Angenommen:
Ist es finanziell sinnvoll, höhere Dividenden (in meinen Händen mit 32,5 % besteuert) zu erklären, um über ein individuelles Sparkonto in Indexfonds zu investieren ?
Das Ziel der Investition wäre der Ruhestand. Ich bin jetzt 35.
Betrachten Sie einen überschüssigen Gewinn im Wert von 100 £ in dem Unternehmen, den Sie als Dividende auszahlen möchten. Wenn Sie es im Unternehmen behalten, nehmen wir an, Sie zahlen eine britische Körperschaftssteuer von 19 %, sodass 81 £ nach Steuern übrig bleiben. Wenn Sie es als Dividende auszahlen, würden Sie sagen, dass Sie 32,5 % persönliche Steuern zahlen würden, was 67,50 £ nach Steuern übrig lässt. Dies ist das Kapital, das investiert werden muss.
Nehmen wir einen praktischen Indexfonds, sagen wir den „ Vangard FTSE UK Equity Income Index A “, der derzeit mit einer Rendite von 4,40 % notiert ist. Angenommen, dieser Kurs gilt für ein ganzes Jahr (es ist eine unsinnige Annahme, aber Sie können eine beliebige Zahl eingeben).
Die Investition Ihres Hauptbetrags P für ein Jahr produziert
Das ist eine effektive (aufzinsende) Rendite von R = 1 + Yield % x (1 - Tax %) .
Setzt man die oben angenommenen Zahlen ein, nach einem Jahr:
Nach n Jahren wächst Ihr Kapital auf P x R^n an . Das Geld im Unternehmen zu belassen, funktioniert besser bis etwa zum Jahr n = 23, wenn die ursprünglichen 100 £ vor Steuern auf etwa 181,25 £ im Unternehmen und etwa 181,75 £ im ISA anwachsen (nach Steuern, unter der Annahme von Zinseszinsen, bleiben alle Zinssätze bestehen). das gleiche, keine Rundung jedes Jahr, yada, yada).
Die ISA gewinnt nach 23 Jahren im obigen Szenario.
Unternehmensgelder müssen als Dividenden bezogen werden, wenn Sie darauf zugreifen möchten, was bedeutet, dass Sie bei der endgültigen Deklaration einer Dividende zusätzliche Steuern zahlen müssen, in diesem Fall kommen Sie mit dem ISA früher in Führung. Die Rückgabeformel hat im letzten Jahr einen anderen Steuersatz, daher ändert sie sich zu:
Unter der Annahme, dass die persönliche Steuer am Ende der Übung immer noch 32,5 % auf Dividenden und 0 % auf ISA-Renditen beträgt, erreichen Sie die Gewinnschwelle etwa ein Jahr früher (etwa Jahr 22 statt Jahr 23).
Natürlich können wir nicht erwarten, dass die Renditen und Steuersätze auf lange Sicht konstant bleiben, und ich weiß nicht, ob es irgendeine Erwartung gibt, dass die Nullsteuer-ISA Jahrzehnte intakt überstehen würde. Fühlen Sie sich frei, die Formeln in eine Tabelle einzugeben und die Zahlen nach Herzenslust zu ändern.
UPDATE : Das Obige geht davon aus, dass Frankiergutschriften einen doppelten Treffer der Körperschaftssteuer und der persönlichen Steuer auf Dividenden vermeiden. Es scheint jedoch, dass dies in Großbritannien nicht mehr der Fall ist:
Ab dem 6. April 2016 gab es eine Änderung bei der Behandlung von Dividenden im Vereinigten Königreich. Es gibt keine Frankierungsgutschriften oder Steuergutschriften mehr, die an gezahlte Dividenden geknüpft sind, sie sind auf Einzelpersonen übergegangen, die Steuern auf der Grundlage des Werts der erhaltenen Dividenden zahlen. - PJT Buchhalter & Unternehmensberater
Um das Obige anzupassen, nehmen Sie den Kapitalbetrag P aus dem Unternehmenseinkommen nach Steuern. Das bedeutet, dass der Retain-in-Company-Fall P = 100 £ und der ISA-Fall P = 67,50 £ hat. Die Formeln bleiben gleich, aber mit den viel größeren Unterschieden in den Kapitalbeträgen tritt die Gewinnschwelle erst etwa im Jahr 48 ein.
Jetzt im Alter von 35 Jahren und mit einem Rentenalter von 65 Jahren, wenn Sie die Dividende im Jahr 30 beziehen, ist es sinnvoller, das Geld im Unternehmen zu halten, anstatt einen ISA zu verwenden.
Ich kann mir fünf verschiedene Wege für Ihr Geld vorstellen, die Sie gegeneinander abwägen sollten, basierend auf den beteiligten Beträgen und Ihren eigenen Schätzungen, welches Wachstum Sie erzielen könnten und wie sich zukünftige Steuersätze entwickeln werden.
Nehmen wir an, dass Ihnen alle Vehikel die gleichen Investitionen ermöglichen, was für Indexfonds gilt, aber vielleicht nicht für alle Investitionen. Dann ist die natürliche Wachstumsrate, die Sie erwarten können, in jedem Fall gleich, obwohl sie möglicherweise steuerpflichtig ist. Nennen wir die jährliche Wachstumsrate Yield und die Anzahl der Jahre bis zur Auszahlung n .
