Wie kann man herausfinden, wie viel „Spielraum für Arbitrage“ auf dem Bitcoin-Markt vorhanden ist?

Nachdem ich mich in den letzten Monaten mit Bitcoin Arbitrage beschäftigt habe, habe ich einen Informationsdienst entwickelt, um diese Frage zu beantworten.

CoinThink.com gibt ein vollständiges Bild der Arbitrage. Alle Anfragen, die ein Gebot zu einem höheren Preis (an einer anderen Börse) haben, werden zu einem Gesamtbetrag der Opportunity zusammengezählt, einschließlich der Gebühren für jede Börse. Es wird auch eine Schätzung der Gebühr für den Geldtransfer zwischen den Börsen vorgenommen. Das Ergebnis ist ein Gesamtbetrag in Dollar, der für Arbitrage zur Verfügung steht.

Die Börsen sind auf diejenigen beschränkt, die über eine automatisierte Übertragungsfunktion verfügen – im Grunde eine Verbindung zu bitinstant. Ich bin daran interessiert, die Funktionalität der Website in Zukunft auf größere und bessere Informationen auszudehnen.

Ich bin kein Experte auf diesem Gebiet, aber ich werde aus meiner persönlichen Erfahrung der letzten Monate antworten. Hier sind einige Dinge, die mir aufgefallen sind:

• MtGox beherrscht den Markt. Der Kurs führt dorthin und die anderen Börsen folgen. Manchmal bewegt sich TradeHill allein ein paar Dezimalstellen über oder unter MtGox, aber normalerweise kehrt es nach ein paar Stunden wieder dorthin zurück, wo es war.

• Der Preisunterschied zwischen Börsen mit APIs geht selten über 0,3 $ (die häufigsten Gelegenheiten liegen bei etwa 0,1 $/BTC). Mit den aktuellen Gebühren verdienen Sie also sehr wenig an jedem Trade – beachten Sie, dass es an kleineren Börsen sehr einfach ist, die Preise nach oben und unten zu bewegen, sodass Sie mit sehr kleinen Trades Arbitrage betreiben.

• Du musst schnell sein. Es gibt bereits Leute, die dies tun, und die Möglichkeiten bleiben nicht lange bestehen. Wenn Sie nicht aufpassen, werden Ihre Bestellungen am Ende ausstehend sein.

• Börsen ohne APIs haben viel mehr Arbitrage-Möglichkeiten. Bitmarket zum Beispiel ist manchmal $1 oder mehr günstiger als der aktuelle MtGox-Preis. Natürlich ist es auch viel zeitaufwändiger, manuell zu arbitrieren.

• Es gibt Tage, an denen nichts passiert, und andere, an denen viel passiert. Sie müssen bereit sein und viel Geld an jeder Börse behalten, wenn Sie alles fangen wollen. Es gibt große Volumenunterschiede, also sollten Sie Ihr Geld entsprechend aufteilen.

Ich teste noch Dinge, aber ich glaube nicht, dass man damit viel Geld verdienen kann. Es kann jedoch interessant sein, es als Ergänzung zu anderen automatisierten Handelsstrategien zu verwenden.

Nur noch eine Anmerkung:

• Das Verschieben von Geld/Bitcoins, um Gelegenheiten beim Austausch mit APIs zu ergreifen, wird aufgrund von Gebühren (auch wenn sie gering sind) und der Wartezeit nicht funktionieren. Sie haben normalerweise ein paar Minuten Zeit, um Gelegenheiten zu ergreifen. Wenn Sie Glück haben, können Sie manchmal eine Gelegenheit finden, die ein paar Stunden dauert, aber das passiert ungefähr einmal pro Woche.

All dies aus persönlichen Beobachtungen im Juli/August 2011. Die Dinge werden sich natürlich ändern und der Markt wird wahrscheinlich immer effizienter werden.

Es gibt gelegentlich anständige Möglichkeiten für Arbitrage, wenn Sie bereit sind, sich für ein paar Dollar die Mühe zu machen.

Hier sind zwei nützliche Datendienste: - http://nyse-group.de/bitcoin-arbitrage - http://fnoose.com/bitcoin/arbitrage

Die Chancen sind am größten nach einer plötzlichen Preisbewegung an der führenden Börse, Mt. Gox, die Reste hinterlässt, die durch Arbitrage gegen offene Orders, die an anderen Börsen verbleiben, abgeholt werden können.

Dazu müssen Sie natürlich Gelder an den anderen Börsen haben, um zu den Ersten zu gehören, die Zugang zu diesen Trades haben.

Die Verzögerungen beim Hinzufügen von Bitcoins (Warten auf die Bestätigung der Überweisung) oder beim Hinzufügen von Geldern über andere Kanäle (z. B. Dwolla-Überweisung) bedeuten, dass Arbitrage-Möglichkeiten verpuffen könnten, wenn diejenigen mit offenen Aufträgen erkennen, dass sich der Markt bewegt hat, und ihre Aufträge stornieren werden. Schließlich werden im Bereich von Dutzenden von Minuten oder Stunden höchstens anständige Arbitrage-Möglichkeiten, die ein paar Dollar oder mehr einbringen, die Aufmerksamkeit eines Händlers auf sich ziehen, der Arbitrage durchführt.

Da Bitcoin so viele verschiedene Währungsmärkte hat, könnte ein Dienst nützlich sein, der es ermöglicht, Bargeld aus den Börsen zu transferieren: http://en.bitcoin.it/wiki/CurrencyFair CurrencyFair wurde kürzlich hier überprüft: http://www .bitcoinmoney.com/post/7259588518 und der Arbitrage-Viewer der Nyse-Group wurde hier überprüft: http://www.bitcoinmoney.com/post/7000316379

Die Möglichkeit, Gelder zu und von Börsen zu bewegen, aber dennoch zwischen Börsen zu wechseln, war ein Thema, das von Rick Falkvinge angesprochen wurde: http://falkvinge.net/2011/06/10/bitcoins-four-hurdles-part-four-exchanges

Weitere Informationen finden Sie in diesem pdf .

Wenn Sie nach einer Zwei-Währungs-Arbitrage zwischen verschiedenen Märkten fragen. Zum Beispiel der BTC/USD-Wechselkurs bei MtGox und einer bei Intersango , dann gelten die folgenden Formeln unter Berücksichtigung der Maklergebühren an beiden Börsen.

Der Einfachheit halber verwende ich BTC als Basiswährung und USD als Kurswährung, aber Sie können diese problemlos umtauschen.

Davon ausgehen:

• Aist der Wechselkurs von BTC/USD an der Börse MtGox
• Bist der Wechselkurs von XXX/YYY an der Börse Intersango
• Faist die Gebühr von MtGox
• Fbist die Gebühr von Intersango

Es besteht keine Arbitragemöglichkeit, wennA = B + ( Fa + Fb )

Aber wenn A - B > Fa + Fbdann die Basiswährung BTC an Börse B billiger ist als an Börse A. Also würde die Person BTC auf Intersango (B) kaufen und BTC auf MtGox (A) verkaufen.

profit = A - B - ( Fa + Fb )

Wenn B - A > ( Fa + Fb )dann die Basiswährung BTC an Börse A billiger ist als an Börse B. Die Person würde also die BTC auf MtGox (A) kaufen und auf Intersango (B) verkaufen.

profit = B - A - ( Fa + Fb )

Andere Arbitrage-Möglichkeiten werden bestehen, wie z. B. Dreiecksarbitrage. Aber diese werden sich erst entwickeln, wenn die Börsen nicht nur BTC/Fiat-Währungspaare, sondern auch andere Währungspaare haben.