Als Privatanleger, der einen bestimmten monatlichen Betrag in Eigenkapital investiert, habe ich mich gefragt, wie man beim Aktienkauf am besten vorgeht . Mit am besten meine ich den, der es mir ermöglichen würde, die Aktie zu einem niedrigeren Preis zu kaufen . Es ist kein Problem, jeden Monat einige Minuten für den Prozess zu verwenden.
Ich bin es gewohnt, Limit-Orders zwischen den Ask/Bid-Preisen zu platzieren , und die Order wird fast sofort ausgeführt. Ich habe überlegt, ob es möglich sein könnte, die Volatilität des Aktienkurses zu nutzen, um eine permanente Limit-Order mit einem etwas niedrigeren Kursziel festzulegen , in der Erwartung, dass ihre Volatilität sie während des Handelstages (oder der folgenden Tage) dorthin treibt. So kaufen Sie die Aktie zu einem niedrigeren Preis.
Mit der historischen täglichen Kursspanne für eine bestimmte Aktie wäre es plausibel, ihre Volatilität einzuschätzen und das Kursziel entsprechend festzulegen . Ist mein Denken fehlerhaft? Übersehe ich etwas? Gibt es eine andere empfehlenswertere Vorgehensweise für den Kauf von Aktien?
Ich möchte nur eine Fire-and-Forget-Politik in Bezug auf monatliche Aktienkäufe , aber ich dachte, dass sie verbessert werden könnte, wenn auch geringfügig. Auch wenn es eine kleine Verbesserung bedeuten würde, rechnet sich auf Dauer alles .
Wie entscheidet man über Limits beim Kauf/Verkauf von Aktien?
Die gewählte Antwort(@Michael Pryor) hilft mir, mit der Schuld umzugehen, nicht sofort gekauft zu haben. Obwohl ich nichts dagegen hätte, dass die Order einen Monat später ausgeführt wird (solange ich keine Dividenden verpasse), bin ich mir bewusst, dass sich der Aktienkurs im Laufe der Zeit weiter vom Zielpreis entfernen würde, was die Ausführung zunehmend erhöhen würde unwahrscheinlich.
Auswahl des Limits bei einer Limit-Order?
Dieser kommt der Marke näher, scheint aber nicht schlüssig zu sein. @DumbCoder empfiehlt, selbst Zahlen zu knacken (mein Ansatz hier), scheint aber, dass der Fokus auf die Bewertung des Aktienwerts abdriftet, was nicht mein Interesse ist (ich wähle keine Aktien aus).
Wenn Sie sich die Kosten und das Risiko von 100 Aktien leisten können, verkaufen Sie einfach eine Put-Option. Wenn Sie sich nur wenige Aktien leisten können, können Sie trotzdem die Informationen nutzen, die der Optionsmarkt Ihnen zu geben versucht – siehe unten.
Eine Dauerlimitorder zum Kauf einer Aktie ist im Wesentlichen eine synthetische Short-Put-Optionsposition. [ 1 ] Die Entscheidung über einen Aktienlimit-Orderpreis ist also dasselbe wie die Bewertung einer Option auf diese Aktie. Optionen (und ständige Limitaufträge) sind schwer zu bewerten, und die allgemein akzeptierte Mathematik dafür – das Black-Scholes-Merton-Framework – wird wegen der schwarzen Schwäne auch allgemein als falsch angesehen.
Anstatt also selbst einen Aktienkauflimitpreis zu berechnen, ist es einfacher, einen Put einfach zum eigenen Mittelpunktspreis des Puts zu verkaufen und dabei die beste Schätzung des Marktes zu akzeptieren. Die ganze Aufgabe von Options Market Makern (und der Zweck des offenen Marktes) ist die Preisfindung, daher ist es einfacher, sie darüber streiten zu lassen, zu welchem Preis Optionen wirklich gehandelt werden sollten. Das Ergebnis dieses Kampfes sind wertvolle Informationen – nutzen Sie sie.
Verkaufen Sie jeden Monat eine 1-Monats-Put-Option am Geldautomaten, bis Sie ausgeübt werden. Nach dieser Zeit besitzen Sie 100 Aktien, gekauft zu:
option strike price - total price of all put options you sold until exercise
Dies gibt Ihnen in der Regel eine viel bessere Kostenbasis (mehrere Dollar besser) als der Kauf der Aktie vor Ort und verlagert die Bewertungsmathematik auf den Optionsmarkt. In der Zwischenzeit können Sie auch das Geld aus den Optionsprämien behalten.
