Ich habe ein Aktienkaufprogramm für Mitarbeiter. Die Details sind ein wenig knifflig, aber ich kann im Grunde ungefähr 2500 Aktien des Unternehmens zu etwa 2,33 $ / Aktie kaufen ... und die Aktie wurde in letzter Zeit um die 12 $ gehandelt (manchmal höher, manchmal niedriger). Ich kann es im September wieder tun, und dann noch einmal in einem Jahr, bevor der Preis auf etwas weniger absurd Lukratives zurückgesetzt wird.
Ich habe noch keinen Steuerberater konsultiert (das ist aber bald), aber ich glaube, wenn ich die Aktie ein Jahr lang behalte, wird der Gewinn als langfristiger Kapitalgewinn gelten und nicht als kurzfristig. Das ist eine wirklich schöne Art, Steuern zu sparen!! Ich würde es lieber tun, und ich brauche das Geld in absehbarer Zeit nicht. In der Zwischenzeit halte ich jedoch viele Aktien des Unternehmens. Tatsächlich sind 30.000 Dollar ungefähr so groß wie der Rest meiner Ersparnisse zusammen. (Ich bin 25, als Referenz). Eine Small-Cap-Technologieaktie, die 50 % meines Portfolios einnimmt, erscheint mir nicht sehr diversifiziert, besonders wenn ich auch dort arbeite!
Ich bin einigermaßen zuversichtlich, dass es meiner Firma weiterhin gut gehen wird, und selbst wenn dies nicht der Fall ist, werde ich wahrscheinlich zu den Leuten gehören, die sie lieber behalten würden, aber es ist durchaus möglich, dass wir das tun unsere Gewinnschätzungen um ein Quartal verfehlen oder willkürlich von einem großen Konkurrenten verklagt werden, und die Aktie würde ziemlich fallen. (Auf der anderen Seite scheinen die Analysten ziemlich optimistisch zu sein und haben Kursziele um die 15 $ oder so.)
Ich muss entscheiden, was ich mit all diesen Aktien mache – wie viel davon ich halten und wie viel davon verkaufen soll und wann. Wie kann ich das Risiko verstehen, das damit verbunden ist, es mindestens ein Jahr lang zu halten? Welche Strategien können es begrenzen?
Obwohl meine Marge nicht annähernd so gut ist wie Ihre, verkaufe ich früh aus. Ich halte es im Allgemeinen für eine schlechte Idee, eine einzelne Aktie zu halten, da der Wert stark schwanken kann. Wie Sie bereits erwähnt haben, ist es jedoch vorteilhaft, ein Jahr zu halten. Lesen Sie hier und hier mehr über Kapitalertragssteuern .
Ich mag den Rat von C. Ross und MrChrister, langfristig nicht zu stark in einer Aktie gewichtet zu sein, insbesondere in der Aktie Ihres Arbeitgebers. Ich füge das hinzu:
Eine Sache, die Sie wirklich herausfinden sollten – und hier kann Ihnen wahrscheinlich Ihr Steuerberater helfen – ist, ob der Aktienoptionsplan Ihres Unternehmens qualifizierte Anreizaktienoptionen (ISO) oder nicht qualifizierte Aktienoptionen (NQO oder NSO) verwendet. Siehe Wikipedia – Incentive-Aktienoption für Details.
Nach meinem Verständnis kann Ihr Gewinn nur dann als langfristig angesehen werden , wenn Ihr Plan ein qualifizierter (oder gesetzlicher) ISO ist und Sie die Aktien mindestens 1 Jahr ab dem Datum der Ausübung und 2 Jahre ab dem Datum der Optionsgewährung halten Wertzuwachs.
Im Gegensatz zu: Wenn Ihre Optionen nicht qualifiziert sind, kann Ihr Gewinn als normales Einkommen betrachtet werden, egal wie lange Sie warten – in diesem Fall gibt es keinen Steuervorteil, wenn Sie auf die Auszahlung warten.
In Bezug auf die Absicherung des Risikos, wenn Sie sich entscheiden, lange zu halten, hier einige Ideen:
Verkaufen Sie gerade genug Aktien bei Ausübung (dh nehmen Sie einige Steuern im Voraus), um zumindest Ihr Kapital zurückzuerhalten , sodass Ihr ursprüngliches Geld nicht mehr gefährdet ist, oder
Wenn Ihr Unternehmen börsennotierte Optionen hat – was unwahrscheinlich ist, wenn sie sehr klein sind – dann könnten Sie Put-Optionen kaufen, um sich gegen Verluste in Ihren Aktien zu versichern. Versuchen Sie eine Symbolsuche bei der CBOE .
Hinweis: Das Hedging mit Put-Optionen ist eine fortgeschrittene Strategie, und ich schlage vor, dass Sie mehr lernen und sich von einem Profi beraten lassen, wenn Sie diesen Weg in Betracht ziehen möchten. Sie müssen auch herausfinden, ob es Beschränkungen für den Handel mit öffentlichen Aktien oder Optionen Ihres Arbeitgebers gibt – viele Unternehmen haben Beschränkungen oder Sperrfristen für den Mitarbeiterhandel, insbesondere für Personen mit Insiderwissen.
Beurteilen Sie diese Aktie nicht anders als jede andere, lautet die Antwort. Optimismus ist keine Tatsache.
http://clarkhoward.com/liveweb/shownotes/2007/06/06/12304/?printer=1
Jetzt, da Sie extrem niedrig kaufen und für wahrscheinlich höher verkaufen können und an die Aktie glauben, würde ich sagen, kaufen Sie die Aktie, verwalten Sie sie mit dem Rat Ihres Beraters steuerlich und lassen Sie Ihr Portfolio so schnell wie möglich neu gewichten du kannst. Das kann zugegebenermaßen ein Jahr oder länger sein, aber wie Sie sagen, Sie haben Zeit.
Wie bei jeder Investition sollten Sie kein Geld ausgeben, das Sie nicht verlieren können.
Da Sie dort arbeiten, haben Sie möglicherweise einen gewissen Home Bias. Sie sollten das wie jede andere Aktie behandeln. Ich verkaufe meine ESPP-Aktien regelmäßig, um die Überallokation meines Portfolios zu reduzieren, während ich meine ESOP für längere Zeiträume behalte.
Teilen Sie die Differenz. Maximieren Sie es, verkaufen Sie die Hälfte sofort und warten Sie ein Jahr oder länger auf den Rest. Oder behalten Sie ein Drittel ... was auch immer für Ihre Risikotoleranz funktioniert.
Ein perfekt diversifiziertes Portfolio mit 0 $ darin ist immer noch 0 $ wert.
Benutzer296
Daniel Lubarow