Relevanz von Indikatoren wie dem RSI für langfristiges Investieren

Ich bin eher ein Value-Investor, versuche mich aber in der technischen Analyse, also mal sehen, ob wir das herausfinden können.

Die technische Analyse, bei der Indikatoren wie RSI und CCI verwendet werden, wird im Allgemeinen für kurzfristige Anlagen verwendet. Das soll nicht heißen, dass es für langfristige Anleger nicht nützlich ist, aber es wird viel häufiger für kurzfristige Investitionen verwendet.

Investitionen mit einem Zeitrahmen von mehr als einem Jahr gelten im Allgemeinen als langfristige Investitionen. Auf der anderen Seite gelten Anlagen mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr als kurzfristig.

Bei kurzfristigen Anlagen (wie Day-Trading) sind Indikatoren nützlich, um zu bestimmen, wann eine Aktie innerhalb eines kurzen Zeitraums gekauft und wann sie verkauft werden sollte. Unter Verwendung des RSI als Beispiel, sagen Sie, dass Sie einen Aktien-Hit von 20 bemerken, der einen „Kauf“ signalisieren sollte. Wenn die Aktie dann auf beispielsweise 75 steigt, möchten Sie verkaufen.

Sagen Sie bei langfristigen Investitionen (wie Value Investing), dass es eine Aktie gibt, die Sie als unterbewertet identifiziert haben. Vielleicht möchten Sie sich den RSI ansehen, um auf ein feineres Niveau zu bestimmen, wann Sie die Aktie kaufen und wann Sie sie verkaufen sollten, wenn Sie sehen, dass sie überbewertet ist.

Hoffe das hilft!

RSI – Relative Strength Index
CCI – Commodity Channel Index

Beides sind Momentumindikatoren, die auf der historischen Standardabweichung des zugrunde liegenden Wertpapiers basieren. Unter Berufung auf Investopedia vergleicht RSI „das Ausmaß der jüngsten Gewinne und Verluste über einen bestimmten Zeitraum, um die Geschwindigkeit und Änderung der Preisbewegungen eines Wertpapiers zu messen“.

Um Ihre Frage zu beantworten, sie sind also für „langfristige Investitionen“ und „kurzfristige Investitionen“ relevant. Sie müssen sich für Ihre Definition von „lang“ gegenüber „kurz“ entscheiden, um die richtigen Zeitskalen für die Berechnung von RSI und CCI auszuwählen. Die Berechnung des RSI mit Minuten-Tick-Daten wäre ein schlechter Indikator für die Performance im nächsten Jahr … und umgekehrt.

Einige würden sagen, dass kein Momentum-Indikator gut für Investitionen ist, da er von der historischen Performance (der Vergangenheit) abhängt und keinen Hinweis auf den zukünftigen Aktienkurs gibt. Aber das ist eine andere Debatte.

Wenn Sie entscheiden, ob (oder wie viel) Sie in Aktien investieren, sollten Sie sich einige der längerfristigen Vorhersagen ansehen. Zum Beispiel ...

• Das CAPE-Verhältnis von Shiller scheint eine gut etablierte Korrelation mit den folgenden 3-Jahres-Renditen zu haben - was derzeit auf eine inflationsbereinigte Jahresrendite von minus 3% für den S&P 500 hinweist !!

• Geremy Grantham [Seite 2] prognostizierte minus 4,4 % reale jährliche Rendite für US Large CAP über 7 Jahre

• Ned Davis' „einzelner bester Aktienmarkt-Prädiktor“ scheint mit 10-Jahres-Renditen zu korrelieren und Renditen von plus 3,7 % pro Jahr anzuzeigen.

Ich bin immer davon ausgegangen, dass alle Überschussrenditen, die von kurzfristigen Indikatoren wie RSI oder CCI hätten abgeleitet werden können, vor Ewigkeiten von den von Computern und künstlicher Intelligenz angetriebenen Händlern genommen wurden. Ich habe daher den faulen Ausweg genommen, bin investiert geblieben und habe einfach den historischen Durchschnitt von 7 % jährlicher Realrendite erwartet.

Aufgrund Ihrer Frage frage ich mich jetzt jedoch, ob ich einige der obigen Vorhersagen berücksichtigen und verkaufen sollte, um das Risiko zu verringern.

Null praktische Relevanz für Aktien. Die Indikatoren bieten insgesamt keine neuen Informationen außer Informationen zur Preis-/Volumenhistorie. Und langfristig (geringes Risiko) können Sie sich nicht auf Preis/Volumen verlassen.