Was sind gute Investitionen als Absicherung, wenn die Federal Reserve die quantitative Lockerung zurückzieht?

Grundsätzlich denke ich, dass es ziemlich offensichtlich ist, dass die quantitative Lockerung (QE) irgendwann zurückgenommen wird und die Länder beginnen werden, ihre Geldpolitik zu straffen. Wenn das passiert, welche Art von Vermögenswerten wird in der Lage sein, ihren Wert zu halten und hoffentlich zu steigern?

Ich weiß, dass Rohstoffe eine gute Inflationsabsicherung sind, aber wenn QEs vorbei sind, denke ich, was passieren wird, ist Desinflation (reduzierte Inflation). Dinge wie Sammlerstücke mögen gut sein, aber sie sind für einen normalen Anleger unerreichbar.

Irgendwelche anderen Vorschläge?

Seit der Verabschiedung der Evans-Regel hat die Federal Reserve signalisiert, dass sie QE wahrscheinlich nicht zurücknehmen wird, bis die Inflation 2,5 % übersteigt, was deutlich über dem aktuellen Ziel (2 %) liegt. Das macht mich äußerst skeptisch, dass der Rückzug von QE und der damit einhergehende Zinsanstieg zu einer Deflation führen werden, da die Inflationsrate über zwei Punkte fallen müsste , was enorm ist.
Ich sollte klarstellen, dass die Rücknahme von QE zu einer geringeren Inflation führen könnte (unterhalb der 2,5 %-Schwelle), aber eine geringere Inflation ist nicht gleichbedeutend mit Deflation. Nur weil die US-Notenbank QE herunterfährt, heißt das nicht, dass andere Länder ihre Geldpolitik ebenfalls straffen werden. Außerdem gibt es viele Länder, die derzeit keine Geldpolitik im QE-Stil anwenden, also haben sie keine QE-Politik, die sie zurückziehen könnten.
Betreff: "Reduzierte Inflation ist nicht gleich Deflation" .. der Begriff, nach dem Sie vielleicht suchen, ist "Desinflation" .
@JohnBensin Entschuldigung, Desinflation sollte der richtige Begriff sein, ich habe die Frage korrigiert.
@AZhu Desinflation ist nicht unbedingt ein Problem. Wenn die Wirtschaft in eine disinflationäre Phase eintritt, könnte dies an einer Arbeitslosigkeit liegen, die über der natürlichen Wachstumsrate liegt, was nicht ideal ist, aber das ist nur eine Möglichkeit. Wenn die Fed QE herunterfährt, wenn die Wirtschaft über der Evans-Schwelle liegt, und dies zu einem Rückgang der Wachstumsrate der Inflation führt (Desinflation), ist dies nicht wirklich ein Problem. Die Inflation könnte bis nahe an das Inflationsziel zurückgehen, was eigentlich positiv ist. In diesem Fall ist keine Absicherung notwendig, da die Wirtschaft normal funktioniert.
@AZhu Denken Sie auch daran, dass Desinflation nicht dasselbe ist wie niedrige Inflation. Disinflation bezieht sich auf die Veränderung des Inflationswachstums. Die Inflation ist wie die Geschwindigkeit Ihres Autos, während die Inflation wie die Beschleunigung ist. Genauso wie es möglich ist, langsamer zu werden, wenn man schnell unterwegs ist, kann es in einer Zeit hoher Inflation zu einer Desinflation kommen. (Inflation ist die 1. Ableitung der Preise; Desinflation ist eine Instanz der 2. Ableitung). Das Vorhandensein einer Desinflation kann auf unterschiedliche Wirtschaftsszenarien hindeuten, erfordert jedoch keine spezielle Absicherung.
@AZhu Um es kurz zu machen, der Rückgang von QE ist nicht das Katastrophenszenario, das der Kommentar zur ursprünglichen quant.SE-Frage vorhersagt. Obwohl sich einige Leute darüber Sorgen machen, ist es wichtig, jedes Mal einen Schritt zurückzutreten, wenn Sie eine solche Vorhersage einer Katastrophe hören. Irgendjemand sagt immer Katastrophen voraus , aber die Wirtschaft ist immer noch da und der Konjunkturzyklus geht weiter.
Außerdem scheint diese Frage nicht zum Thema zu gehören, da sie um eine spezifische Anlageberatung bittet.
@JohnBensin WRT zu "spezifischer Anlageberatung", dieser Teil könnte korrigiert werden, wenn das OP nach Anlageklassen (allgemeiner) und nicht nach Investitionen (spezifischer) fragen würde.

Antworten (1)

Nehmen Sie Verteidigungspositionen ein, die Sie vor dem erwarteten Szenario schützen,

  • Short Emerging Markets (EM)
  • kaufen Sie festverzinsliche Wertpapiere, die Sie vor den erwarteten Änderungen der Form der Zinskurve schützen
  • Kaufen Sie US-Dollar-Währungsterminkontrakte, Terminkontrakte oder Optionen auf Futures

Gehen Sie beispielsweise USD/THB long, wobei THB = Thai Baht. Der THB ist eine der wenigen konvertierbaren Währungen unter den Schwellenländern. Es gibt einige Forex-Broker, die diese Transaktion durchführen. Die Kosten des Handels dürften jedoch hoch sein.

In Ihrem Szenario wird der US-Dollar irgendwann König sein ... wenn auch letztendlich nur vorübergehend :)

Was sind gute Investitionen als Absicherung, wenn die Federal Reserve die quantitative Lockerung zurückzieht?
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