Lohnen sich die steuerlichen Konsequenzen für mich, ESPP-Aktien zu halten?

Haftungsausschluss – Ich habe gelesen, was soll ich mit den Aktien aus meinem Aktienkaufplan für Mitarbeiter tun? und die Antworten scheinen sowohl leicht falsch (soweit ich weiß) als auch widersprüchlich zu sein, weshalb ich diese Frage stelle.

Letztes Jahr habe ich zum ersten Mal eine Stelle bei einem öffentlichen Unternehmen angenommen. Dieses Unternehmen hat zwei 6-monatige ESPP-Perioden pro Jahr. Der Kaufpreis am Kaufdatum beträgt 15 % weniger als der niedrigere Preis am ersten oder letzten Tag. Für die zweite Periode gilt der Preis des ersten Datums, wenn er niedriger ist.

Das Geld, das zum Kauf der Aktien verwendet wird, wird in diesen 6 Monaten aus meinem Einkommen gezogen, mit Geld nach Steuern.

Beispiel (keine reellen Zahlen):
6 Monate Beiträge zum ESPP: 3000 $
Aktienkurs am ersten Tag (Zuteilungsdatum): 20 $
Aktienkurs am letzten Tag: 25 $
Kaufpreis: 20 $ * 0,85 = 17
$ Gekaufte Anteile: 176
Aktienmarktwert beim Kauf Datum: 4400 $ (47 % Gewinn)

In diesem Szenario habe ich fast 50 % Gewinn gemacht, wenn ich die Aktie sofort verkaufe. Das würde ich gerne tun, da ich keinen Grund sehe, mein Portfolio mit einer einzigen Aktie stark zu gewichten.

Soweit ich weiß, muss ich meine Aktien jedoch 18 Monate (mindestens ein Jahr ab dem Kaufdatum und zwei Jahre ab dem Gewährungsdatum) halten, damit dies steuerlich nicht als Ausgleichseinkommen gilt.

Meine Fragen sind

  1. Wenn ich nur einen Teil der Aktien verkaufe (z. B. im Wert von 3000 USD), wird das "Ausgleichseinkommen" anteilig angerechnet (etwa 32 % davon würden zu meiner Steuerschuld hinzugefügt) oder wird es auf das Nachsteuergeld I angerechnet in den Vorrat legen? (Haftung ist Auszahlung minus Beitrag, in diesem Fall nichts)

  2. Die akzeptierte Antwort lautet "es ist vorteilhaft, ein Jahr zu halten", aber auch "ich verkaufe früh aus". Ich verstehe, dass es zumindest in meinem Fall tatsächlich 18 Monate sind, aber unabhängig davon klingen diese beiden Aussagen wie Widersprüche. In dieser Zeit konnte alles passieren. Was ist also wirklich vorteilhaft?

  3. Schließlich verstehe ich das richtig, dass im schlimmsten Fall nur der Gewinn als zusätzliches Einkommen behandelt wird und nicht als zusätzliches Einkommen und Kapitalgewinn (Doppelbesteuerung?)

Antworten (3)

Um zu versuchen, die drei expliziten Fragen zu beantworten:

  1. Jede Aktie wird proportional behandelt: Jeder Aktie wird der gleiche Investitionsbetrag in Dollar zugewiesen (im Beispiel 1/176 des Beitrags) und derselbe Rabattbetrag (15 % von 20 $ oder 25 $, je nachdem, wann Sie verkaufen , meistens). Wenn Sie also sofort 120 Aktien zu 25 $ verkaufen, haben Sie steuerpflichtiges Einkommen aus dem Gewinn für diese Aktien (120 * (25 $ - 17 $)).

  2. Entweder sofort verkaufen oder langfristig halten (12-18 Monate) kann vorteilhaft sein, nur auf unterschiedliche Weise.

    Der sofortige Verkauf vermeidet das Risiko eines Kursrückgangs der Aktie und ermöglicht es Ihnen, anderweitig zu investieren und in den nächsten 12 bis 18 Monaten Einnahmen aus den Erlösen zu erzielen, die Sie sonst nicht gehabt hätten. Der Nachteil ist, dass Ihr gesamter Gewinn (25 bis 17 US-Dollar pro Aktie) als normales Einkommen besteuert wird.

