertigen würde, würde ich ernsthaft in Betracht ziehen, die Vorteile voll auszuschöpfen des Aktienkaufplans. Ich würde nicht mehr Geld investieren, als ich mir leisten könnte, zu verlieren.

Zuerst würde ich meine Gewinne schnell auszahlen (entweder so schnell wie möglich oder so schnell, wie es mir möglich ist, meine Kapitalertragssteuern zu minimieren). Ich würde in weitere Aktien reinvestieren, bis ich es mir leisten könnte, so viele Aktien zu kaufen, wie das Unternehmen mir erlaubt, mit dem Abschlag zu kaufen.

Langfristig würde ich es vermeiden, mehr als ein Drittel meines Nettovermögens in eine einzelne Investition zu investieren. (z. B. Unternehmensaktien, Eigenheimkapital, Anleihen im Allgemeinen usw. )

Offenbar bietet Ihr Unternehmen einen Rabatt von etwa 25 % auf seine Aktien an. Ich beginne dort als Grundlage, um Ihnen eine Perspektive zu geben, was das 30% Matching-Angebot für Sie in Bezug auf den Wert bedeutet. Da Sie nach Dingen fragen, die Sie in Betracht ziehen sollten, und nicht, ob Sie dies tun sollen, finden Sie unten einige Überlegungen (möglicherweise gibt es andere).

• Generell sollten Sie sich Gedanken über Ihre Einnahmequellen machen. Wenn dieses Unternehmen Ihre einzige Einkommensquelle ist, ist es klüger, Ihre Investition in ihre Aktien zu einem kleineren Teil Ihrer gesamten Anlage-/Sparstrategie zu machen.

• Was ist die Haltedauer für die von Ihnen gekauften Aktien? Einige Unternehmen führen eine Haltefrist oder Haltedauer ein, die einschränkt, wann Sie die Aktien verkaufen können. Im Allgemeinen gilt: Je kürzer die Laufzeit, desto geringer das Risiko für Sie. Wenn Sie also die Aktien kaufen und sofort die Aktien verkaufen können, die das geringste relative Risiko darstellen.

• welche steuerlichen Auswirkungen haben Aktien, die mit einem solchen Rabatt angeboten werden. möglicherweise müssen Sie einen Steuerberater konsultieren, um ein besseres Verständnis zu erhalten. Ihr Unternehmen sollte auch in der Lage sein, eine angemessene Interpretation der steuerlichen Folgen für das Angebot bereitzustellen.

• ist die Aktie, die Sie kaufen, liquide. liquide ist in diesem Fall nur ein schicker Begriff für die Frage, wie viele Aktien täglich an einem öffentlichen Markt gehandelt werden. Wenn es sich um eine sehr liquide Aktie handelt, können Sie darauf vertrauen, dass Sie Ihre Aktien bei Bedarf verkaufen können.

• persönlich würde ich den abschluss des unternehmens und die öffentlichen erklärungen gegenüber den investoren prüfen, um ein besseres verständnis für ihre wettbewerbsposition, ihre marktgröße und ihre rentabilitäts- und wachstumsaussichten zu bekommen. Da Sie in dieser Hinsicht ein Neuling sind, kann es eine gute Idee sein, die Meinung Ihrer Arbeitskollegen und anderer einzuholen, die Einblick in die finanzielle Leistung des Unternehmens haben.

• Sie sollten auch andere Anlagemöglichkeiten in Betracht ziehen. Da dies anscheinend Ihr erster Einstieg ins Investieren ist, sollten Sie erwägen, Ihre Ersparnisse in einige wenige Anlagebereiche zu streuen (z. B. große Marktindizes, die normalerweise weniger volatil sein sollten).

• Schließlich besteht immer die Möglichkeit, dass Ihr Unternehmen scheitern könnte. Unternehmen wie Enron, Lehman Brothers und viele andere, die viel kleiner waren als diese beiden Beispiele, sind in der Vergangenheit gescheitert. nur Sie können Ihre Risikotoleranz einschätzen.

Als junger Investor ist der beste Ausgangspunkt für den Aufbau eines Anlageportfolios die Verwendung von Indexfonds, die ein breiteres Universum von Aktien oder Anleihen abbilden. Sobald Sie eine gute Auswahl an Indexfonds besitzen, können Sie mit kleineren Investitionen diversifizieren.

Überprüfen Sie, wie lange Sie die Aktie nach dem Kauf halten müssen. Wenn Sie relativ schnell verkaufen können und Ihr Unternehmen einigermaßen stabil ist, ist es unwahrscheinlich, dass Sie verlieren und/oder besteuert werden und/oder genug Gebühren zahlen, um mehr als die 30 % „kostenloses Geld“ zu verlieren, die sie Ihnen geben.

Ob Sie es länger als die Mindestdauer halten, hängt teilweise davon ab, ob Sie glauben, das Geld anderswo besser investieren zu können, und teilweise davon, wie Sie es finden, sowohl Ihr Gehalt als auch (einen Teil) Ihrer Investitionen an den Erfolg des Unternehmens zu binden? Das Unternehmen möchte, dass Sie auf diese Weise "verdoppeln", in der Theorie, dass es Sie möglicherweise motivierter macht ... aber einige Anlageberater würden raten, diesen relativ kleinen Teil Ihrer Gesamtinvestitionen zu behalten, im Grunde aus den gleichen Gründen wie Sie immer zur Diversifikation geraten.

Sie haben hier wirklich zwei verschiedene Fragen gestellt:

Ich bin daran interessiert, etwas Geld für meine Familie beiseite zu legen

Dann fordere ich Sie auf, sich über das Investieren zu informieren.

Die Verbesserung Ihres Anlagewissens ist eine Investition, die sich langfristig sehr wahrscheinlich auszahlen wird - dies kann hier nicht in voller Länge beantwortet werden, Ansatzpunkte, wo Sie ansetzen können, sind die Vermögensallokation und kostengünstige Indexfonds. Lesen Sie ernsthafte Bücher, lesen Sie Stackexchange-Beiträge und versuchen Sie, die Marketingmaschinerie der Wall Street zu umgehen.

Bauen Sie außerdem, bevor Sie langfristige Investitionen in Betracht ziehen, einen Notfallfonds auf (z. B. Ausgaben für 6 Monate), falls Sie etwas flüssiges Geld benötigen (Arbeitsplatzverlust usw.), und das hilft Ihnen auch, nachts besser zu schlafen.

Was ist vor einer solchen Investition zu beachten?

Hauptsächlich das Risiko (andere Antworten gehen bereits auf die Details ein).

Die Investition in eine einzelne Aktie ist ziemlich riskant, umso mehr, wenn Ihr Einkommen auch von diesem Unternehmen abhängt. Anders formuliert: Wie viel Prozent Ihres Portfolios sollten Sie in eine einzelne Aktie stecken? (was in diesem Beitrag beantwortet wurde ).

Wenn Sie nach Berücksichtigung aller Dinge denken, dass es ein guter Deal ist, nehmen Sie das Angebot an, aber investieren Sie nicht einen zu großen Prozentsatz Ihrer gesamten Ersparnisse, begrenzen Sie es auf sagen wir 10 % (vielleicht sogar weniger).