Ich baue ein Portfolio auf und ziehe verschiedene Wertpapierklassen in Betracht: Aktien, Rohstoffe, ETFs, Währungen und Anleihen.
Um zu entscheiden, welche Wertpapiere in mein Portfolio aufgenommen werden sollen, werde ich sie nach Standardabweichung, Renditen, Betas usw. ordnen.
Ich habe zwei Fragen in diesem Beitrag.
1) Ich habe die Betas für Aktien zuvor ohne Probleme berechnet. Aber macht es Sinn, das Beta für eine Währung, eine Anleihe oder einen Rohstoff zu berechnen? Alle meine Preise sind in USD, kann ich also zum Beispiel die NYSE als Index dafür verwenden?
2) In Bezug auf die Anleihen. Wenn Sie beispielsweise Daten zu Anleihen von investing.com/yahoo finance herunterladen, erhalten Sie Daten zur Rendite dieser Anleihe. Wenn ich mir zum Beispiel die wöchentlichen Renditen ansehen wollte, wie würde man das machen? Im Moment habe ich mir die wöchentlichen Renditeänderungen angesehen, um eine Rendite zu erhalten, ist das richtig?
/James Bond
Aber macht es Sinn, das Beta für eine Währung, eine Anleihe oder einen Rohstoff zu berechnen? Alle meine Preise sind in USD, kann ich also zum Beispiel die NYSE als Index dafür verwenden?
Ja, Sie können das Beta für andere Anlagen als Aktien berechnen, aber die NYSE als Benchmark zu verwenden, ist keine gute Wahl, da zwischen ihnen nicht so viel Korrelation besteht. Wahrscheinlich möchten Sie für jede Kategorie einen anderen Index verwenden, der den "Markt" besser darstellt. Das ist leichter gesagt als getan, da es meines Wissens keinen wirklichen „Index“ für Währungen oder Rohstoffe gibt.
Wenn ich mir zum Beispiel die wöchentlichen Renditen ansehen wollte, wie würde man das machen? Im Moment habe ich mir die wöchentlichen Renditeänderungen angesehen, um eine Rendite zu erhalten, ist das richtig?
Die Rendite könnte verwendet werden, aber Sie müssten dies in den Preis umwandeln, um die Rendite zu berechnen, da die Rendite umgekehrt zum Preis korreliert ist. Was nicht schwer ist; Sie müssen lediglich auch den Kuponsatz der Anleihe kennen . Stellen Sie außerdem sicher, dass Sie wissen, ob Sie die aktuelle Rendite oder die Rendite bis zur Fälligkeit erhalten , was eine komplexere Berechnung ist.
Bob Bärker
Kalle Anus Kanin