Haftungsausschluss: Märkte machen Fehler. Sie verlieren Geld, wenn die Aktie stärker fällt als vom Optionsmarkt geschätzt.
Wenn Sie sich 100 Aktien nicht leisten können oder aus irgendeinem Grund immer noch synthetische Optionen aus reinen Aktien-Limit-Orders erstellen möchten, dann könnten Sie vielleicht damit herumspielen, Ihren Aktienkauf-Geldkurs auf (ungefähr) festzulegen:
bid = spot - (spot * iv * sqrt(days/365) * ndev)
spot = current mark price of stock
iv = implied volatility of front-month ATM option (see options chain)
days = number of days you expect to wait for a fill
ndev = number of standard deviations
Sehen Sie in Ihrem Statistikbuch nach, wie Sie ndev einstellen -- 1 Standardabweichung gibt Ihnen eine 30-prozentige Chance auf eine Füllung, 2 gibt Ihnen eine 5-prozentige Chance usw.
Haftungsausschluss: Die obige Mathematik enthält wahrscheinlich Fehler; Mach deine eigene Arbeit. Es ist sowieso etwas ungültig, weil die Aktienkurse keiner normalen Kurve folgen, also bedeuten Standardabweichungen nicht wirklich viel. Hier verdienen Marktmacher ihren Unterhalt (oder auch nicht).
Wenn Sie dennoch synthetische Optionen mit Aktienlimitaufträgen erstellen möchten, können Sie möglicherweise den Optionsmarkt dazu bringen, mehr von der Mathematik für Sie zu erledigen. Versuchen Sie, Ihr Aktien-Limit-Order-Gebot in etwa so einzustellen:
stock_bid = put_strike
Dabei ist put_strike der Ausübungspreis einer Put-Option für die gehandelte Aktie. Welchen Optionsablauf und Ausübungspreis Sie für put_strike verwenden, hängt von Ihrem gewünschten Zeithorizont und der gewünschten Füllwahrscheinlichkeit ab. Um die Wahrscheinlichkeit zu erhalten, können Sie sich das Delta für eine bestimmte Option ansehen. Die Beziehung zwischen dem Optionsdelta und der Ausführungswahrscheinlichkeit der Equity-Limit-Order ist ungefähr:
probability of fill = abs(delta) * 2
Haftungsausschluss: Hier können Rechenfehler enthalten sein. Machen Sie wieder Ihre eigene Arbeit. Auch wenn diese Methode davon ausgeht, dass die Optionsmärkte gute Schätzungen liefern, siehe oben den Haftungsausschluss über die Märkte, die Fehler machen.
Kaufen zum besten Preis gibt es nicht.
Das existiert nur im Nachhinein.
Wenn Sie die Untergrenze konsistent vorhersagen könnten, hätten Sie keinen Grund, Ihre Zeit mit Investitionen zu verschwenden.
Kündigen Sie Ihren Job und setzen Sie mit aller Hebelwirkung.
Was ist, wenn der Preis Ihre Untergrenze nie erreicht und der Markt weiter anzieht?
Was, wenn heute Crash-Day ist und du ein fallendes Messer fängst?
Ich würde sagen, die beste Strategie wäre, einfach zum Marktpreis zu kaufen, wenn Ihr Anlagegeld mit der kleinstmöglichen Provision auf Ihrem Konto ankommt.
Die einfachste Lösung für Fire-and-Forget besteht darin, so etwas wie einen Zieldatum-Investmentfonds auszuwählen, der aus Indexfonds mit geringem Overhead besteht (vielleicht innerhalb Ihres 401k oder eines Roth IRA) und den automatischen Kauf dafür einzurichten. Wenn Sie über Limit-Orders und so weiter sprechen, ist das nicht einfach.
Stevegt hat imo eine großartige Antwort.
Ich steige mit Puts (Verkäufen) in Aktien ein.
Sie können auch Puts zu einem niedrigeren Basispreis oder zu einem späteren Zeitpunkt zum gleichen Basispreis kaufen, um sich gegen massive Verluste abzusichern.
Damals in den 90er Jahren waren Put-Verkäufe der letzte Schrei ... bis der Markt viel weiter einbrach, als sich viele Menschen hätten vorstellen können.
Benutzer12515
stevegt