Was ist eine finanzielle Sicherheit?

Es gibt zwei Quellen, die ich über Wertpapiere gefunden habe und bei denen ich nicht sicher bin, wie sie miteinander übereinstimmen.

Der erste stammt aus dem Wikipedia-Artikel über Finanzinstrumente :

Finanzinstrumente können nach ihrer Form kategorisiert werden, je nachdem, ob es sich um Kassainstrumente oder derivative Instrumente handelt:

  • Kassainstrumente sind Finanzinstrumente, deren Wert direkt von Märkten bestimmt wird. Sie lassen sich unterteilen in Wertpapiere, die leicht übertragbar sind , und andere Geldinstrumente wie Kredite und Einlagen, bei denen sich Kreditnehmer und Kreditgeber auf eine Übertragung einigen müssen.

  • Derivative Instrumente sind Finanzinstrumente, die ihren Wert aus dem Wert und den Merkmalen eines oder mehrerer zugrunde liegender Einheiten wie einem Vermögenswert, Index oder Zinssatz ableiten. Sie lassen sich in börsengehandelte Derivate und außerbörslich gehandelte (OTC) Derivate unterteilen.

Der zweite stammt aus dem Wikipedia-Artikel über Wertpapiere :

Ein Wertpapier ist im Allgemeinen ein vertretbares, handelbares Finanzinstrument, das einen finanziellen Wert darstellt. 1 Wertpapiere werden grob kategorisiert in:

  • Schuldtitel (wie Banknoten, Anleihen und Obligationen),
  • Beteiligungspapiere, z. B. Stammaktien; und,
  • Derivatkontrakte wie Forwards, Futures, Optionen und Swaps.

Der erste besagt also, dass Wertpapiere eine besondere Art von Geldinstrumenten sind (im Unterschied zu derivativen Instrumenten), die leicht übertragbar sind. Die zweite besagt, dass Wertpapiere fungible und handelbare Finanzinstrumente sind, einschließlich Derivate.

  1. Sind sie miteinander konsistent? Wenn nein, wie lautet die Definition?
  2. Umfassen Wertpapiere Derivate?
  3. Bedeutet „übertragbar“ die Fähigkeit, das Wertpapier nach seinem ersten Kauf zu verkaufen? Ist es dasselbe wie "handelbar"?
  4. Was ist das Gegenteil von Wertpapieren?

Danke und Grüße!

Antworten (1)

Machen Sie sich zunächst klar, dass Wikipedia von Einzelpersonen geschrieben wird, genau wie dieses Forum Tausende von Mitgliedern hat. Die beiden Definitionen wurden höchstwahrscheinlich von verschiedenen Personen geschrieben und bearbeitet. Denken Sie an das Venn-Diagramm . Die Definition für Finanzinstrumente behauptet, dass es sich um die größere Gruppe handelt und Wertpapiere in einer Untergruppe enthalten sind.

Wenn man die beiden vergleicht, scheint es ziemlich konsistent zu sein. Ja, Wertpapiere beinhalten Derivate. Übertragbar ist fast handelbar, obwohl für mich im Vergleich zu privaten Überweisungen handelbar einen Markt impliziert. Ich glaube nicht, dass es per se ein Gegenteil gibt, aber es gibt „anderes Zeug“. Mein Haus hat einen Wert, ist aber keine Sicherheit. Meine Kaffeetasse hat keinen Wert. Zurück zum Konzept von Venn. Es gibt keine wirklichen Gegensätze, nur Gegenstände, die außerhalb des Sets liegen, über das wir sprechen.

Ich warne davor, dies ist eine semantische Übung. Wenn Sie wissen, was Sie kaufen, eine Aktie, eine Anleihe, einen Goldbarren usw., spielt es für Sie keine Rolle, ob es sich um ein Finanzinstrument oder ein Wertpapier handelt.

Vielen Dank! Ich stimme zu, dass Sicherheit eine Art Finanzinstrument ist und reale Vermögenswerte keine finanziellen Vermögenswerte/Instrumente sind. Ich frage mich, was innerhalb von Finanzinstrumenten Wertpapiere von Nicht-Wertpapieren unterscheidet, dh wie werden Nicht-Sicherheits-Finanzinstrumente definiert?
Wenn Sie bei der von Ihnen geposteten Definition bleiben, scheint es, dass die „anderen Barmittel und Einlagen“ nicht als Wertpapiere gelten. Dies können meine Einlagen bei einer Bank oder private Kredite sein, die noch nicht verbrieft sind.
Was bedeutet „verbriefen“?
Wenn Banken oder andere Finanzinstitute beispielsweise Hypotheken in Höhe von insgesamt 10 Mio. USD aufnehmen und daraus eine Investition tätigen, wodurch sie effektiv einen Pool von Hypotheken verkaufen, wird dieser Prozess als „Verbriefung“ bezeichnet. Das Konzept ist solide, bis es von Schurken und Taugenichtsen betrieben wird, die versuchen, das System zu betrügen. Dies geschah und führte zur Katastrophe von 2008.
Vielen Dank! Aber warum heißt es Verbriefung? Mit anderen Worten: Was wird dabei sicher und wie?
Nun, das Grundwort ist "Sicherheit". Eine Anleihe ist ein Wertpapier. Der Prozess besteht darin, Dinge zu nehmen, die sonst nicht gehandelt würden (z. B. einzelne zufällige Hypotheken), und sie zu einzelnen Produkten zu bündeln. GNMA, FNMA und FMAC gehörten zu denen, die dies taten. Solange die zugrunde liegenden Hypotheken ordnungsgemäß geschrieben wurden, waren die daraus resultierenden Produkte anständige Investitionen. Wie? Die Agentur, sagen wir FNMA, kauft die Hypotheken von vielen Banken und schafft diese eine große Anleihe. Dies ist eine großartige Diskussion für eine andere Frage, nehme ich an.
Vielen Dank! Sind Einlagen bei einer Bank oder private Kredite und Hypotheken allesamt Finanzinstrumente ohne Sicherheit. Sie sind nicht handelbar, also müssen Finanzinstrumente nicht handelbar sein? Aber Wikipedia definiert "Ein Finanzinstrument ist ein handelbarer Vermögenswert jeglicher Art".
Richtig, Ihrer Definition nach „andere Geldinstrumente wie Kredite und Einlagen“.
Aber da sie nicht handelbar sind, wie sind sie Finanzinstrumente? Was sind dann einige Beispiele für Finanzinstrumente, die keine Wertpapiere sind?
Sie müssen den ersten Aufzählungspunkt in der von Ihnen geposteten Definition erneut lesen. Analysieren Sie es langsam und die Antwort ist da. Ich würde nur dieselben Wörter ausschneiden und einfügen. Einlagen sind andere Geldinstrumente, die keine Wertpapiere sind. Geldinstrumente sind Finanzinstrumente.
Was ist eine finanzielle Sicherheit?
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