    Das Halten über den gesamten Zeitraum ist insofern vorteilhaft, als nur der Abschlag (15 % von 20 $ oder 25 $) als gewöhnliches Einkommen besteuert wird und der Rest des Gewinns (Verkaufspreis minus 20 $ oder 25 $) mit der langfristigen Kapitalgewinnsteuer besteuert wird Preise, die im Allgemeinen niedriger sind als die normalen Preise (alle Steuern sind in dem Jahr fällig, in dem Sie verkaufen). Der Haken ist, dass Sie zu einem anderen Preis verkaufen, höher oder niedriger, und daher ein Verlust- (oder Gewinn-)Risiko eingehen.

  3. Sie werden in keinem Szenario (bundesweit) doppelt besteuert. Die von Ihnen investierten 3000 USD werden nach dem Verkauf nicht besteuert, da es sich um eine Rendite Ihrer Kapitalinvestition handelt. Alles Geld, das Sie über die 3000 US-Dollar hinaus erhalten, wird in allen Fällen möglicherweise mit unterschiedlichen Sätzen, Normal- oder Kapitalgewinn, besteuert. (All dies ignoriert AMT-Überlegungen, denen Sie wahrscheinlich nicht unterliegen.)

Danke für die genaue Beantwortung der Fragen. Irgendeine Idee, warum der Beitrag, auf den ich mich bezog, sich selbst zu widersprechen schien und eine Strategie und dann das Gegenteil empfahl?
@Renesis: Es gibt unterschiedliche Meinungen als Antworten auf diese andere Frage, teilweise weil sie von verschiedenen Leuten angeboten wurden und teilweise wegen des wesentlichen Konflikts, den ich in 2. oben angegeben habe: Halten ist riskant (wie jede Investition), bietet aber einen niedrigeren Steuersatz und also letztendlich mehr Geld, wenn der Aktienkurs nicht sinkt . (Die Diskussion dort über nicht qualifizierte Pläne trifft meines Erachtens nicht zu, da ESPPs qualifizierten Optionen ähneln.)

Ich denke, die Leute neigen im Allgemeinen dazu, dieses Thema unnötig zu verkomplizieren. Ich denke, Sie sollten in einer solchen Situation Folgendes tun: Stellen Sie in erster Linie alle steuerlichen Überlegungen beiseite und entscheiden Sie, ob es sinnvoll ist, die Aktie jetzt zu verkaufen oder sie aufgrund ihrer Vorzüge als Investition langfristig zu halten. Steuerliche Überlegungen haben absolut nichts damit zu tun, ob die Aktie eine gute Investition ist. Wenn Sie alle nicht steuerlichen Faktoren berücksichtigen und sich entscheiden, es langfristig zu halten, dann können Sie die steuerlichen Erwägungen als sehr kleinen Beitrag dazu verwenden, wie lange Sie es halten sollten – mit anderen Worten, legen Sie keine Zeit fest Horizont auf 17,5 Monate, wenn Sie weitere 2 Wochen warten, erhalten Sie eine bessere steuerliche Behandlung.

Du wirst Steuern auf deine Gewinne zahlen, egal was passiert. Der einzige Unterschied besteht darin, ob Sie Kapitalertragsteuer oder Einkommensteuer zahlen. Zugegeben, der Einkommenssteuersatz ist höher, aber wäre es nicht scheiße, wenn Sie VIEL weniger Steuern zahlen, nur weil Sie VIEL weniger Wert in Ihren Aktien haben?

Also, um Ihre Frage zu beantworten – ich würde sagen, absolut nicht, steuerliche Konsequenzen machen es nicht lohnenswert, Ihre ESPP-Aktien zu halten. Wenn Sie sich aus anderen Gründen dafür entscheiden, an Ihrem ESPP festzuhalten (und es sollten gute Gründe sein, so viel freien Gewinn aufs Spiel zu setzen), sollten Sie sich nur dann die steuerlichen Konsequenzen ansehen, um Ihre Strategie zu optimieren.

