Ich schreibe diese Frage, weil ich wissen möchte, was die besten Möglichkeiten sind, mein übriges Geld zu verwenden. Lassen Sie mich daher zunächst meine Situation beschreiben:
Ich denke, dass diese Beschreibungen ausreichen, um genau zu sagen, was ich suche. Grundsätzlich suche ich Antworten auf zwei Fragen:
Vielen Dank für Ihre Zeit und Überlegung, und wenn jemand Fragen hat oder Fehler im Text entdeckt hat, lassen Sie es mich bitte wissen.
Normalerweise sind in Zeiten hoher Inflationsrate auch die Zinssätze hoch (da es der reale Zinssatz ist, der Angebot und Nachfrage von Geld beeinflusst). Eine Investition in einen Geldmarktfonds kann Sie also sehr gut vor Inflation schützen. Beachten Sie jedoch, dass die meisten Gerichtsbarkeiten alle Erträge besteuern, unabhängig davon, ob sie über der Inflation liegen oder nicht. Wenn also Ihre Geldmarktfondsanlage nominell auf das 10-fache ihres ursprünglichen Werts gestiegen ist und die Inflation den Wert des Geldes um das 8-fache reduziert hat, werden Sie möglicherweise feststellen, dass Sie bei einem Steuersatz von 30 % 0,3 * 9 = 2,7 Steuereinheiten zahlen müssen Ihr Geldmarktfonds nach Steuern hat also nur 7,3x zurückgezahlt, weniger als der Wert des Geldes abgenommen hat (8x).
Allerdings bin ich mir über die aktuelle Situation in Brasilien nicht sicher. Es könnte durchaus sein, dass die Inflationsursache künstlich niedrig auferlegte Zinsen sind. Wenn dies der Fall ist, schützt Sie der Geldmarktfonds nicht.
Normalerweise ist das beste Portfolio für eine bestimmte Situation eine Mischung aus dem risikofreien Portfolio (Geldmarktfondsanlagen, Staatsanleihenfondsanlagen) und dem Marktportfolio aus Aktien (gut diversifizierter globaler Indexfonds). Wie viele Aktien Sie möchten, hängt von Ihrer Risikotoleranz und der erwarteten Dauer der Investition ab. Wenn Sie langfristig sparen und sich nicht von einem Wertverlust Ihrer Anlage um 40 % abschrecken lassen (sondern sich von den neuen Anlagemöglichkeiten zu reduzierten Preisen begeistern lassen), dann würde ich sagen 100 % Aktien und 0 % Anleihen/ Geldmarktanlagen sind der richtige Weg. Normalerweise würde ich jedoch dazu raten, einen kleinen Notfallfonds einzurichten und die 100 % Aktien / 0 % Anleihen-Regel nur für Gelder anzuwenden, die den Notfallfonds übersteigen.
Sie haben keine Angaben zu Ihrer Risikobereitschaft und/oder Ihrer voraussichtlichen Anlagedauer gemacht. Ohne diese kritischen Informationen kann leider niemand sagen, wie man am besten investiert. Einige Anzeichen (Bekämpfung der Inflation im Gegensatz zur Erzielung einer nützlichen Rendite) deuten jedoch darauf hin, dass Sie möglicherweise mehr an Geldmarktfondsanlagen und Anlagen in Staatsanleihen interessiert sind.
Wenn die brasilianischen Zinssätze hoch sind, dann investieren Sie zu 100 % in brasilianische verzinsliche Instrumente (normalerweise lautet die Faustregel, risikofreie Anlagen in Ihrer Landeswährung zu tätigen, aber eine hohe Inflation und niedrige Zinssätze könnten dies unratsam machen). Wenn die Inflation durch künstlich niedrige Zinsen verursacht wird, dann würde ich sagen, wählen Sie ein gut diversifiziertes Portfolio aus verzinslichen Instrumenten in den wichtigsten Fremdwährungen wie Euro, US-Dollar, Britisches Pfund, Kanadischer Dollar, Australischer Dollar, Japanischer Yen , usw.
