Nachlaufende oder vorwärtsgerichtete Einnahmen zur Berechnung von SP500?

Wenn ich aktuelle Einnahmen für den SP500 von 160 $ ​​habe, sollte dann das nachlaufende oder das vorausschauende KGV verwendet werden, um den Preis des SP500 zu berechnen?

Was ist der Unterschied bei der Verwendung eines über dem anderen?

Das eine sind tatsächliche Informationen, die jedoch in der Vergangenheit liegen, das andere blickt in die Zukunft, ist aber bestenfalls eine Schätzung mit einigen Annahmen, von denen viele voreingenommen sein können.
Der Preis des S&P oder jeder Aktie ist einfach zufällig; es wird einfach dadurch verursacht, was jemand bezahlen wird. Genau wie dein Nachbar an der Ecke, der sein Haus verkauft. Einige Theoretiker haben vorgeschlagen, dass die „Einnahmen“ eines Unternehmens etwas mit dem Kurs der Aktie zu tun haben könnten. Das war eine niedliche Theorie oder Idee, bedeutet aber weniger als nichts.
@Fattie Meistens unwahr. Ja, der Markt entscheidet über die Preise, aber „was jemand zahlen wird“ auf dem Markt wird oft aus Gewinnen und anderen grundlegenden Informationen über ein Unternehmen (Dividenden, Buchwert usw.) abgeleitet. Nur einige Marktteilnehmer sind Dummköpfe, die Fundamentaldaten ignorieren .
"Was jemand auf dem Markt bezahlen wird, wird oft davon abgeleitet" ... das können wir leider überhaupt nicht wissen. (außer vielleicht einer Art umfassender Umfrage; aber es wäre dann nicht klar, selbst wenn die gegebenen Antworten „wirklich“ die Antworten wären.) „Nur einige Marktteilnehmer sind Dummköpfe, die Fundamentaldaten ignorieren.“ Tatsächlich würde ich mit ziemlicher Sicherheit davon ausgehen, dass die überwiegende Mehrheit der getätigten Trades ausschließlich auf Geschwindigkeit, Stimmung usw. basiert.
Außer (etwas) @Victors Kommentar haben diese Kommentare nichts mit der Frage zu tun.

Antworten (2)

Die Antwort hängt davon ab, wofür der zukünftige Preis des Index verwendet wird.

Trailing Earnings oder Trailing P/E wird als konsistente und ziemlich zuverlässige Kennzahl für die Indexperformance im Verhältnis zu seinem langfristigen historischen Trend verwendet und ist daher die zu verwendende Kennzahl, wenn eine quantitativere Kennzahl erforderlich ist.

Forward Earnings oder Forward P/E ist eine Prognose, eine fundierte und informierte Schätzung. Als solches ist es nützlich, wenn Sie versuchen, das Risiko einzuschätzen. Das Forward-KGV hängt jedoch von Faktoren ab, die im Allgemeinen nicht unter der Kontrolle von irgendjemandem stehen, wie z. B. zukünftige Zinssätze, zukünftige Rohstoffpreise, regulatorische Normen, geopolitische Kräfte usw. Wie Meister Yoda sagen würde: „Die Zukunft, leicht zu sehen es ist; aber die Zukunft ändert sich immer."

Für Zwecke der Anlagestrategie müssen beide verwendet werden. Das historische KGV wird verwendet, um festzustellen, wo der aktuelle Indexpreis im Verhältnis zu seinem historischen Trend steht, und das Forward-KGV wird verwendet, um das Risiko zu ermitteln – gleichzeitig.

Es gibt keine Antwort".

Einige Trader schauen sich gerne das Forward-KGV an.

Einige Trader schauen sich gerne das nachlaufende KGV an.

Viele Trader haben überhaupt kein Interesse am KGV und haben es sich aus irgendeinem Grund nie angesehen.

Im Grunde sagt Ihr Satz so etwas wie "Kann ich den Preis berechnen mit ..."

Sie können den Preis einer Aktie auf keinen Fall „berechnen“. Es ist nur das, was jemand bei einem Trade zuletzt bezahlt.

Nachlaufende oder vorwärtsgerichtete Einnahmen zur Berechnung von SP500?
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