Wenn ich ein Smartphone in einem Geschäft kaufe, kaufe ich es und es gehört mir. Von diesem Zeitpunkt an hat der Laden, abgesehen von der eventuell angebotenen Garantie, nichts mehr damit zu tun, der Kauf ist beendet und vorbei. Ist das bei den Aktien auch so?
Ich stelle diese Frage, da wir in diesem elektronischen Zeitalter leben, in dem es keine Papiere gibt und ich nicht weiß, ob es einen anderen Beweis für die von mir gekauften Aktien gibt als die Informationen des Maklers.
Ich habe hier darauf geachtet, sowohl Aktien von Unternehmen als auch ETFs (Exchange Traded Funds) abzudecken. Einige Informationen, z. B. zu Kapitalmaßnahmen und Hauptversammlungen, gelten nur für Unternehmensaktien und nicht für ETFs.
Die Anteile, die Sie besitzen, werden über den Makler, über den Sie sie gekauft haben, auf Sie registriert, aber von unabhängigen Fondsverwaltern und Maklerabgleichsprozessen verifiziert. Dies bedeutet, dass es eine unabhängige Überprüfung gibt, dass der Broker diese Aktien besitzt und dass sie als Ihre eigenen zweckgebunden sind. Der wichtige Punkt dabei ist, dass der Broker sie nicht zu seinem eigenen Gewinn verkaufen oder anderweitig zu seinem eigenen Vorteil verwenden kann, z. B. als Sicherheit gegen Marge usw.
1) Da der Broker die Aktien für Sie verwahrt, fungiert er immer noch als Vermittler.
Um nachzuweisen, dass Sie die Aktien besitzen und berechtigt sind, sie zu verkaufen, müssen Sie die Registrierung auf einen anderen Broker übertragen, um sie über diesen Broker zu verkaufen. Dies ist normalerweise, aber nicht immer, mit einer Art Gebühr verbunden, und der Broker, an den Sie übertragen, muss in der Lage sein, diese Aktien zu halten und damit zu handeln. Nicht alle Broker haben Zugang zu allen Märkten.
2) Sie können Ihre Anteile über einen anderen Makler verkaufen als den, über den Sie sie gekauft haben, aber Sie müssen Ihr Eigentum an den anderen Makler übertragen, und dieser Makler muss Zugang zu diesem Markt haben.
3) Abhängig von Ihrem Broker erhalten Sie normalerweise eine E-Mail oder eine andere Nachricht zur Abwicklung, die etwa zwei Tage nach Ihrem Kauf erfolgen kann. Sie sollten sie auch vor der Abrechnung in der Benutzeroberfläche Ihres Online-Kontos sehen können. Normalerweise erhalten Sie bis zur Hauptversammlung keine Nachrichten von der ausgebenden Stelle für das Instrument, zu der Sie möglicherweise zur Hauptversammlung eingeladen werden, wenn Sie genügend Aktien halten. Alle anderen Kapitalmaßnahmen sollten von Ihrem Makler für Sie abgewickelt werden.
Es kommt selten vor, dass die Abwicklung auf gut regulierten Märkten wie den Märkten in Europa, Hongkong, Japan und den USA nicht zustande kommt, aber auf anderen Märkten ist dies häufiger der Fall. Insbesondere habe ich in letzter Zeit ziemlich viele Trades gesehen, die auf dem Istanbuler Markt (XIST) rückgängig gemacht wurden. Das soll nicht heißen, dass XIST unsicher ist, es ist nur so, dass ich zufällig gesehen habe, dass kürzlich ein paar Trades rückgängig gemacht wurden.
Dito zu MD-Tech, aber aus einer "philosophischeren" Sicht:
Wenn Sie eine Aktie kaufen, besitzen Sie sie, genau wie Sie ein Handy, einen Toaster oder ein gekauftes Paar Socken besitzen.
Der Unterschied besteht darin, dass eine Aktie bedeutet, dass Sie einen Anteil an einem Unternehmen besitzen. Sie können es nicht physisch in Besitz nehmen und in Ihre Garage stellen, denn wenn alle Aktionäre das tun würden, wären alle Vermögenswerte des Unternehmens in allen Garagen der Aktionäre verstreut und das Unternehmen könnte nicht funktionieren. Wenn Sie zum Beispiel einen 1/11-Anteil an einer Fußballmannschaft kaufen, könnten Sie keinen der Fußballspieler mit nach Hause nehmen und ihn in Ihrem Schrank aufbewahren, weil die Mannschaft dann nicht funktionieren könnte. (Vielleicht möchte ich eine der Cheerleaderinnen mit nach Hause nehmen, aber das ist ein anderes Thema ...)
In vorelektronischen Zeiten konnte man ein Stück Papier bekommen, auf dem stand: „XYZ Corporation – 1 share“. Sie könnten dieses Stück Papier physisch in Besitz nehmen und in Ihren Aktenschrank legen. Ich bin mir nicht sicher, ob Sie solche Zertifikate überhaupt noch bekommen können; Ich habe seit Jahrzehnten keinen mehr gesehen. Heutzutage wird es nur noch elektronisch erfasst. Das bedeutet nicht, dass Sie es nicht besitzen. Es bedeutet nur, dass jemand anderes die Aufzeichnungen für Sie führt. Es ist, als würde man sein Auto auf einem Parkplatz stehen lassen. Es ist immer noch dein Auto. Den Leuten, die den Parkplatz betreiben, gehört er nicht. Sie bewahren es für dich auf, aber nur weil sie physischen Besitz haben, ist es nicht ihr Eigentum.
Dilip Sarwate
Dilip Sarwate