Wenn ich all diese Aktien nur herumliegen habe, wie kann ich sie dann an Leute für Leerverkäufe ausleihen?

Eine alternative Strategie, die Sie vielleicht in Betracht ziehen sollten, ist das Schreiben von gedeckten Calls auf die Aktie, die Sie „nur herumsitzen“ haben. Auf diese Weise können Sie eine Rendite (die Prämie aus den Anrufen) erzielen, ohne unbedingt Ihre Beteiligung aufgeben zu müssen.

Kurz gesagt, „Optionen“ sind Derivate, die dem Inhaber das Recht (oder die Option) geben, Aktien zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Inhaber von Call-Optionen mit einem Ausübungspreis von $x auf ein bestimmtes Wertpapier haben das Recht, dieses Wertpapier zum Ausübungspreis von $x zu kaufen. Umgekehrt haben Inhaber von Put-Optionen mit einem Ausübungspreis von $x das Recht, dieses Wertpapier zum Ausübungspreis von $x zu verkaufen. Auf der anderen Seite einer Call- oder Put-Option befindet sich immer eine Person, die die Option verkauft hat, was als „Schreiben“ der Option bezeichnet wird. Wenn diese Person eine Kaufoption schreibt, ist sie verpflichtet, eine bestimmte Aktienmenge (100 Aktien pro Kontrakt) zum Ausübungspreis zu verkaufen, wenn diese Option ausgeübt wird. Ein Verkäufer einer Put-Option ist verpflichtet, 100 Aktien pro Kontrakt zum Ausübungspreis zu zahlen, wenn diese Option ausgeübt wird.

Covered Calls beinhalten das Schreiben von Call-Verträgen auf Aktien, die Sie besitzen. Angenommen, Sie besitzen 100 Aktien von AAPL und AAPL wird derzeit für 330 $ gehandelt. Sie beschließen, am 21. Januar 2012 einen Call auf diese Aktien zu einem Ausübungspreis von 340 $ zu schreiben, was Ihnen eine Prämie von sagen wir 300 $ einbringt.

Jetzt können zwei Dinge passieren: Wenn der Preis von AAPL am 21. Januar nicht mindestens 340 $ beträgt, dann sind die Optionen "aus dem Geld" und verfallen unausgeübt (warum eine Kaufoption zu 340 $ ausüben, wenn Sie zum aktuellen Preis kaufen können günstiger Marktpreis?). Sie behalten Ihre AAPL-Aktie plus die Prämie von 300 $, die Sie verdienen. Wenn der Preis von AAPL jedoch höher als 340 $ ist, wird die Option ausgeübt und Sie müssen nun die Aktien, die Sie besitzen, zu 340 $ verkaufen. Sie erhalten eine Rendite von 10 $/Aktie (340-330 $) plus 300 $ Prämie aus der Call-Option. Am Ende machen Sie immer noch einen Strich durch die Rechnung, sind aber leider mit Opportunitätskosten konfrontiert, denn wenn Sie die Call-Option nicht geschrieben hätten, hätten Sie sie zum Marktpreis verkaufen können, der höher ist als der Ausübungspreis von 340 $.

Covered Calls gelten als relativ sicher und konservativ, die Strategie ist jedoch am effektivsten für Aktien, von denen erwartet wird, dass sie während der Vertragsdauer innerhalb einer relativ engen Preisspanne bleiben. Sie bieten eine Möglichkeit, zusätzliches Geld mit Aktien zu verdienen, die Sie derzeit halten, allerdings mit dem Risiko, auf einige Renditen zu verzichten, wenn der Aktienkurs über den Ausübungspreis steigt.

