Angepasster vs. nicht angepasster Schlusskurs

Ich habe einen Code geschrieben, der den "Close"- und den "Adjusted Close"-Preis für alle Mittel abruft, die mir über die 401k meines Arbeitgebers zur Verfügung stehen. Der Code erfasst die Preise monatlich bis zurück zum Jahr 2000 (oder wann immer der Fonds erstellt wurde). Das Ziel war es, verschiedene Anlagestrategien über diesen Zeitraum zu testen. Hier ist, was ich nicht verstehe... Bei einem Versuch, die von mir abgerufenen Daten auf Plausibilität zu testen, ist mir aufgefallen, dass verschiedene Websites unterschiedliche angepasste Preise haben. Warum?

Lassen Sie uns für diese Diskussion das Beispiel von PIMCO Real Estate Real Return (PRRSX) verwenden. Der von mir geschriebene Code sammelt Daten von einer Website namens Alphavantage. Aus Gründen der Vernunft wollte ich den Wert von Alphavantange mit drei anderen Websites vergleichen: der Website von PIMCO, Yahoo und MarketWatch.

Beachten Sie zunächst, dass PIMCO nur einen NAV auflistet, nichts über bereinigte vs. nicht bereinigte. Zweitens verwenden Yahoo und Alphavantage den Begriff „angepasst“, während MarketWatch „ nicht angepasst“ verwendet. In Bezug auf das, was Yahoo nur „Schließen“ nennt, stimmen die 3 Seiten überein. Lediglich „adjusted“ und „unadjusted“ unterscheiden sich. Das folgende Bild fasst zusammen, was jede Website für einen Wert am 28.09.2012 zurückgibt.

Preisvergleich Bild

Diese Frage könnte eine gute Bearbeitung gebrauchen. Sie fragen nach dem Unterschied zwischen NAV, Preis und nicht/angepassten Schlusskursen aus einigen Datenquellen. Warum Sie die Daten benötigen und was Sie damit machen, ist irrelevant und ehrlich gesagt abstoßend zu lesen.

Antworten (1)

Es ist ziemlich häufig, dass historische Daten von Investmentfonds ein wenig wackelig sind, Googles Daten sind ziemlich berüchtigt für fehlende Dividenden und/oder Kapitalausschüttungen.

PIMCO Real Estate Real Return (PRRSX) hatte am 07.08.2015 eine Aufteilung von 1:2.

Es sieht also so aus, als würden MarketWatch und PIMCO selbst nur den Reverse Split anpassen, nicht Dividenden oder andere Ausschüttungen. Der geschlossene NAV von 10,76 $ dividiert durch zwei, weil es jetzt eine Aktie für jeweils zwei Aktien gibt, die am 28. September 2012 existierten, beträgt 5,38 $. MarketWatch nennt dies wahrscheinlich „unbereinigt“, da die Daten nicht um Dividenden oder Kapitalausschüttungen bereinigt sind und eine Teilung nicht als „Anpassungsereignis“ betrachtet wird. 5,38 $ können auch auf dem Diagramm von Google verifiziert werden, das unbereinigte Daten zeigt und sehr deutlich die Preisänderung am 7.8.2015 zeigt.

Wenn ich die Yahoo-Daten abrufe, sieht es so aus, als wäre die Aufteilung einfach in die historischen Daten eingebaut, wie der Schlusskurs am 6. August 2015 zeigt, der mit 7,72 $ und nicht mit dem wahren historischen Schlusskurs von 3,86 $ aufgeführt ist. Ich vermute, Alphavantage bilanziert auch nur Dividenden und/oder Kapitalausschüttungen.

Die Gesamtausschüttungen betragen seit dem 28.09.2015 nach Angaben von Seeking Alpha 3,1195 USD. Yahoo scheint bis zu diesem Datum einen Anpassungsfaktor von 53,31 % zu verwenden. Sie passen an, indem Sie den Prozentsatz, den die Ausschüttung darstellt, vom NIW am Tag der Ausschüttung subtrahieren. Für eine 10-Dollar-Einheit entspricht eine 0,50-Dollar-Dividende also 5 %, was bedeutet, dass Sie alles nach diesem Datum um 95 % anpassen. Wenn ich die Ausschüttungen den Abschlussdaten gegenüberstelle, komme ich zu einer Anpassung von 67,83 % bis zu diesem Datum für einen Aktienkurs von 7,30 $, was eigentlich ziemlich nahe am bereinigten Alphavantage-Aktienpreis von 7,50 $ liegt.

Es ist schwierig, die genaue Ursache für die Abweichung des angepassten Betrags zu bestimmen; obwohl ein Teil der Abweichung bei der Anpassung wahrscheinlich einen Unterschied in der Anzahl der Ziffern beinhaltet, die bei den verschiedenen durchgeführten Berechnungen erfasst werden.

Die Moral von der Geschichte ist, dass Daten und Anpassungsmethoden nicht immer konsistent sind und die Datenerfassung nicht unfehlbar ist .

Vielen Dank für die ausführliche und ausführliche Antwort. Das ist genau das, wonach ich gesucht habe. Ich habe nur eine Frage zu etwas, das Sie gesagt haben. Sie kamen auf eine Anpassung von 67,83 %. Kannst du etwas genauer erklären, wie du darauf gekommen bist? Wenn ich Ihrer Erklärung folge, sollte ich die 3,1195 $ an Ausschüttungen vom Schlusskurs am 28.09.15 abziehen, richtig? Jede Website, die ich überprüfe, zeigt an diesem Tag einen Schlusskurs von 7,08 $. Wenn ich das abziehe, bleibe ich bei 3,9605 $. Nach meiner Mathematik ist das eine Anpassung von 55,9 % ... übersehe ich etwas?
Angepasster vs. nicht angepasster Schlusskurs
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