Was ist die Psychologie hinter dem Dead Cat Bounce Pattern und wie kann es gehandelt werden?

Sehen wir angesichts der Turbulenzen, die die meisten Märkte in den letzten zwei Wochen getroffen haben, gefolgt von einer kleinen Erholung Ende letzter Woche, einen klassischen Dead Cat Bounce vor unseren Augen?

Betrachtet man die Charts des S&P500 in den USA und des S&P ASX200 in Australien (um nur zwei Beispiele zu nennen), sieht es nach dem Beginn eines weiteren Ausverkaufs und weiterer Turbulenzen aus.

Ist es nicht möglich, dass sich daraus das Dead-Cat-Bounce-Muster entwickelt, was bedeutet, dass den Märkten eine weitere Bewegung nach unten bevorsteht? Wenn ja, wie kann dieses Muster gehandelt werden, wenn es eintritt, und was ist die Psychologie hinter dem Dead-Cat-Bounce-Muster?

Definition von Dead Cat Bounce
Sie haben hier zwei Fragen. Ich denke, der im Titel ist potenziell legitim. Aber Ihre andere Frage "Ist das jetzt ein toter Katzensprung / wird der Markt wieder nach unten gehen" bittet nur um Spekulation.
@BrenBarn, ich frage, ob sich ein technisches Muster bilden wird und welche möglichen Auswirkungen dies hat. Geht man von den fast 3%igen Rückgängen in Europa und den USA heute aus, scheint es, als ob meine Beobachtung Tatsache wird. Sie mögen es vielleicht nicht, aber es ist das, was auf den Märkten passiert, und es ist keine Spekulation oder Meinung.
Ein paar Tage Volatilität ergeben noch kein Muster.
Und ein Muster, das leicht bei einem Random Walk auftreten kann – wie dieses hier –, hat nicht unbedingt eine tatsächliche Ursache oder Psychologie dahinter; die Analyse kann mehr über den Erklärenden aussagen als über das Erklärte. "Manchmal ist eine Zigarre einfach nur eine Zigarre."
@BrenBarn Die Frage "Wird sich das zu einem Sprung einer toten Katze entwickeln?" lädt zu Spekulationen ein. Diese Frage lautet jedoch: "Ist es möglich, dass sich dies zu einem toten Katzensprung entwickelt?", Die ohne Spekulation beantwortet werden kann.
@keshlam - nur weil Sie die technische Analyse nicht studiert haben und sich der Psychologie hinter den kurzfristigen Marktbewegungen nicht bewusst sind, heißt das nicht, dass sie nicht existieren!
@Victor: Ich sage nicht, dass dies nicht möglich ist, nur dass zufällige Daten auch mit der Theorie übereinstimmen können, insbesondere wenn die Übereinstimmung eher retrospektiv als prädiktiv ist und das Risiko einer Auswahlverzerrung besteht.
@BenMiller: Okay, aber das grenzt an Bedeutungslosigkeit. Das läuft darauf hinaus, zu sagen: "Ist es möglich, dass der Markt nach unten geht?" auf die die Antwort immer ja ist.
@keshlam - der Unterschied zwischen zufälligen Daten und den Märkten sind die Emotionen und Irrationalitäten der Marktteilnehmer, nämlich Angst und Gier.
Ok, Einspruch zurückgezogen, da das eine gültige Arbeitshypothese ist. Ich wäre überzeugter, wenn ich mehr Beweise dafür sehen würde, dass es ein nützlicher Prädiktor ist (ich gebe zu, dass ich mich nicht genug darum gekümmert habe, es richtig zu recherchieren), und wenn ich mir nicht so bewusst wäre, wie viel von unserem Verhalten tatsächlich der Affe tut was Sinn macht und wie wir es im Nachhinein rechtfertigen.

Antworten (1)

Sie haben Recht, an den Aktienmärkten bildet sich ein möglicher Dead Cat Bounce. Wenn es sich bildet, bedeutet dies, dass die Preise ihren Tiefpunkt noch nicht erreicht haben, da dieses Muster ein rückläufiges Fortsetzungsmuster ist.

Damit sich ein Dead Cat Bounce bildet, müssen die Preise die Unterstützung durchbrechen, die durch die Tiefs der letzten Woche gebildet wurde. Wenn die Preise von der Unterstützung abprallen und wieder steigen, könnte es zu einem Doppelbodenmuster kommen, das ein Umkehrmuster ist. Der doppelte Boden würde bestätigt, wenn die Preise vor ein paar Tagen über das jüngste Hoch brechen.

In Bezug auf die Psychologie des Abprallmusters der toten Katze gibt es nach einer deutlichen und schnellen Umkehr der Preise von den jüngsten Höchstständen zwei Gruppen von Marktteilnehmern, die eine Nachfrage auf dem Markt schaffen. Erstens haben Sie diejenigen, die Short waren, um ihre Short-Positionen abzusichern, um Gewinne mitzunehmen, und zweitens haben Sie diejenigen, die nach einem günstigen Kauf suchen, der ihrer Meinung nach niedrig ist. Für ein paar Tage übernehmen also die Bullen die Bären.

Wenn dann weniger positive Nachrichten eintreffen, treffen die Bären wieder auf den Markt. Dies sind mehr Teilnehmer, die Short-Positionen eröffnen, aber mehr noch diejenigen, die es zuvor verpasst haben, zu verkaufen, weil die Preise zu schnell gefallen sind und eine weitere Gelegenheit gesehen haben, zu einem besseren Preis zu verkaufen. Also übernehmen die Bären wieder.

Sofern nicht sehr gute Nachrichten um die Ecke kommen, ist es wahrscheinlich, dass die Bären die Kontrolle behalten und die Preise weiter fallen werden.

Wie tradet man einen Bounce einer toten Katze (vorausgesetzt, Sie wurden bereits aus Ihren Long-Possitions herausgestoppt)? Wenn Sie aggressiv sind, können Sie short gehen, wenn die Preise beginnen, sich vom oberen Ende des Aufpralls umzukehren (mit Ihrem Stop-Loss knapp über dem oberen Ende des Aufpralls). Wenn Sie konservativer sind, platzieren Sie Ihren Einstieg für eine Short-Position direkt unter der Unterstützung zu Beginn des Aufschwungs (mit Ihrem Stopp über der Spitze des Aufschwungs). Sie könnten auch eine Order für eine Long-Position über dem oberen Ende des Aufpralls platzieren, wenn ein doppelter Boden eintritt. A One Cancels the Other (OCO) wäre ein geeigneter Befehl für eine solche Situation.

Was ist die Psychologie hinter dem Dead Cat Bounce Pattern und wie kann es gehandelt werden?
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