Ja. Die Leute machen einige wirklich dumme Dinge, nur um Steuern zu vermeiden. Wenn Sie unbedingt weniger Steuern zahlen möchten, verlangen Sie eine Gehaltskürzung.
Stimme deiner Formulierung nicht zu. Es gibt kaum einen Unterschied zwischen dem Abschnitt „freier Gewinn“ und dem Rest der Investition: Sie sollten sich Gedanken über die Gesamtgröße Ihrer Investition in das Unternehmen ( aktueller Wert ) machen und darüber, ob Sie diesen Teil Ihres Vermögens an demselben Ort investiert haben, an dem Sie arbeiten ist das Risiko eigentlich wert. Wenn Sie viel Geld übrig haben und es sich leisten könnten, einen erheblichen Teil davon zu verlieren , während Sie gleichzeitig Ihren Job verloren haben, sollten Sie es tun. Wenn nicht, lassen Sie diese Brühe wie eine heiße Kartoffel fallen.
@fennec, ich stimme deinen Aussagen zu. Und nirgendwo in Ihrer Analyse haben die steuerlichen Erwägungen einen Unterschied gemacht. Mein Punkt ist, dass Sie zuerst entscheiden sollten, ob Ihr Geld in diese Aktie gehört, und dann auf die Steuern schauen, nicht umgekehrt. Eine andere Sichtweise ist, dass ein ESPP-Plan im Grunde nur ein verschleierter Teil Ihres Einkommens ist. Wenn Sie den gleichen Geldbetrag als Einkommen erhalten hätten, würden Sie dann die Aktien Ihres Unternehmens kaufen? Wenn die Antwort auf diese Frage nein lautet, sollten Sie sofort verkaufen.
Ich habe in meiner Analyse tatsächlich etwas Spielraum für Steuern, zumal mein ESPP-Preis 2,34 $ beträgt und die Aktie 31 $ küsst. (Es ist damit beschäftigt, die Jahre auszugleichen, in denen das Eigenkapital nicht die Hocke wert war). Das ist ein viel größerer Teil des „Gewinns“, als viele Leute sehen werden; Der zusätzliche Gewinn von ~15% aus der Steuersituation reicht als Puffer aus, sodass ich bereit bin, etwa ein Sechstel des Kaufs zu halten. Aber wenn ich mehr für die Aktie bezahlt hätte, wäre es nicht annähernd so attraktiv für ein Geschäft.

Ihr Gewinn beträgt 1408 $. Die Differenz zwischen 32 % Ihres Gewinns und 15 % Ihres Gewinns beträgt 236,36 $ oder 1,60 $ pro Aktie. Wenn Sie jetzt verkaufen, haben Sie 3957,44 $ nach Steuern.

Vergiss das ESPP für einen Moment. Sind Sie bereit, 4.000 US-Dollar auf den Vorschlag zu setzen, dass der Aktienkurs Ihres Unternehmens in den nächsten 18 Monaten nicht um mehr als 1,60 US-Dollar oder so sinken wird? Ich hatte nie das Gefühl, dass es sich gelohnt hat.

Außerdem hätte ich nie gedacht, dass es viel Sinn macht, Aktien meines Arbeitgebers zu besitzen. Wenn ihr Geschäft schlecht läuft, möchte ich weder meinen Job noch mein Geld aufs Spiel setzen.

Wenn Sie jetzt verkaufen:

Gain:
  ($25/share mkt value - $17/share you paid) * 176 shares = $1408.00

Less taxes:
  $1408.00 * (1 - 0.32) = 957.44

Plus the original after-tax contribution:
  $957.44 + $3000.00 = 3957.44

Angenommen, Sie halten 18 Monate, zahlen 15 % Kapitalertragssteuer und der Aktienkurs fällt um 1,60 $ auf 23,40 $:

Gain:
  ($23.40/share mkt value - $17/share you paid) * 176 shares = $1126.40

Less taxes:
  $1126.40 * (1 - 0.15) = 957.44

Plus the original after-tax contribution:
  $957.44 + $3000.00 = 3957.44
Wie funktioniert Ihre Berechnung?
Ich habe die Details hinzugefügt.
Vielen Dank. Warum 32 % Steuersatz? Das basiert ausschließlich auf der Einkommensteuerklasse, oder? Mein Makler zeigt, dass keine Steuern einbehalten werden, wenn ich verkaufe.
Ja, es basiert auf Ihrer Steuerklasse. Ich habe 32% verwendet, da dies die Zahl ist, die Sie in Ihrer Frage erwähnt haben. Und ob sie zurückhalten oder nicht, es wird auf Ihrem W2 gemeldet.
Nach meinem Verständnis müssen Sie die Einkommenssteuer auf den ermäßigten Teil zahlen. Für das 18-Monats-Szenario muss die Person die Einkommenssteuer auf die 8 US-Dollar (25 bis 17 US-Dollar) zahlen. Der Rest der Gewinne unterliegt den Kapitalgewinnen von 15 %.
Lohnen sich die steuerlichen Konsequenzen für mich, ESPP-Aktien zu halten?
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