Können Dividenden ausgenutzt werden?

Apple kündigte am 16. August eine Dividende von 2,65 $/Aktie an. Ich dachte... könnte jemand, sagen wir, 1.000 Apple-Aktien kaufen, die Dividende erhalten und die Aktien dann gleich wieder verkaufen?

http://www.latimes.com/business/technology/la-fi-tn-apple-dividends-20120724,0,6646852.story

Angenommen, Apple-Aktien werden für 300 $/Aktie verkauft. Wenn ich 1000 Apple-Aktien besitze und Apple dann die am 16. August zu zahlende Dividende ankündigt (d. h. an diejenigen, die am 16. August Aktien besitzen), warum sollte ich Ihnen meine Aktien heute für 300 US-Dollar pro Aktie verkaufen, wenn ich könnte? einfach eine Woche warten und die Dividende von 2650 $ erhalten?
Aber einige Leute müssen Aktien vor dem Dividendendatum verkaufen, richtig? Was passiert normalerweise mit dem Kurs einer Aktie am Tag nach einer Dividende?
"Was passiert normalerweise mit dem Kurs einer Aktie am Tag nach einer Dividende?" Üblicherweise fällt der Kurs um die Höhe der Dividende, wird aber auch durch aktuellere Nachrichten und Marktstimmung (z. B. Apple gewinnt/verliert Klage gegen Samsung am nächsten Morgen) nach oben oder unten gezogen, so dass sich der Kurs nicht immer genau um die Höhe der Dividende ändert pro Anteil.
In dem Moment, in dem es "ex-div" gehandelt wird, wird es gehandelt (alter Preis - die Dividende). Dividenden sind im Vergleich zu kurzfristigen Gewinnen steuerbegünstigt, und es gibt einige Käufe/Einnahmen von Dividenden/Verkäufen, aber nicht bei Aktien, deren Dividende nur einen Bruchteil eines Prozents beträgt.
Allgemeines Prinzip: Wenn Sie fragen müssen "kann X ausgenutzt werden?" Die Antwort lautet wahrscheinlich entweder „nein“ oder „ja“, aber Sie müssen mit anderen Händlern, einschließlich Hochfrequenzhändlern, mit einem besseren Verständnis der kurzfristigen Handelsrisiken, größeren Mengen an Betriebskapital, höherer Risikotoleranz usw. konkurrieren -Latenzzeit von einer Millisekunde bis zur Börse und die Bereitschaft, Ihre Ausbeutung zu unterbieten - oder die der anderen." :) Was nicht heißt, dass Sie kein Geld verdienen können ... es gibt wahrscheinlich nicht so viel leichtes Geld, wie Sie hoffen, oder es ist eine weitaus riskantere Operation, als Sie verstehen.

Antworten (5)

Ja, jemand könnte die Aktien kaufen, die Dividende erhalten und die Aktien dann wieder verkaufen.

Der Preis, den er beim Rückverkauf der Aktien erhalten würde, ist jedoch, abgesehen von anderen Gründen für die Preisänderung, genau der Betrag, den er gezahlt hat, abzüglich der Dividende.

Können Sie diese Antwort erklären?
Wenn Sie sich ein Unternehmen als einen Haufen Geld vorstellen, repräsentiert jede Aktie das Eigentum an einem Teil dieses Geldes. Wenn das Unternehmen eine Dividende zahlt, wird das Geldbündel kleiner und jede Aktie repräsentiert den Betrag der Dividende abzüglich des Besitzes dieses Geldbündels.

In dem Moment, in dem die Dividende angekündigt wird, insbesondere von einem Unternehmen, das normalerweise keine Dividenden zahlt, wird die Dividende in die Analyse aller einbezogen.

In Ermangelung anderer Nachrichten wird der Apfelpreis voraussichtlich fallen, sobald die Dividende festgeschrieben ist. Warum sollte ich einen Tag nach Zahlung der Dividende Aktien von Ihnen zum vollen Preis kaufen, wenn ich auf den nächsten warten muss? Dividende?

