So überprüfen Sie, ob ich eine Aktie besitze, an der kein Makler beteiligt ist

Gibt es eine Möglichkeit sicherzustellen, dass die von mir gekauften Aktien wirklich mir gehören, indem Sie einen Drittanbieter oder eine Regierungsbehörde verwenden und nicht den Makler einbeziehen, bei dem ich Aktien gekauft habe?

Zumindest im Alltag, wahrscheinlich nicht. Das bedeutet jedoch nicht, dass es (zumindest in weiten Teilen der Welt) keine Schutzmaßnahmen gibt, um die Risiken zu mindern.

Heutzutage werden fast alle über einen Makler gekauften Aktien in einem Nominee-Konto gehalten . Wie diese Investopedia-Seite sagt:

Die Anteile eines Anlegers sind rechtlich im Besitz einer nicht handelsfähigen Tochtergesellschaft oder Nominee-Gesellschaft eines Börsenmaklers. Der Investor ist der wirtschaftliche Eigentümer der Aktie und hat Rechte an den Aktien. Der Börsenmakler zeichnet alle wirtschaftlichen Eigentümer auf, handelt gemäß den Anweisungen eines Anlegers und leitet Barmittel aus Verkäufen oder Dividenden an einen Anleger weiter.

Soweit es das Unternehmen betrifft, das die Aktien ausgegeben hat, besitzt die Nominee-Gesellschaft des Börsenmaklers die Aktien: Sie wird im Allgemeinen weder von Ihnen noch von Ihrem wirtschaftlichen Interesse an den Aktien wissen.

Zumindest dort, wo eine strenge Regulierung vorhanden ist, bedeutet dies jedoch nicht, dass Sie schutzlos sind: Die „Nominee-Gesellschaft“ muss eine vom Börsenmakler selbst rechtlich getrennte Einheit sein. Wie derselbe Artikel weiter sagt:

Da die Aktien einer Nichthandelsgesellschaft gehören, sind die Vermögenswerte eines Anlegers rechtlich von den Vermögenswerten und Verbindlichkeiten des Börsenmaklers getrennt. Im Falle einer Insolvenz des Maklers sind die Aktien des Anlegers vor Gläubigern geschützt.

Dies schützt Ihr Vermögen vor der Pfändung durch den Gläubiger eines Maklers, kann aber – da der Börsenmakler befugt ist, die auf dem Nominee-Konto gehaltenen Aktien zu kaufen und zu verkaufen – einen regelrechten Betrug durch einen Börsenmakler nicht verhindern. Um dieser Bedrohung entgegenzuwirken:

Die meisten großen Märkte bieten Anlegerentschädigungen an, die von einem Börsenmakler gehaltene Vermögenswerte abdecken. Anleger werden bis zu einem festgelegten Betrag entschädigt, wenn Vermögenswerte auf ihren Konten fehlen und der Broker die Differenz nicht in bar anbieten kann.

Offensichtlich könnte das Vertrauen auf die Aufzeichnungen eines (potenziell) betrügerischen Börsenmaklers den Nachweis erschweren, wem die Aktien in einem Nominee-Konto gehören („der wirtschaftliche Eigentümer ist“). Es scheint, dass Aufsichtsbehörden/Börsen ihre eigenen Aufzeichnungen führen (aber diese sind möglicherweise nicht vollständig aktuell):

Obwohl Aufsichtsbehörden und Börsen die Bestände der Nominee-Konten regelmäßig überprüfen, wird dieser Prozess nicht täglich durchgeführt.

Obwohl ich nicht glaube, dass es „öffentliche Register“ der wirtschaftlichen Eigentümer von Aktien in Nominee-Konten gibt, haben Aufsichtsbehörden/Börsen möglicherweise unabhängige (wenn auch leicht veraltete) Listen, die vermutlich zur Überprüfung von Entschädigungsansprüchen verwendet werden können.

