Langfristiges Sparen: Aktien, Sparkonto oder Fonds

Herzlichen Glückwunsch zu einem soliden Start. Hier sind meine Gedanken, basierend auf Ihrer Situation:

Asset-Klassen

Ich würde dagegen ein langfristiges Sparkonto als Anlagevehikel empfehlen. Die Renditen sind zwar sehr sicher, liegen aber fast immer deutlich unter der Inflation. Da Sie einen langen Zeithorizont haben (höchstwahrscheinlich mindestens 30 Jahre bis zur Rente), haben Sie genug Zeit, um mehr Risiko einzugehen, solange es nicht mehr ist, als Sie damit leben können. Wenn Sie für einen Teil Ihrer Anlagen nach sichereren Alternativen zu Aktien suchen, können Sie auch Investment-Grade-Anleihen/Anleihenfonds oder sogar einen wertbeständigen Fonds in Betracht ziehen. Später, wenn Sie dem Ruhestand näher kommen, sollten Sie vielleicht auch über eine Rente nachdenken. Abhängig vom Zinssatz Ihres Darlehens können Sie möglicherweise auch eine bessere Rendite erzielen, wenn Sie Ihr Darlehen zurückzahlen, als wenn Sie mehr auf ein Sparkonto legen.

Ich würde Ihnen empfehlen, nur das zu führen, was Sie voraussichtlich in den nächsten Jahren benötigen (Polster für laufende Ausgaben, Notfallfonds etc.).

Auf Aktien

Aktien sind riskanter, haben aber die besten Chancen, sich langfristig gegenüber der Inflation zu übertreffen. Ich neige dazu, Fonds einzelnen Aktien vorzuziehen, hauptsächlich aus ein paar praktischen Gründen. Erstens besteht eines der Anlageziele darin, Ihr Risiko zu diversifizieren, was zu einem effizienteren Risiko-Rendite-Verhältnis führt als eine Gruppe von Aktien, die stark korrelieren. Diversifikation ist über einen Indexfonds einfacher zu erreichen, jedoch ist es für einen gut ausgebildeten Anleger möglich, über einzelne Aktien diversifiziert zu bleiben. Da die meisten Anleger ihre Anteile nicht wirklich in Besitz nehmen wollen, verwalten die Fonds die Anteile für Sie und bieten zusätzliche Dienstleistungen wie die automatische Wiederanlage von Dividenden und die Steuerverwaltung an.

Vermögensallokation

Es ist sehr wichtig, dass Sie mit der Höhe des Risikos, das Sie eingehen, zufrieden sind. Anlageverkäufer werden Ihnen lieber Aktien verkaufen, da sie mehr Provisionen auf Aktien als auf Anleihen oder andere Anlagen verdienen, aber wenn Sie nicht langfristig auf dem Markt bleiben können, ist es unwahrscheinlich, dass Sie die Marktrendite erzielen können auf lange Sicht. Stellen Sie sicher, dass Sie eine oder mehrere Risikotoleranzbewertungen durchführen, um zu verstehen, wie oft Sie bereit sind, erhebliche Verluste zu akzeptieren, und was die optimale Vermögensallokation für Sie angesichts des Risikoniveaus ist, mit dem Sie leben können.

Im Allgemeinen werden für jemanden mit einem langen Anlagehorizont und einer mittleren Risikotoleranz selbst die konservativsten Allokationen mindestens 60 % in Aktien (insgesamt US und international) und den Rest in Anleihen/Sonstiges und bis zu 80 % oder sogar 100 % für einen aggressiveren Investor. Der Besitz von mehr Anleihen führt zu einer geringeren erwarteten Rendite, verringert aber auch das Risiko und die Volatilität Ihres Portfolios drastisch.

die Pension

Da so viele Unternehmen entscheiden, dass sie die Versprechen, die sie den Arbeitern von gestern gemacht haben, nicht einhalten wollen oder es sich einfach nicht leisten können, ist die Rente nett, aber wie bei der Sozialversicherung würde ich nicht darauf setzen, dass all dieses Geld dafür da ist Sie in der Zukunft. Hier kann ein kostenpflichtiger Finanzplaner wirklich hilfreich sein – er kann eine Reihe von Szenarien in einer Planungssoftware ausführen, die Ihnen verschiedene Rentenszenarien basierend auf einer Vielzahl von Annahmen zeigen (z. B. was ist, wenn Sie nur 60 % der versprochenen Rente erhalten). , usw).

