Ich erwäge, in einen Investmentfonds zu investieren, und lese mir die Fondsprospektzusammenfassung durch.
Da steht ein Absatz
Portfolio-Umsatz
Der Fonds zahlt Transaktionskosten wie Provisionen, wenn er Wertpapiere kauft und verkauft (oder sein Portfolio „umtauscht“). Eine höhere Portfolioumschlagsrate kann auf höhere Transaktionskosten hinweisen und zu höheren Steuern führen, wenn Fondsanteile auf einem steuerpflichtigen Konto gehalten werden. Diese Kosten, die sich weder in den jährlichen Betriebskosten des Fonds noch in den vorangegangenen Kostenbeispielen widerspiegeln, mindern die Wertentwicklung des Fonds. Während des letzten Geschäftsjahres betrug die Portfolioumschlagsrate des Fonds 3 % des Durchschnittswerts seines Portfolios.
Der Teil, der mich stört, ist, dass es may indicate higher transaction costs and may result in more taxes. Woher weiß ich, ob es höhere Gebühren geben wird und wie hoch sind diese Gebühren?
Scheint, als wäre dies ein sehr schöner Ort, um alle Gebühren zu verstecken, die sie wollen. Oberhalb dieses Abschnitts im Verkaufsprospekt finden Sie Einzelheiten zu den jährlichen Betriebskosten des Fonds und detaillierte Beispiele. Dann werfen sie diesen Abschnitt hinein und lassen es so aussehen By the way, we might charge you more than the annual fund operating expenses, but we won't tell you how much. Ziemlich verwirrt deswegen.
Gibt es eine Möglichkeit zu erfahren, wie viel mich der Portfolioumsatz zusätzlich zu den jährlichen Betriebskosten des Fonds kosten wird?
können zu höheren Steuern führen, wenn Fondsanteile auf einem steuerpflichtigen Konto gehalten werden.
Wenn der Fondsmanager beschließt, Aktien einer Aktie zu verkaufen, und diese Aktien im Wert gestiegen sind, ist dieses Wachstum ein Kapitalgewinn.
Wenn dieser Fonds Teil eines steuerpflichtigen Kontos ist, müssen die Anleger des Fonds diese Einkünfte/Gewinne auf ihren Steuerformularen angeben. Dies könnte dazu führen, dass die Anleger Steuern auf diese Gewinne zahlen müssen.
Wenn die Anleger die Fondsanteile in einem IRA oder 401K halten, fallen natürlich kurzfristig keine Steuern an.
Eine höhere Portfolioumschlagsrate kann auf höhere Transaktionskosten hindeuten...
...Diese Kosten, die sich weder in den jährlichen Betriebskosten des Fonds noch in den vorangegangenen Kostenbeispielen widerspiegeln, mindern die Wertentwicklung des Fonds.
Die jährlichen Betriebskosten des Fonds sind die Kosten, von denen sie annehmen können, dass sie jedes Jahr anfallen. Dazu gehören Gehälter, die Kosten für die Erstellung von Erklärungen, von der Regierung geforderter Papierkram, Recherche...
Transaktionskosten sind darin nicht enthalten. Was sie im Voraus nicht abschätzen können. Wenn der Fonds in ein bestimmtes Marktsegment investiert und es in diesem Segment zu einer Störung kommt, müssen sie möglicherweise viele neue Investitionen tätigen. Wenn sie andererseits letztes Jahr große Entscheidungen getroffen haben, könnte der Umsatz dieses Jahr gering sein.
Während des letzten Geschäftsjahres betrug die Portfolioumschlagsrate des Fonds 3 % des Durchschnittswerts seines Portfolios.
Das kann Ihr bester Indikator sein.
Wie Kurt Vonnegut sagte, ist der Weg, Geld zu verdienen, dort zu sein, wo große Geldbeträge den Besitzer wechseln, und ein wenig für sich selbst zu nehmen; sie werden es nie bemerken.
Das sind Transaktionskosten: Wenn ein Fonds Aktien kauft oder verkauft, geht ein Teil des Geldes an die Leute, die die Transaktion abwickeln. Wenn Sie persönlich Aktien kaufen oder verkaufen, geht ein Teil des Geldes in Form einer Gebühr an den Broker. (und nein, gebührenfreie Makler arbeiten nicht kostenlos; sie verstecken nur die Gebühr, indem sie Ihnen nicht den bestmöglichen Preis bieten).
So häufige Transaktionen (dh ein höherer Portfolioumsatz) bedeuten, dass diese kleinen Geldbeträge häufiger an die Vermittler gehen. Darauf beziehen sich „höhere Transaktionskosten“ – die Kosten sind höher als bei einem Fonds, der seltener kauft und verkauft. Kurz gesagt, diese höheren Transaktionskosten sind eine Folge des höheren Umsatzes; nichts verwerfliches da.
SMeznaric