In der Regel können Sie als Einzelperson nicht einfach entscheiden, ob Sie Wertpapiere verleihen möchten. Es gibt eine Menge von Gesetzmäßigkeiten, die stattfinden müssen, um sich an einer solchen Transaktion zu beteiligen. Es handelt sich um eine regulierte Branche, und die vertraglichen Verpflichtungen, die zwischen Kreditnehmer und Verkäufer bestehen, werden vom Makler mit seinem Kunden im Voraus erledigt, bevor eine tatsächliche Transaktion stattfindet.

http://en.wikipedia.org/wiki/Securities_lending

Ich sage typisch, weil ich vermute, dass Sie, wenn Sie ein ausreichend großer Kunde sind und ein beträchtliches Aktienpaket besitzen (ich meine wirklich eine Menge), in der einzigartigen Position sind, verleihen zu können. Ich bin mir nicht sicher, wie die Logistik dafür aussehen würde, aber ich denke, das Maklerhaus würde sich an Sie wenden und einen Leihzins aushandeln. In dieser Situation können Sie die Kreditvergabe an das Maklerhaus aushandeln und nicht unbedingt direkt an den Kreditnehmer.

Sie haben gerade bekannt gegeben , dass Sie ein neuer Investor an der Börse sind. Ich würde raten, dass Sie das Investieren zunächst etwas besser verstehen, da die meisten raten werden, dass Anleger über einem bestimmten Niveau liegen müssen, bevor sie einzelne Aktien auswählen.

Allerdings werden die meisten Aktien mit einem ausreichend hohen Volumen gehandelt und haben ein ausreichend niedriges kurzfristiges Interesse, sodass sie nicht in die von Ihnen gesuchte Kategorie fallen. Sie möchten zuerst Ihren Makler fragen, ob er einen solchen Prozess hat, nicht alle. Wenn dies der Fall ist, müssten sie Ihnen die Aktien zur Verfügung stellen, die in diese seltsame Situation geraten, insbesondere die Aktien, bei denen Händler versuchen, die Aktie leerzuverkaufen, die Aktie jedoch nicht verfügbar ist. Selbst dann kann der Broker Anforderungen haben, die Sie nicht erfüllen, Mindesthistorie beim Broker, Mindestkontogröße usw. Schlimmer noch, er bietet dies wahrscheinlich nicht für 100 Aktien an, kann aber eine Anforderung von 1000 oder mehr Aktien haben. Sind Sie bereit, obskure Aktien zu einem Preis von 50 $/sh zu kaufen, um sie für 1 %/Monat zu verleihen? Der Typ, der versucht, es zu verkaufen, ist viel klüger als Sie und ich, zumindest was diese spezielle Aktie betrifft.

Wenn ein Leser damit konkrete Erfahrungen hat, freue ich mich darüber. Diese Antwort stammt aus meiner Erinnerung an zwei Artikel, die ich vor etwa 3 Jahren gelesen habe, zufällig wurden sie beide innerhalb weniger Wochen veröffentlicht.

Als Sie Ihr Maklerkonto eröffnet haben, haben Sie wahrscheinlich eine Einverständniserklärung unterzeichnet, die es Ihrem Makler erlaubt, Ihre Wertpapiere an andere Kunden (oder Firmen) zu verleihen.

Dies ist für Sie transparent, bis Sie eine Dividende erhalten. In diesem Fall erhalten Sie möglicherweise eine „Zahlung anstelle der Dividende“ anstelle einer tatsächlichen Dividende (die Person, die die Aktie geliehen und leerverkauft hat, zahlte Ihnen die Dividende und nicht das Unternehmen). .

Ihr Broker kann das Geld, das er durch das Verleihen der Wertpapiere verdient hat, einstecken oder einen Teil davon mit Ihnen teilen, abhängig von seiner Gebührenstruktur.

Normalerweise benötigen Sie dazu ein Marginkonto. Wenn Sie verhindern möchten, dass Ihr Makler Ihre Aktien verleiht, können Sie dies manchmal erreichen, indem Sie Ihre Aktien auf ein Bargeldkonto legen.

Die Wertpapierleihe erfolgt durch institutionelle Anleger und Investmentfonds. Die Kosten für den Umgang mit Tausenden von einzelnen Anlegern, kleinen Aktienblöcken und den verschiedenen Fehlern und Dramen, die mit jedem einzelnen verbunden sind, sind zu hoch.

Wie bei vielen exotischen Finanztransaktionen sind Sie wahrscheinlich nicht qualifiziert, wenn Sie danach fragen müssen.