Lassen Sie das Geld im Unternehmen und investieren Sie es dort.
Das Wachstum wird jedes Jahr mit der Körperschaftssteuer getroffen. Es ist auch möglich, dass Ihr Unternehmen als primär für Investitionen und nicht für den Handel angesehen wird, was steuerliche Konsequenzen haben könnte: Ich bin mit diesem Bereich nicht vertraut, aber ich habe hier und hier einige Referenzen gefunden .
Die Körperschaftssteuersätze sind im Moment im Fluss und werden auch anders sein, wenn Ihr Unternehmen als hauptsächlich investierend angesehen wird, aber wenn wir von dem aktuellen Satz von 19% ausgehen und dass Sie ein Basissteuerzahler sind, wenn Sie das Geld endgültig abheben, das Endergebnis ist 92,5 % * (1 + 0,81 * Ertrag )^ n .
Wenn Sie ein höherer Steuerzahler sind, wenn Sie das Geld abheben, beträgt das Endergebnis 67,5 % * (1 + 0,81 * Rendite )^ n .
Heben Sie das Geld jetzt ab und investieren Sie in einen ISA.
Dies hat ein Limit von 20.000 £/Jahr (oder 16.000 £/Jahr, wenn Sie auch eine lebenslange ISA verwenden).
Nach n Jahren landen Sie bei 67,5 % * (1 + Rendite )^ n
Heben Sie das Geld jetzt ab und investieren Sie in eine lebenslange ISA bis zu einem Limit von 4.000 £/Jahr, bis Sie 50 Jahre alt werden.
Dies kommt mit einem Bonus von 25 %, aber Sie können nicht abheben, bevor Sie 60 Jahre alt sind, außer um Ihr erstes Haus zu kaufen. Wenn Sie vor dem 60. Lebensjahr abheben, erhalten Sie eine Strafe von 25 % auf den abgehobenen Betrag, was einem Verlust von 6,25 % Ihrer ursprünglichen Investition gleichkommt, da es sich um 25 % des neuen Betrags handelt.
Wenn Sie also bis 60 warten oder es für ein erstes Haus verwenden, haben Sie 84,3 % * (1+ Yield )^ n .
Wenn Sie es früh herausnehmen, haben Sie 63,2 % * (1+ Yield )^ n .
Zahlen Sie es in eine Rente ein und investieren Sie es dort bis zu einer Grenze von 40.000 £/Jahr (weniger, wenn Ihr persönliches Bruttoeinkommen mehr als 150.000 £/Jahr beträgt).
Sie können direkt von Ihrem Unternehmen brutto einzahlen und können es erst ab einem Alter von ungefähr 58 Jahren beziehen (ich glaube, es ist jetzt als gesetzliches Rentenalter festgelegt - 10 Jahre).
Solange Ihr gesamtes Guthaben unter dem lebenslangen Freibetrag bleibt, der derzeit 1 Mio. £ beträgt, aber in Zukunft voraussichtlich mit der Inflation wachsen wird, können Sie Geld zu Ihrem aktuellen Grenzeinkommenssteuersatz abheben. Sie können auch 25 % steuerfrei abschließen. Unter der Annahme, dass sich die Steuersätze nicht ändern:
Wenn Sie bis dahin ein Basissteuerzahler sind, erhalten Sie am Ende 85 % * (1+ Yield )^ n .
Wenn Sie immer noch ein höherer Steuerzahler sind, erhalten Sie am Ende 70 % * (1+ Yield )^ n .
Wenn Sie den lebenslangen Freibetrag überschreiten, werden Sie effektiv mit weiteren 25 % zusätzlich zu Ihrem Grenzsteuersatz bestraft. Sie wären wahrscheinlich auch ein Steuerzahler mit höherem Steuersatz, sodass Sie für jeden Überschuss von über 1 Mio. £ am Ende 45 % * (1+ Rendite )^ n erhalten würden .
Sie sollten jedoch in der Lage sein, dieses letzte Szenario zu vermeiden, indem Sie Ihre Gesamtbeiträge begrenzen.
Heben Sie das Geld jetzt ab und investieren Sie es direkt, außerhalb jeder steuerfreien Hülle.
Das Wachstum wird jedes Jahr mit Ihrem Grenzsteuersatz besteuert. Wenn Sie also Steuerzahler mit höherem Steuersatz bleiben, erhalten Sie am Ende 67,5 % * (1 + 0,6 * Rendite )^ n .
Diese Option macht nur dann wirklich Sinn, wenn Sie sich aus anderen Gründen aus Ihrem Unternehmen zurückziehen müssen und Sie Ihre steuerbegünstigten persönlichen Möglichkeiten ausgeschöpft haben, die Sie gerne nutzen.
Für die Fälle, in denen Ihr Wachstum jedes Jahr besteuert wird, hängt die tatsächliche Auswirkung von der Rendite und n ab. Wenn Sie davon ausgehen, dass die Rendite beispielsweise 4 % beträgt, betragen die Kosten alle 10 Jahre etwa 7 % für den Körperschaftsteuersatz von 19 % und etwa 14 % alle 10 Jahre für den höheren Steuersatz von 40 %.
B.Liu
Matewilk
Laurentius
GS - Entschuldige dich bei Monica
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Neuromagier