Alternativen

Sie könnten sich für "altmodische" physische Papierzertifikate entscheiden. Während diese ungefähr so ​​​​sicher sind, wie Sie bekommen können (vorausgesetzt, sie werden nicht gestohlen, von einem Hund gefressen oder in einem Feuer verbrannt), sind sie beim Kauf oder Verkauf nicht so bequem.

An manchen Orten ist es möglicherweise möglich, elektronische Aktien direkt in Ihrem Namen zu halten, aber dies ist in vielen Ländern ungewöhnlich oder einfach nicht möglich:

Aktien im eigenen Namen beim Zentralverwahrer hinterlegen zu lassen, ist in den meisten Ländern unüblich und in vielen nicht möglich oder umständlich. Es gibt einige Ausnahmen, wie z. B. Singapur, wo die meisten lokalen Maklerkonten erfordern, dass Sie ein eigenes Konto beim Central Depository (CDP) haben, oder das Vereinigte Königreich, wo das Verfahren zum Führen eines persönlichen Kontos bei CREST einfach ist, wenn auch selten durchgeführt die meisten Anleger.

Das Obige stammt aus Wie sicher sind Nominee-Konten bei Börsenmaklern? bei The International Investor . In diesem Artikel wird auch darauf hingewiesen, dass es zwei Arten von Nominee-Konten gibt:

• Am gebräuchlichsten ist ein "gepooltes" Konto: Aktien von vielen verschiedenen Kunden werden auf demselben Konto gehalten. Nur die Aufzeichnungen des Börsenmaklers (oder von den Aufsichtsbehörden angefertigte Kopien) können zeigen, wessen Aktien wem gehören.

• Weniger üblich (zumindest für Privatanleger) sind Einzelnominee-Konten. Hier gibt es eine Eins-zu-Eins-Zuordnung zwischen dem im Aktienregister einer Gesellschaft eingetragenen Namen (dem des Nominee-Kontos) und dem wirtschaftlichen Eigentümer (Sie).

In diesem Artikel wird jedoch auch darauf hingewiesen, dass keine der „elektronischen“ Alternativen – in der Praxis – wesentlich sicherer sein kann als ein Sammelkonto:

Einige Anleger sind auch der Meinung, dass es sicherer ist, Anteile direkt auf Ihren Namen über die zentrale Wertpapierverwahrstelle (wo dies möglich ist) statt über ein Nominee-Konto zu registrieren. Ob das stimmt, ist umstritten.

Bei den meisten Systemen hat Ihr Börsenmakler, unabhängig davon, welchen Namen die Aktien haben, immer noch Zugriff darauf, um sie zu verkaufen – andernfalls wäre er nicht in der Lage, Ihre Trades auszuführen. Das bedeutet, dass sie sich entscheiden könnten, sie ohne Ihre Anweisungen in betrügerischer Absicht zu verkaufen, genau wie sie es bei einem Nominee-Konto könnten.

Es wird weiter spekuliert, dass gepoolte Konten von betrügerischen Brokern vor benannten Nominee-Konten „überfallen“ werden könnten , und stellt fest, dass ein benanntes Nominee-Konto wahrscheinlich den Entschädigungsprozess beschleunigen wird, endet aber:

Das Halten von [elektronischen] Aktien in Ihrem Namen kann also einige begrenzte Sicherheitsvorteile haben, zusätzlich zu anderen Vorteilen, die die Eintragung im Aktionärsregister mit sich bringt. Aber im Allgemeinen bietet es keinen vollständigen Schutz.

Die meisten Unternehmen (oder ihre Transferagenten oder Registrierstellen) führen ein Register mit den Namen ihrer Anteilseigner. In einigen Fällen können Ihre Aktien jedoch unter dem Namen des Maklers gehalten werden, damit er sie an andere Personen verleihen kann, die die Aktien möglicherweise leerverkaufen möchten usw. In diesem Fall hätten Sie bei der Eröffnung Unterlagen unterschrieben, die es ihnen erlauben, dies zu tun das Konto.

Sie können möglicherweise immer noch Zertifikate in Papierform erhalten, aber in der Regel lassen Unternehmen einfach ihren Registrar einen Eintrag in einer Datenbank verwalten.