Warum fungiert der gleitende Durchschnitt als Unterstützung und Widerstand?

Wie Sie betonen, ist der gleitende Durchschnitt gerecht MA(k)t = (Pt-1 + … + Pt-k )/kund wird in der technischen Analyse (TA) angewendet, um volatile (Rausch-)Preisbewegungen auszugleichen. Wenn es eine gewisse Logik hat, sollten Sie vielleicht in Form von Renditereihen denken (Pt - Pt-1 / Pt-1)und die Hypothese aufstellen, dass die Preise tatsächlich vorhersehbar sind und unter und über einem laufenden gleitenden Durchschnitt schwanken werden. Unten finden Sie einen Link zu einer Studie über MA-Handelsregeln, die im Journal of Finance veröffentlicht wurde , mit dem Schluss der Vorhersagekraft und abnormalen Renditen aus solchen Strategien. Wie bei jeder Entscheidung, die aufgrund historischer Argumente getroffen wird, sollte man sich struktureller Veränderungen und/oder Data Mining bewusst sein.

Einfache technische Handelsregeln und die stochastischen Eigenschaften von Aktienrenditen

Brock, W., J. Lakonishok und B. Le Baron, 1992, Einfache technische Handelsregeln und die stochastischen Eigenschaften von Aktienrenditen, Journal of Finance, 47, 1731-64. MA regiert besser als der Zufall auf dem US-Aktienmarkt, 1897-1986

Ich weiß nicht, ob Sie neu bei TA sind oder nicht, aber eine großartige kommerzielle Seite mit vielen computergenerierten Signalen ist FinViz .

Ein gleitender Durchschnitt fungiert nur dann als Unterstützung oder Widerstand für eine Aktie, wenn sich die Aktie im Trend befindet. Die Art und Weise, wie es als Unterstützung fungiert, ähnelt beispielsweise einer Trendlinie.

Nehmen Sie den CBA-Tageschart der letzten 6 Monate:

Das erste Diagramm zeigt CBA mit einer Aufwärtstrend-Unterstützungslinie.

Das zweite Diagramm zeigt CBA im gleichen Zeitraum mit 50-Tage-EMA als Unterstützung.

Beide können als Unterstützung für den Aufwärtstrend verwendet werden. Im Allgemeinen können Sie diese Arten von Unterstützung (oder Widerstand in einem Abwärtstrend) verwenden, um zu bestimmen, wann Sie eine Aktie kaufen und wann Sie eine Aktie verkaufen sollten.

Wenn ich CBA kaufen wollte, während es sich im Aufwärtstrend befand, war eine Strategie, die ich verwenden konnte, zu warten, bis es die Unterstützungstrendlinie erreichte oder ihr sehr nahe kam, und dann zu kaufen, wenn es wieder nach oben springt.

Hätte ich die Aktie bereits gehalten, könnte ich einen Einbruch unter die Aufwärtstrend-Unterstützungslinie als Stopp nutzen, um aus der Aktie auszusteigen.

Es ist nicht gestoppt. Das Kreuzen eines gleitenden Durchschnitts gilt als Kauf- oder Verkaufssignal. Yahoo-Aktiencharts bieten die Möglichkeit, gleitende Durchschnitte zu den Charts hinzuzufügen, und Sie können beobachten, wie alle Aktien regelmäßig die Linie überschreiten.

Im Gegensatz zu Victors Charts können Sie sehen, dass Apple in den letzten zwei Jahren über und unter dem 50-Tage-MA gehandelt hat. Wer an die technische Analyse mit MA glaubt, wird im Dezember 2011 ein Kaufsignal von knapp unter 400 $ beobachten, mit einem Verkauf bei Mitte 500 $ im Mai. Gleitende Durchschnitte sind eine Form, dem Trend zu folgen, und funktionieren gut, wenn einer der Trends stark ist. Wenn die Aktie zu nahe an der Linie liegt, ist es schwierig zu sagen, ob es an der Zeit ist, ein- oder auszusteigen.