Welche zusätzlichen Informationen können aus den nächsthöchsten Geboten in einem Orderbuch gewonnen werden?

Die Level-2-Daten zeigen einfach die Tiefe des Marktes. Wenn ich mit meinem Broker Aktien handele, habe ich die Möglichkeit, nur die Top 10 Geld-/Briefkurse in der Tiefe oder alle Daten (was manchmal eine sehr lange Liste sein kann) anzuzeigen. Bei einem anderen Broker erhalte ich die zehn besten Geld- und Briefkurse und wie viele Orders für jede Preisstufe verfügbar sind, oder ich habe die Möglichkeit, jede Order für jede Preisstufe separat aufzulisten (in der Reihenfolge, wann die Order platziert wurde). Ich bekomme die gleiche Art von Daten, wenn ich mit Optionen handele. Ich weiß nichts über Futures, weil ich sie nicht handele.

Diese Daten können für einen Händler einfach wichtig sein, weil sie einen Hinweis darauf geben können, ob es mehr Käufer oder Verkäufer auf dem Markt gibt, was wiederum (aber nicht immer) einen Hinweis darauf geben kann, in welche Richtung sich der Markt bewegt.

Als Beispiel zeigt die Preistiefe unten WBC vor Marktöffnung, wobei die Verkäufer die Käufer sowohl in Anzahl als auch im Volumen überwiegen.

Dies gibt einen Hinweis darauf, dass die Preise fallen könnten, wenn der Markt öffnet. Natürlich könnten vor oder kurz nach der Markteröffnung einige gute Nachrichten herauskommen, die dazu führen, dass eine Flut von Käufern auf den Markt strömt und Verkäufer ihre Aufträge stornieren. Dies würde mit mehr Käufern als Verkäufern alles ändern und darauf hindeuten, dass die Preise jetzt steigen könnten.

Die Markttiefe ist ein wichtiger Aspekt, den Sie sich ansehen sollten, bevor Sie eine Order aufgeben, da sie Aufschluss darüber geben kann, in welche Richtung sich der Markt bewegt, insbesondere bei sehr liquiden Wertpapieren oder Märkten.

Mein Broker stellt das Auftragsbuch nach Preis und Marktplatz zusammen und zeigt die Anzahl der verfügbaren Aktien auf jeder Ebene an, sortiert wie in Victors Screencap. Sie können Informationen nicht nur aus einer Momentaufnahme des Orderbuchs gewinnen, sondern auch, indem Sie beobachten, wie es sich im Laufe der Zeit verändert. Obwohl es nicht immer ein vollständiges Bild ist – viele Broker halten Limit-Orders intern, bis der Markt geschlossen ist, dann leiten sie an eine Börse oder handeln intern. Und natürlich wissen erfahrene Marktteilnehmer, dass es da draußen Leute gibt, die nach Informationen aus dem Orderbuch suchen, und handeln, um das Bild zu verwirren.

Das Auftragsbuch kann Ihnen zeigen:

• wenn es viele Investoren mit Aufträgen in der Nähe gibt oder wenn es hauptsächlich Market Maker sind
• Wenn es viele Stopps direkt über einem Preispunkt gibt, kann dies darauf hindeuten, dass die Preisbewegung über die Linie hinweg schwierig sein wird
• wie stark der Handel auf institutionelle oder private Kunden gewichtet ist
• wenn es eine starke Einzelhandels-Limit-Aktion gibt, vs. Marktaktion
• wie tief Unterstützung und Widerstand sind
• wenn jemand versucht, eine große Bestellung zu verbergen

In Kombination mit einer Liste der Trades (Preis & Größe und ob es sich um einen Kauf oder Verkauf handelte) können Sie sich ein viel vollständigeres Bild davon machen, was mit einer Aktie vor sich geht, als wenn Sie sich nur die Charts ansehen.