Ich versuche, eine Website zu finden, die mir den R-Quadrat-Wert einer Aktie gibt.
Bisher mindestens 10 Websites angeschaut. Ich kann alle Analysen außer R-Square finden!
Ich habe mir Yahoo Finance, Reuters, Fools.com angeschaut, …
R-Quadrat ist ein Maß für eine bestimmte Art der Leistung einer Regressionsanalyse. Sie ist stark abhängig vom Zeitraum und der Datenhäufigkeit der jeweiligen Regression, ganz zu schweigen von den verwendeten Variablen.
Daher hat jede Aktie ein R zum Quadrat:
R-Quadrat ändert sich drastisch und vorhersehbar, je nachdem, wie Sie diese auswählen, im Gegensatz zu einigen anderen Statistiken. Beispielsweise kann das monatlich gemessene CAPM-Beta dem wöchentlich oder täglich gemessenen Beta ziemlich ähnlich sein (zumindest sollte es theoretisch in der gleichen Größenordnung liegen), aber die R-Quadrat-Werte für jede Regression werden sehr hoch sein anders, immer. Dieselbe Aktie hat einen höheren R-Quadrat-Wert, wenn Daten mit geringerer Häufigkeit und kürzeren Zeiträumen verwendet werden.
Es gibt keinen Standardzeitraum oder keine Standardhäufigkeit zur Messung von R-Quadrat, daher handelt es sich nicht um eine Statistik, die auf Websites gemeldet wird. R-Quadrat wird normalerweise nur verwendet, wenn Sie zwei Aktien nebeneinander vergleichen, sodass Sie sicher sein können, dass Sie für beide dieselbe Datenfrequenz und denselben Zeitraum verwenden. Aus diesem Grund ist R-Quadrat keine häufig gemeldete Statistik auf Websites wie Yahoo Finance und sollte es auch nicht sein .
R-Quadrat ist im Gegensatz zu Volatilität und Beta normalerweise auch kein großes Maß für etwas, das einen Anleger interessieren würde, aber ich nehme an, das könnte Ansichtssache sein.
======== Bearbeiten: Einige Bonusinformationen ==========
Es sieht so aus, als wären ein paar Worte darüber, wofür R-Quadrat im Finanzkontext nützlich ist , angebracht.
R quadriert in einer CAPM-Regression sagt uns, wie viel Prozent der Schwankungen unserer Aktienrenditen durch Schwankungen am Markt erklärt werden können. Wir können uns eine CAPM-Regression vorstellen, bei der wir die Schwankungen unserer Renditen in die Komponente zerlegen, die durch den Markt erklärt wird ( Marktrisiko ), und die Komponente, die für das Unternehmen spezifisch und nicht mit dem Markt verbunden ist ( idiosynkratisches Risiko ). R zum Quadrat gibt uns eine Vorstellung davon, welcher Anteil des Gesamtrisikos der Aktie das Marktrisiko ist.
Dies bedeutet, dass ein hohes R-Quadrat so interpretiert werden könnte, dass die Aktie im Vergleich zu ihrem Gesamtrisiko ein relativ geringes unternehmensspezifisches Risiko aufweist . Wir müssen ganz klar sagen, dass R-Quadrat ein Bruch ist, also sagt es Ihnen nicht, was ein höheres Risiko hat, sondern nur, was bei unternehmensspezifischen Ereignissen im Vergleich zu marktweiten Ereignissen ein größeres Risiko hat . Ein hohes R-Quadrat bedeutet, dass Beta wichtiger ist, um Renditen im Nachhinein zu erklären , nicht dass es zuverlässiger ist. Wenn der Markt und Ihre Aktie völlig unabhängig voneinander sind, wird R-Quadrat natürlich niedrig sein, woher die Idee der Zuverlässigkeit von Beta stammt, aber es ist nicht das beste Maß für diese Idee.
Bitte beachten Sie, dass die obige Interpretation nur sinnvoll ist, wenn zwei Regressionen über denselben Zeitraum verglichen werden und dieselbe Datenhäufigkeit verwendet wird.
Woher wissen wir, ob Beta zuverlässig ist? Beta hat einen niedrigen Standardfehler und ein kleines Konfidenzintervall, wenn dies der Fall ist. Denken Sie daran, dass ein Beta von 0 sehr zuverlässig sein könnte ... was bedeutet, dass wir ziemlich sicher sind, dass die Aktie nicht mit dem Markt verbunden ist. R squared verschmilzt diese beiden Konzepte und wirft obendrein eine Sensibilität für die Datenlänge auf.
Michael Hartmann