IST es der falsche Zeitpunkt, nach großen Kursgewinnen sofort in den Aktienmarkt einzusteigen?

Sein bestes Verhältnis zu den durchschnittlichen US-Dollar-Kosten fügt dem Fonds beispielsweise 5 % bis 10 % pro Quartal hinzu.

Das würde Clark Howard vorschlagen.

Stellen Sie außerdem sicher, dass Sie das Geld 5 Jahre lang nicht benötigen, dann sollte es Ihnen gut gehen.

Es ist schwer, Geld zu verlieren, wenn Sie Ihr Geld dort für einen langen Zeitraum behalten.

Wenn Ihr Bauch Ihnen in den Tiefen des Jahres 2009 gesagt hat, dass Sie kaufen sollen, ist Ihr Bauch möglicherweise gut kalibriert.

Das Problem ist, dass Aktienmarktrückgänge während Rezessionen im Vergleich zur durchschnittlichen langfristigen Rendite von 9 % häufig nicht so groß sind:

Eine bessere Strategie könnte darin bestehen, einen Prozentsatz in Aktien zu halten, der auf einer Wahrscheinlichkeitsverteilung historischer Renditen basiert. Dies wird problematisch aufgrund von Änderungen in der Definition von Gewinnen und der jüngsten Inflationsstabilität, die hohe Bewertungen gefördert hat:

Der Cashflow war jetzt nicht so korrumpiert wie die Einnahmen und könnte ein besserer Indikator sein:

Dies ist natürlich auch nicht perfekt, aber die Renditen können verbessert werden.

Da es konventionell noch keinen Formelweg gibt, ist die optimale Primärstrategie immer noch Buy & Hold, was den erfolgreichsten Investor seit Jahrzehnten häufig zu einem der reichsten Menschen der Welt macht, aber dies könnte immer noch als Hilfsmittel für das Cash-Management verwendet werden Reserven während Rezessionen im Ruhestand.

"Vergangene Ergebnisse sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse." Es gibt keine explizite Obergrenze auf einem Markt, und selbst wenn die Werte einzelner Unternehmen unverändert bleiben würden, würde man erwarten, dass der Markt langfristig nach oben tendiert. Außerdem hat es eine gewisse Verlagerung von der Verwaltung von Unternehmen für Dividenden zur Verwaltung von Aktien für Wachstum gegeben, was den Aufwärtsschub tendenziell verstärken wird.

Der Versuch, den Markt zu timen – zu erraten, wann er sich in eine bestimmte Richtung bewegen wird – ist normalerweise näher am Glücksspiel als am Investieren.

Die einfachste Antwort bleibt eine Kombination aus Buy-and-Hold und Dollar-Cost-Averaging. Kaufen Sie zu einer konstanten Anzahl von Dollar pro Monat (oder wie oft Sie es bevorzugen), und Sie kaufen automatisch mehr, wenn die Aktie/der Fonds niedriger ist, und weniger, wenn sie höher ist. Das nutzt Abschwünge als Kaufgelegenheiten, ohne am anderen Ende mögliche Gewinne zu verpassen.

Ich persönlich füge dem noch ein bisschen Contrarian Buying hinzu – ich habe meine Käufe um ein oder zwei Stufen erhöht, während der Markt gedrückt war, da ich Geld hatte, das ich so schnell nicht brauchen würde (buy and hold) und ich ziemlich zuversichtlich war, dass genug vom Markt würde stark genug zurückkommen, dass ich nicht dem signifikanten Risiko ausgesetzt wäre, die Investition zu verlieren. Das ist eines der Dinge, die dazu führen, dass ich als „aggressiver Investor“ eingestuft werde, obwohl ich mit einer sehr einfachen Mischung aus Investmentfonds arbeite und nicht versuche, mein Geld im Mikromanagement zu verwalten. Mein Ziel ist es, dass das Geld für mich arbeitet, nicht umgekehrt.