Dies ist wahrscheinlich kein so großes Problem, wenn Sie ein Eigenkapitalpartner sind oder wenn das Unternehmen die Rente vollständig auf einem getrennten Konto finanziert oder wenn die Rente beitragsorientiert ist, aber die meisten Unternehmensrenten sind nur ein allgemeines Zahlungsversprechen später in der Zukunft ohne echtes Geld, das tatsächlich für diesen Zweck beiseite gelegt wird, also würde ich dies in meiner Planung etwas abwerten.

Fonds-/Aktienauswahl

Im Allgemeinen stimmt die meiste Anlageliteratur darin überein, dass Sie langfristig am ehesten die besten risikoadjustierten Renditen erzielen, wenn Sie den gesamten Markt besitzen, anstatt auf einzelne Gewinner und Verlierer zu wetten, da niemand die Zukunft vorhersagen kann (einschließlich professioneller Gelder). Manager). Daher würde ich empfehlen, einen kostengünstigen Indexfonds zu besitzen, anstatt nur bestimmte Sektoren oder bestimmte Unternehmen zu halten. Denken Sie daran, dass selbst wenn ein Sektor profitabler ist als ein anderer, die Aktienkurse dies bereits widerspiegeln.

Konzentration in der IT-Beratung

Ich mache mir Sorgen, dass ein Drittel Ihres investierbaren Vermögens derzeit in einem Unternehmen (der IT-Beratung) steckt. Es ist sehr gut möglich, dass Sie Recht haben, dass es weiterhin gut läuft, das ist nicht meine Sorge. Meine Sorge ist das Risiko, das Sie tragen, dass die Dinge nicht gut laufen. Auch hier gehen Sie nicht nur in den nächsten Jahren Risiken ein, sondern in den nächsten etwa 30 Jahren bis zu Ihrer Pensionierung, und selbst wenn es unwahrscheinlich erscheint, dass dieses Unternehmen in den nächsten Jahren einen Abschwung erleben wird, ist es sehr wahrscheinlich, dass dies der Fall ist über einen längeren Zeitraum ändern können. Bitte beachten Sie nur, dass ein Risiko besteht.

Eine Möglichkeit, dieses Risiko zu mindern, wäre die Zusammenarbeit mit einem Berater oder einem Fonds, um einen Struktur- und Investitionsplan zu erstellen, bei dem Sie in eine Vielzahl von Sektorfonds investieren, mit Ausnahme von Technologie. Auf diese Weise wird Ihr Gesamtportfolio, einschließlich des einzelnen Unternehmens, näher am Gesamtmarkt sein, anstatt in IT/Tech übergewichtet zu sein.

Wenn dieses IT-Beratungsunternehmen jedoch zufällig das Unternehmen ist, für das Sie arbeiten, würde ich dringend empfehlen, sich so schnell wie möglich von diesen Anteilen zu trennen. Meiner Meinung nach wäre das Risiko, dass Ihr Gehalt, Ihre Rente und ein Großteil Ihrer Investitionen in das Vermögen eines Unternehmens gebunden sind, einfach ein viel größeres Risiko, als ich es mir trauen würde.

Stellen Sie schließlich sicher, dass Sie weiter lernen, damit Sie Entscheidungen treffen, mit denen Sie sich wohlfühlen. Angesichts der Höhe Ihrer Ersparnisse werden Sie von den meisten Wertpapierfirmen als „High Net Worth“-Kunde betrachtet. Stellen Sie also sicher, dass Sie Entscheidungen treffen, die in Ihrem besten finanziellen Interesse liegen, nicht in ihrem. Auch hier kann ein kostenpflichtiger Finanzberater hilfreich sein (Sie finden einen lokalen Berater auf napfa.org).

Viel Glück bei deinen Entscheidungen!

Es gibt keine Faustregel (obwohl einige vermuten lassen, dass es eine gibt). Jeder wird andere Ziele, Anlagepräferenzen und Risikotoleranzen haben. Sie müssen dies selbst herausfinden, indem Sie sich entweder selbst über die Art von Investitionen informieren, an denen Sie interessiert sind, oder indem Sie einen Finanzberater beauftragen (und bezahlen). Sie sollten keinen Rat von anderen annehmen, es sei denn, er ist speziell auf Ihre Ziele, Ihre Anlage-DNA und Ihre Risikotoleranz ausgerichtet.