Beachten Sie, dass die Rendite in lokaler Währung gemessen wird, selbst wenn Sie in einen US-Dollar-Anleihenfonds investieren, der nur sehr wenig in Dollar abwirft, wenn die Rendite in lokaler Währung gemessen wird, müssen Sie möglicherweise eine Menge Steuern zahlen, wenn Sie eine Auszahlung vornehmen Fonds, obwohl Sie keine messbare Rendite über der Inflation hatten. Das Problem ist unabhängig von der Währung des Fonds dasselbe. Es wird nur durch die lokale Inflation verursacht, die Schwächung des Wertes der lokalen Währung.
Ich würde auch sagen, wenn Sie sich für Investitionen in der Eurozone entscheiden, tun Sie diese als Geldmarktfondsinvestitionen und kaufen Sie überhaupt keine Staatsanleihen. Der Grund dafür ist, dass die langfristigen Zinssätze lächerlich niedrig sind und sehr niedrige Zinssätze für die nächsten 30 Jahre vorhersagen, was alles andere als sicher ist (normalerweise kehren die Zinssätze eines Tages zum Mittelwert zurück, anstatt 30 Jahre lang negativ zu bleiben).
Auch eine Erinnerung zu Geldmarktfonds: Sie sollten nur in Wertpapiere mit kurzer Laufzeit wie Einlagenzertifikate investieren. Sie sollten nicht in variabel verzinsliche Wertpapiere mit langer Laufzeit oder Commercial Papers investieren. Variabel verzinsliche Wertpapiere mit langer Laufzeit und Commercial Papers sind gängige Methoden, um die Renditen zu sehr geringen Risikokosten künstlich zu steigern. Sie werden dieses Risiko nur bemerken, wenn der Markt zusammenbricht. Ein echter Geldmarktfonds wird diese unsicheren Anlagen überhaupt nicht berühren.
Als Brasilianer verstehe ich Ihre Bedenken.
Um sich vor Inflation zu schützen, gibt es nur zwei Hauptstrategien:
Der erste ist der sicherere Ansatz, da Sie eine Garantiesteigerung über der Inflation haben. Normalerweise können Sie brasilianische Anleihen ( https://www.tesourodireto.com.br/titulos/precos-e-taxas.htm#0 ) kaufen, die basierend auf der Inflation + einer Prämie (auf Portugiesisch: Tesouro IPCA) bewertet werden. Sie können diese Art von Anleihen auch bei Banken kaufen. Einige Beispiele sind LCI und CDB.
Der Nachteil dieses Ansatzes besteht darin, dass Sie dadurch nicht vor einem Wertverlust von Real geschützt sind und Sie die Fälligkeit der Anleihe abwarten müssen. Einige Banken bieten Ihnen die Möglichkeit, die Anleihe früher zu verkaufen, jedoch nicht zum vertraglich vereinbarten Kurs. Brasilianische Anleihen lassen sich früher noch einfacher verkaufen und können je nach aktuell angebotener Steuer sogar über der vereinbarten Steuer an Wert gewinnen.
Der zweite Ansatz besteht darin, außerhalb Brasiliens zu investieren. Sie können dies mit mehreren Tools tun, die in den meisten brasilianischen Banken und Investmentgesellschaften verfügbar sind. Ein einfacher wäre der Kauf von ACWI11, einem ETF, der an der brasilianischen Börse (b3) gehandelt wird und Aktien von ACWI kauft. Dieses Ticket ist ein breiter Marktindexfonds, der in den gesamten Weltmarkt investiert. Wenn Sie SP500 kaufen möchten, können Sie in IVVB11 investieren. Sie können auch außerhalb Brasiliens ein Konto eröffnen und von dort aus investieren. Es ist etwas komplizierter und Sie müssen Geld in ein anderes Land senden.
Sie haben viele Optionen mit jeder Option. Ich habe nur einige Beispiele gegeben, damit Sie Ihre eigene Recherche durchführen können.
Matheus Diogenes Andrade