Warum Aktien/Anlagen diversifizieren?

Grundsätzlich engt die Diversifizierung die Streuung möglicher Ergebnisse ein und hebt die Mitte der Renditeglockenkurve an, indem die Wahrscheinlichkeit extremer Ergebnisse am oberen oder unteren Ende verringert wird.

Es geht vor allem um grundlegende Statistiken. Setzen Sie Doppelt oder Nichts auf einen einzigen Münzwurf, und das sind die einzig möglichen Ergebnisse, und Ihre Chancen auf eine Katastrophe (Verlust des größten Teils oder des gesamten Geldes) liegen bei 50 %. Setzen Sie die Hälfte davon auf jeden von zwei Münzwürfen, und Ihre Verlustchancen werden auf 25 % reduziert, auf Kosten einer Verringerung Ihrer Gewinnchancen auf 25 %, mit 50 % Chancen, dass Sie Ihr Geld behalten und das Spiel erneut versuchen können. Drei Münzen teilen den Raum weiter; die Extreme werden auf jeweils 12,5 % reduziert, wobei die Mitte am wahrscheinlichsten ist.

Wenn das alles wäre, wäre dies ein Nullsummenspiel und reines Glücksspiel. Aber der Aktienmarkt ist eigentlich eine positive Summe, da Unternehmen einen Teil ihrer Gewinne an ihre Aktionäre abliefern. Dadurch bewegt sich die Mitte der Glockenkurve ein wenig von der Gewinnschwelle nach oben, historisch gesehen, auf etwa +8 %. Aus diesem Grund erzielen Indexfonds mit sehr wenig aktiver Entscheidung einen Gewinn; Sie behandeln die Schwankungen als größtenteils zufällig (was statistisch zu funktionieren scheint) und versuchen einfach, durchschnittliche Ergebnisse einer (hoffentlich) leicht überdurchschnittlichen Gruppe von Aktien und/oder Anleihen zu erfassen.

Dieser Ansatz ist langweilig. Es wird Ihr Geld niemals über Nacht verdoppeln. Auf der anderen Seite wird es Sie niemals über Nacht auslöschen. Wenn Sie Geduld haben und bereit sind, den Zinseszins für sich arbeiten zu lassen, und darauf vertrauen, dass die meisten Marktschwankungen auf lange Sicht auf den Mittelwert zurückgehen, werden Ihre Ersparnisse leise aufgebaut, ohne dass Sie sich darüber Sorgen machen. Wenn alles, was Sie suchen, eine bessere Rendite als die Banken ist und Sie eine angemessene Zeit haben, bevor Sie die Mittel abziehen müssen, ist dies einer der zuverlässiger vorhersehbaren Kompromisse zwischen Risiko und Ertrag.

Möglicherweise möchten Sie dies verfeinern, indem Sie die Mischung dessen, was Sie halten, beeinflussen. Die einfachste Anpassung ist, wie viel Sie in jeder der mehreren großen Anlagekategorien halten. Large-Cap-Aktien, Small-Cap-Aktien, Anleihen und Immobilien (in Form von REITs) haben jeweils unterschiedliche grundlegende Risiko-Rendite-Kurven und bewegen sich als Reaktion auf Nachrichten auf unterschiedliche Weise, sodass ein ausgewähltes Verhältnis zwischen diesen Buckets beibehalten und hinzugefügt wird Das Zusammenfassen der resultierenden Kurven ist eine einfache Möglichkeit, ziemlich vorhersagbare Anpassungen an der Breite (und Mittellinie) der gesamten Glockenkurve vorzunehmen.

Wenn du denkst, dass du es besser kannst, tu es. Aber Indexfonds haben professionell verwaltete Fonds übertroffen (nach Berücksichtigung der Verwaltungsgebühren), und wenn Sie nicht daran interessiert sind, viel Zeit mit der Recherche und dem Spielen mit Ihrem Geld zu verbringen, stehen die Chancen, dass Sie viel besser abschneiden, nicht gut, es sei denn, Sie ' bereit sein, viel Schlimmeres zu riskieren.

Für mich ist langweilig gut. Ich möchte, dass meine Ersparnisse für mich arbeiten und nicht umgekehrt, und ich halte den Markt als Spiel überhaupt nicht für interessant. Andere werden anders empfinden.

Jeder Investor kann eine schlechte Wette abschließen, sogar Buffett. Selbst wenn Sie alle möglichen Recherchen zu einer Investition durchgeführt haben, sind Sie zufälligen externen Ereignissen ausgesetzt. Höherer Gewalt und offenem Betrug.

Diversifizieren ist der erste Rat, der Anfängern gegeben wird, um große Verluste zu vermeiden. Zum Beispiel sah die Firma Theranos 2014 sehr ansprechend aus, bevor sie 2016 scheiterte. Ein Anfänger hätte also sein ganzes Geld investieren und alles verlieren können. Aber wenn er diversifiziert hätte, hätte er nicht alles verloren.

Während ein Investor vom Anfänger zum erfahrenen Anleger wird, diversifizieren einige immer noch und andere konzentrieren sich. Meistens hängt es davon ab, wie zuversichtlich Sie über eine Investition sind. Wenn Sie 20 Jahre Erfahrung haben, wissen Sie alles über das Unternehmen und Sie sind sich sicher, dass es Gewinne geben wird, auf die Sie sich konzentrieren können. Wenn Sie sich nicht 100% sicher sind, dass es einen Gewinn geben wird, ist es besser, zu diversifizieren.

Die Diversifizierung kann auch profitabel sein, wenn Sie Geld verlieren: Da Sie Steuern zahlen, wenn Sie Geld verdienen, können Sie bei einer Diversifizierung wählen, ob Sie bei einigen Aktien (normalerweise im Dezember) Geld verlieren und auf diese Weise Ihre Steuern senken.

Diversifikation wird von vielen genutzt, um das Risiko bei Fehlinvestitionen hoffentlich zu reduzieren. Diversifizierung hilft Ihnen nicht dabei, mehr Gewinne zu erzielen, sondern verringert stattdessen Ihre Gewinne.

Es gibt keine Möglichkeit zu sagen, ob eine Aktie oder ein Aktienportfolio nach dem Kauf steigen oder fallen wird. Um zu versuchen, einen gewissen Schutz vor einem Totalverlust des Portfolios zu bieten, wird ein fauler, sogenannter langfristiger Anleger Diversifikation als Mittel des Risikomanagements verwenden. Aber das beste Ergebnis für sie wird eine Herabsetzung ihrer Gewinne sein.

Eine bessere Methode besteht darin, sich vom Markt sagen zu lassen, wann Ihre gekaufte Investition eine schlechte ist, und diese Investition frühzeitig zu beenden und so Ihre Verluste zu begrenzen, während Sie Ihre guten Investitionen (wie vom Markt bestimmt) laufen lassen und größere Gewinne erzielen.