Wie berechnet man die durchschnittlichen Stückkosten nach Kapitalgewinnverteilungen?

Meine Frage bezieht sich darauf, wie und warum die durchschnittlichen Kosten einer Aktie nach den Kapitalgewinnausschüttungen des entsprechenden Fonds neu berechnet werden. Ich werde das eigentliche Beispiel geben, das mich verwirrt, um die Diskussion zu begründen, aber ich denke, das ist ziemlich allgemein.

Konkretes Beispiel:

Ich habe VSP-Aktien für 62,65 $ pro Einheit gekauft (z. B. 10 Einheiten). Ende Dezember hat Vanguard die jährlichen Kapitalgewinnausschüttungen für 2020 angekündigt. Die durchschnittlichen Kosten für dieselben Einheiten werden jetzt mit 65,06 $ pro Einheit auf meinem Maklerkonto angezeigt (ursprünglicher Preis von 62,65 $ + 2,40 $ Kapitalgewinn pro Einheit). Dies ist die Pressemitteilung:

https://www.newswire.ca/news-releases/vanguard-investments-canada-announces-final-2020-annual-capital-gains-distributions-for-the-vanguard-etfs-r--885051798.html

Insbesondere erwähnen sie in der oben genannten Pressemitteilung, dass diese Beträge automatisch „reinvestiert und die daraus resultierenden Einheiten sofort konsolidiert wurden, so dass sich die Anzahl der von jedem Anleger gehaltenen Einheiten nicht ändert“.

Fragen:

  1. Sollten Kapitalertragsausschüttungen die durchschnittlichen Stückkosten nicht eher senken als erhöhen? Ich hätte erwartet, dass meine neuen Durchschnittskosten 62,65 $ - 2,40 $ = 60,25 $ pro Einheit betragen würden.

  2. Wie werden sich diese aktualisierten Durchschnittskosten in der Praxis auf mich auswirken? Da die Transaktion bereits stattgefunden hat (10 Einheiten für jeweils 62,65 $), habe ich jetzt, da sie berechnen, dass sie für jeweils 65,06 $ "gekauft" wurden, eine Schuld gegenüber Vanguard?

  3. Was bedeutet es, die zusätzlichen Anteile (aus der Wiederanlage) mit den ursprünglichen Anteilen „zusammenzulegen“?

  4. Wenn ich verkaufe, verkaufe ich nur die 10 Einheiten zum aktuellen Marktpreis der Aktie. Was spielt es also für eine Rolle, dass die Durchschnittskosten aktualisiert wurden?

Antworten (1)

1- Nein. Sie haben jetzt im Durchschnitt mehr für die ETF-Einheiten ausgegeben. Vanguard hat das gerade für dich erledigt.

3- So hat Vanguard das gemacht. Sie hatten Geld zum Reinvestieren (durch den Verkauf bestimmter Aktien, die gestiegen sind und nicht mehr im Index waren – oder vielleicht CAD-Forwards, ich weiß nicht), aber anstatt Ihnen dieses Geld zu geben, haben sie es behalten und mehr Aktien gekauft. Um die Anzahl der von Ihnen gehaltenen Einheiten nicht zu erhöhen, haben sie nur den Preis geändert, was als Konsolidierung bezeichnet wird - das Gegenteil eines Splits.

2- Falls Sie es nicht bemerkt haben, müssen Sie Steuern auf diese „Phantom“-Ausschüttung zahlen. Sie erhalten bis Ende März ein T3. Das ist der ganze Grund für den ganzen Papierkram, sie müssen durch alle Verteilungen fließen. Wenn sich dies auf einem steuergeschützten Konto befindet, passiert nichts und es spielt keine Rolle.

4- Wenn sich dies auf einem steuerpflichtigen Konto befindet, möchten Sie die Kapitalertragssteuer nicht zweimal zahlen, also erhöhen Sie die Kostenbasis um den bereits gezahlten Betrag. Dies entspricht offensichtlich dem Betrag, den Vanguard reinvestiert und konsolidiert hat.

Bearbeiten, ich dachte nur, ich würde sagen, dass Sie, wenn Sie dies zufällig im Dezember auf einem steuerpflichtigen Konto gekauft haben, immer noch dafür verantwortlich sind, die gesamte Kapitalertragssteuer für das ganze Jahr zu zahlen, wenn Sie den Fonds nicht einmal besaßen. Alle ETF-Anbieter geben gegen Ende des Jahres eine Schätzung ab, was zu erwarten ist, damit Sie keine böse Steuerüberraschung erleben.

Stellen Sie sich vor, Sie hätten die CG-Ausschüttung von 1 US-Dollar von einem 10-Dollar-Fonds erhalten, jetzt ist der Fonds 9 US-Dollar wert und Sie haben 1 US-Dollar (genau wie eine Dividendenausschüttung). Sie investieren also Ihre 1 $ erneut und haben jetzt 1 + 1/9 Anteile (1,111). Sie bitten also den Fonds, eine Konsolidierung von 1,111 zu 1 durchzuführen, und Sie haben jetzt 1 Anteil, aber der Preis beträgt 9 * 1,111 oder 10 $. Das Gleiche passiert, wenn der Fonds dies ohne Ihre Beteiligung tut.

Brian, danke für deine Antwort! Ich verstehe, dass ich Steuern auf diesen Phantomkapitalgewinn zahlen muss, ich schätze, was ich nicht verstehe, ist, wo ist der Gewinn für mich? (Warum wird dies überhaupt als Gewinn bezeichnet) Ich würde verstehen, wenn sie sich nicht konsolidieren würden, sodass ich am Ende mehr Aktien hätte, die ich schließlich verkaufen kann, um diese Gewinne auszuzahlen, ODER wenn ich eine tatsächliche Barzahlung von 2,40 $ erhalten hätte pro Aktie, die ich besitze. Aber jetzt, da mein Gewinnanteil automatisch reinvestiert und konsolidiert wird, fühlt es sich an, als würde ich Steuern auf „Gewinne“ zahlen, die ich in keiner Weise anfassen werde. Wie ist das sinnvoll?
Ich schätze, meine Frage läuft darauf hinaus: Ich bin damit einverstanden, Steuern auf meinen Anteil an den Gewinnen zu zahlen, aber wie kann ich mir diese Gewinne auszahlen lassen? (sie wurden mir nicht als Barzahlung gegeben und ich habe nicht mehr Aktien zu verkaufen, als ich vor der Verteilung hatte)
Sie haben die Gewinne bereits ausgezahlt. Das Problem ist, dass Sie nicht sagen können, wie oder wann es fertig ist. Sie haben kein Bargeld bekommen, aber dafür mehr Aktien. Die etf müssen aufgrund ihrer Struktur durch die Steuerpflicht an Sie fließen. Lesen Sie den letzten Absatz noch einmal und stellen Sie sich vor, was passieren würde, wenn der Fonds einfach irgendwie an den 1 Dollar in bar festhalten würde. Sie wären dauerhaft 10 % unterinvestiert in den Index. Der Fonds muss ein Unternehmen verkaufen, das nicht mehr im Index enthalten ist. Sie müssen diese Gewinne versteuern, egal wie sie zurückgekauft werden oder nicht.
Wie berechnet man die durchschnittlichen Stückkosten nach Kapitalgewinnverteilungen?
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