Mein Berater jagt mich, um ein Produkt zu kaufen (mit 0,44 % Gebühren!), das (in den USA) „Steuern optimieren“ soll. Die Idee ist, dass sie für diese Gebühren einen Index (den S&P500) nachbilden und versuchen, kontinuierlich „Verluste zu ernten“, während die Positionen im Portfolio die Indexsektoren widerspiegeln, indem sie zB Yahoo! und den Kauf von Oracle (oder einigen solchen "äquivalenten" Aktien im selben Sektor). Der Vorteil für mich wäre am Ende des Jahres, dass ich die entstandenen Verluste von meinen Steuern an Uncle Sam abschreiben könnte.
Die Frage ist natürlich: Lohnt sich das wirklich? Wie soll ich dieses Produkt analysieren? Ist es wirklich besser, als den S&P500 zu verfolgen, indem ich Positionen über mehrere Jahre halte (ich bin ein geduldiger, langfristiger Investor ohne sofortigen Liquiditätsbedarf) und Steuern zahle, wenn ich nach zB 10 Jahren verkaufe? Gibt es andere Details, auf die wir achten sollten – zum Beispiel (ich bin überhaupt kein Steuerexperte), gibt es eine Obergrenze für den Betrag, den ich von meinen Steuern abziehen könnte, was zu einer Obergrenze für das Aufwärtspotenzial des Produkts für mich führt? Gibt es auch Hinweise auf die Theorie hinter dieser Art der Steueroptimierung?
Und schneiden solche Produkte wesentlich besser ab, als einmal im Jahr die Verluste selbst zu ernten?
Steuerverluste sind nur eine Steuereffizienz, die gut genug sein kann.
Es nimmt nur strategisch Gewinne in profitablen Positionen mit, schafft ein Steuerereignis für Sie und verkauft gleichzeitig unrentable Positionen. Da der Steuerfußabdruck Ihrer langfristig profitablen Positionen nur 20 % beträgt, während der vollständige Wertverlust einer anderen Position von Ihren Gewinnen abgezogen werden kann, ist es einfach, Ihre langfristige Kapitalertragssteuer auf vernachlässigbare Beträge zu reduzieren. Das gleiche Konzept gilt für kurzfristige Kapitalgewinne, aber diese Steuer ist fast so schlimm wie die Einkommensteuer eines Lohnarbeiters, sodass Sie viel größere Verluste benötigen.
Um die Wash-Sale-Regeln zu umgehen, kannst du direkt danach einen ähnlichen Fonds kaufen, der denselben Index abbildet, sodass du kein potenzielles Wachstum verpasst.
bezüglich der 0,44% Gebühr eh, schwer zu sagen. Im Laufe der Zeit (15-20 Jahre) summieren sich diese Gebühren. Es gibt wahrscheinlich wettbewerbsfähigere Fonds, die neben anderen Strategien dasselbe tun.
Ben Miller - Erinnere dich an Monica