Ich bin neu im Investieren, also hoffe ich, dass jemand das für mich klären kann. So wie ich es verstehe, umfasst der Dow Jones Industrial Average (DJIA) 30 große amerikanische Unternehmen. Sagen wir, hypothetisch gesprochen, dass ich am 23. Januar 1976 30.000 Dollar (jeweils 1.000 Dollar) in alle im DJIA gelisteten Unternehmen investiert habe. Zu diesem Zeitpunkt lag der Wert des DJIA-Marktindex bei 953,95. Derzeit hat der DJIA, obwohl er abstürzt, einen Wert von 15.748,01, was einem Anstieg von etwa 1550 % entspricht. Angenommen, ich habe meine Investition im Auge behalten und Aktien von Unternehmen, die den DJIA verlassen, gegen Unternehmen getauscht, die dem DJIA beigetreten sind, hätte meine Anfangsinvestition jetzt einen Wert von etwa 495.250 USD (dieselbe prozentuale Steigerung)? Oder übersehe ich etwas?
Unter der Annahme, dass ich diese Zahlen richtig berechnet habe, ist dieser Gewinn ungefähr besser, gleich oder schlechter als eine durchschnittliche Investition für diesen Zeitraum?
Der DJIA ist ein preisgewichteter Index (da jeder Bestandteil des Unternehmens mit seinem Preis gewichtet wird) und die Bestandteile ändern sich gelegentlich (bisher 51 Mal). Mit diesen beiden Effekten würden Sie bei einer gleichmäßigen Gewichtung Ihrer Bestände nicht annähernd die gleiche Rendite erzielen und müssten von Zeit zu Zeit neu gewichten. Beachten Sie, dass Ihre Prämisse am offensichtlichsten fehlerhaft war, wenn man bedenkt, wie viele Beinahe-Insolvenzen es in dieser Zeit gegeben hat. Weitere Einzelheiten zu den unterschiedlichen Zusammensetzungen des Index sind auf Wikipedia verfügbar . Wenn Sie nach der „durchschnittlichen Investition“ fragen, müssten Sie viel genauer werden; Ist es nur auf US-Aktien beschränkt, auf Aktien, auf Aktien und festverzinsliche Wertpapiere, sollte ich alle Rohstoffe einbeziehen usw.
siehe auch Was ist die Rechtfertigung dafür, dass der DJIA aktienkursgewichtet ist?
Die Antwort von MD-Tech ist richtig. Lassen Sie mich nur darauf hinweisen, dass es einfachere Möglichkeiten gibt, in den DJIA-Index zu investieren, ohne einzelne Aktien kaufen zu müssen. Sie können einen Investmentfonds oder ETF kaufen, der den Index nachbildet, und Ihre Rendite ist fast identisch mit der Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index.
Es ist "fast" identisch, weil der Fonds eine geringe Verwaltungsgebühr erhebt, Sie jährliche Steuern auf Kapitalerträge zahlen müssen (wenn Sie die Investition auf einem steuerpflichtigen Konto halten) und weil der Fonds tatsächlich in die zugrunde liegenden Aktien investieren muss, Aufgrund der Rundung und des Timings der Trades des Fonds wird es kleine Abweichungen geben.
Du fragst auch:
Unter der Annahme, dass ich diese Zahlen richtig berechnet habe, ist dieser Gewinn ungefähr besser, gleich oder schlechter als eine durchschnittliche Investition für diesen Zeitraum?
Während die Leute über die Zahlen streiten , tendieren Indexfonds dazu, besser als der Durchschnitt abzuschneiden (hängt natürlich davon ab, was man „Durchschnitt“ nennt). Sie schneiden auch besser ab als die meisten aktiv verwalteten Fonds. Und da sie niedrige Verwaltungsgebühren haben, werden Indexfonds oft als wichtiger Bestandteil eines langfristigen Anlageportfolios angesehen, da sie außer dem Kauf und Halten nur sehr wenig Aktivität Ihrerseits erfordern.
Matthew
MD-Tech