Ich verwende die von Robert Shiller bereitgestellten S&P 500-Daten, die bis ins Jahr 1871 zurückreichen.
Ich habe dann die prozentuale Rendite für jeden Monat berechnet, der einfache arithmetische Durchschnitt beträgt 0,43 %. Die Berechnung der durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 4,44 auf 1550,83 über 1707 Monate ergibt 0,34 %.
=(1550.83/4.44)^(1/(1707-1))-1
Beide Werte liegen deutlich unter dem, was ich von mindestens etwa 0,5 % erwarten würde, was etwa 6 % jährlich wäre.
Mache ich einige Berechnungen falsch? Sind diese Daten nicht angemessen? Ist die Vorstellung von 6 % im langfristigen Durchschnitt für den Aktienmarkt falsch?
Bearbeiten: Eine andere Möglichkeit, meine Frage zu formulieren, könnte sein: Wie berechne ich die bei MoneyChimp angezeigten Werte selbst? Ich verwende gerne andere Rohdaten als die obige Tabelle.
6 %? Der S&P sollte bei durchschnittlich 10,6 % und einer CAGR von 8,92 % liegen.
Ich vermute, die Daten, die Sie studieren, enthalten keine Dividenden, was meiner Meinung nach die Verwendung der Indexnummer für bestimmte Zwecke zu einem schlechten Ausgangspunkt macht.
Auf der Money Chimp-Site (schlechter Name, großartige Site) finden Sie die tatsächlichen Zahlen zwischen zwei beliebigen Jahren. MC verwendet ebenfalls die Shiller-Daten und weist ein Startdatum von 1871 auf. Willkommen bei Money.SE
BEARBEITEN - Dan und ich haben E-Mails ausgetauscht. Shiller-Daten sind monatlich, mit der jährlichen Dividendenzahl neben dem S&P-Index für jeden Monat. Man kann die Shiller-Daten nehmen und so manipulieren, dass sie eine jährliche Reihe sind, oder die Dividende jeden Monat als 1/12 behandeln. In jedem Fall sollte die Dividende berücksichtigt werden.
Ðаn
Ðаn
JTP - Entschuldige dich bei Monica
JAGAnalyst