Der einzige Rat, den ich Ihnen geben würde, ist, einen Plan zu haben (ob Sie ihn selbst entwickeln oder einen Finanzberater bezahlen, um einen zu entwickeln). Halten Sie auch nicht alle Ihre Ersparnisse in bar bereit, da Sie langfristig hinter die Acht zurückfallen werden, wenn es um reale Renditen geht (unter Berücksichtigung der Inflation).

ROTE FLAGGE. Sie sollten nicht in 1 Aktie investiert sein. Sie sollten einen diversifizierten ETF kaufen, der Gebühren von 0,06 % pro Jahr haben kann. Dies hat DEUTLICH weniger Volatilität für die gleiche statistische Erwartung. Das Left-Tail-Risiko ist VIEL geringer (Wahrscheinlichkeit gigantischer Verluste), da Verluste dazu neigen, Gewinne in diversifizierten Portfolios aufzuheben. Darüber hinaus ist Ihre Ansicht, dass „Sie glauben, dass dies so weitergehen wird“, trügerisch. Aktien aus Industrieländern sind insofern effizient, als Privatanleger die Preisentwicklung in der Zukunft nicht vorhersagen können. Unzählige wissenschaftliche Studien zeigen, dass einzelne Anleger im Durchschnitt in die falsche Richtung prognostizieren.

Ich würde Sie objektiv als falsch einstufen, wenn Sie weiterhin die Philosophie vertreten würden, dass der Besitz einer Aktie anstelle des gesamten Marktes eine überlegene Strategie ist. ALLE Beweise sprechen dafür, den Markt zu halten.

Investieren Sie außerdem nicht in aktive Manager. Akademische Beweise zeigen, dass sie schlechter abschneiden als das Halten eines passiven Marktverfolgungsportfolios nach Gebühren , und im Durchschnitt (und bitte versuchen Sie nicht, Manager auszuwählen, von denen Sie glauben, dass sie eine Outperformance erzielen können – das können Sie nicht tun, selbst die Besten in der Branche Feld kann dies nicht).

Direkte Antwort: Es hängt von Ihrem Anlagehorizont ab. Wenn Sie das Geld erst mit 60 benötigen, sollten Sie in sehr aggressive Vermögenswerte mit hoher erwarteter Rendite und hoher Volatilität investieren. Diese Vermögenswerte SOLLTEN hauptsächlich Aktien sein (über ETFs oder Investmentfonds), könnten aber auch US-REIT- oder Global-REIT-ETFs, Private Equity und eine Handvoll anderer Anlageklassen (bitte kein Gold) umfassen ... oder vielleicht Vermögensverwaltungsprodukte die die Fonds vieler Privatanleger zusammenlegen und ein diversifiziertes Portfolio erstellen (aber ich bin nicht überzeugt, dass ihre Gebühren die zusätzliche Diversifizierung wert sind).

Wenn Sie das Geld in 2-3 Jahren benötigen, sollten Sie in sichere Vermögenswerte investieren – festverzinsliche und Termineinlagen.

Warum ist der Anlagehorizont so wichtig? Wenn Sie an 60 Jahren festhalten, spielt es keine Rolle, ob wir in 5 Jahren eine massive Finanzkrise haben, da sich der Aktienmarkt erholen wird (es sei denn, es ist eine Atombombe in New York oder so) und zu dem Zeitpunkt, an dem Sie es sind 60 Sie werden den ganzen Weg bis zur Bank lachen. Gewinne aus riskanten Vermögenswerten übertreffen auf lange Sicht Verluste, so dass sie über einen Horizont von 20 bis 30 Jahren viel besser abschneiden werden als ein Einlagenkonto.

Wenn Sie sich 45-50 nähern, sollten Sie Ihre Allokation in riskante Anlagen langsam reduzieren und in sichere Anlagen wie festverzinsliche Wertpapiere und Barmittel investieren. Dies liegt daran, dass Ihr Anlagehorizont jetzt KÜRZER ist, sodass Sie ein weniger riskantes Portfolio benötigen, damit Sie nicht bis 65/70 weiterarbeiten müssen, wenn der Markt kurz vor der Pensionierung einbricht.

SEHR WICHTIG. Wenn Sie die Ersparnisse möglicherweise benötigen, um zu vermeiden, dass Ihr Wohnungsbaudarlehen in Verzug gerät, wenn Sie Ihren Job oder etwas anderes verlieren, gilt das oben Genannte nicht. Entscheidungen in diesem Zusammenhang sind vage und mehrdeutig.