Denken Sie auch daran, dass die Dividende am 24. Juli angekündigt wurde und am 13. August an eingetragene Aktionäre ausgezahlt wird. Du bist weit hinter der Kurve.

Nein , die Dividenden können so nicht ausgenutzt werden.

Die Dividendenabrechnung ist an ein Ex-Dividende- Datum gebunden.

Die Ex-Dividende ist der Tag, an dem Sie eine Dividende erhalten, wenn Sie die Aktie besitzen. Da ein Käufer der Aktie nach diesem Datum keine Dividende erhält, sinkt der Kurs normalerweise um die Höhe der Dividende. In Ihrem Fall würde der Kurs einer Aktie 2,65 USD verlieren und Ihnen werden 2,65 USD in bar gutgeschrieben, sodass sich Ihr Portfolio durch die Dividende nicht im Wert ändert.

Außerdem können Sie den Kursrückgang nicht durch Leerverkäufe ausnutzen, da Sie die Dividende der Person schulden würden, die Ihnen die Aktie für den Leerverkauf leiht.

Schließlich wird der Kurs der Aktie zum Zeitpunkt der Ex-Dividende auch von Angebot und Nachfrage beeinflusst, sodass Sie sich über den Kursrückgang des Wertpapiers nicht genau sicher sein können.

In einer idealen Welt
Angenommen, der Aktienkurs von Apple lag am 24. Juli bei 600 US-Dollar. Jeder weiß, dass er die 2,65 $ am 16. August bekommt. Es gibt keine anderen Neuigkeiten, die den Preis beeinflussen. Sie möchten die Aktien am 16. Morgen zu 600 $ kaufen und sie dann am 17. August zu 600 $ verkaufen. Jetzt haben Sie in diesem Prozess $2,65/- für einen sicheren Schuss verdient.

Oder in einer idealen Welt
, wenn die Ankündigung am 24. Juli erfolgt, warum sollte ich es für 600 $ verkaufen, wenn ich weiß, wenn ich noch ein paar Tage warte, bekomme ich 2,65 $/-, also werde ich eher geneigt sein, es für 602,65 $ zu verkaufen / - ... also wird der Aktienkurs am 16. August nach Auszahlung der Dividende wieder auf 600 $/- steigen

In einer realen Welt, Dividende oder keine Dividende, würde sich der Aktienkurs nach oben oder unten bewegen ... Beachten Sie, dass der Dividendenbetrag weniger als 1 % des Aktienkurses beträgt ... Aktienkurse ändern sich um mehr als diesen Prozentsatz ... also wenn Sie versuchen, das zu tun, was in Absatz 1 beschrieben wird, dann könnten Sie enttäuscht sein, da der Aktienkurs ebenfalls um mehr als 2,65 $ fallen kann, die Sie verdient haben

Neben den anderen Antworten ist auch bemerkenswert, dass die Börsen selbst die Kursnotierungen über ihren Ex-Div-Mechanismus anpassen. Alle Limit-Orders, die im Buch vorhanden sind, wenn die Aktie ex-div geht, werden um die Dividende angepasst.

Das bedeutet, dass Sie nicht einmal "versehentlich" ausgefüllt werden können, falls alle vergessen haben, ihre Angebote anzupassen.

Handelt es sich um eine Börse, die Preise festlegt, oder um Market Maker? Und ist es der Broker, der für die Anpassung der Limitorder im Buch verantwortlich ist, oder wer auch immer das Buch führt?
Niemand „legt“ Preise fest. Und ja, es ist die Börse (zumindest NYSE, NASDAQ, TSE, LIFFE, Deutsche Börse), die die Bücher bereinigt.
@Dilip: Eine schnelle Recherche legt nahe, dass jede Börse, die GTC/GTD-Limit-Orders zulässt, die Anpassung vornehmen wird.
Können Dividenden ausgenutzt werden?
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