Ich verbringe einige Zeit damit, Optionen zu lernen, und ich habe eine Szenariofrage. Ich versuche, das in meinem Kopf sinnvoll zu machen, aber das scheint einfach nicht richtig zu sein, oder vielleicht übersehe ich etwas.
Ich sehe diese Put-Option hier:
Last trade date:
2019-08-19 12:09AM EDT
Strike
70.00
Price
13.50
Bid
23.10
Ask
23.60
Change
0.00
Dies ist eine sehr alte Put-Option von ITM. Der letzte Verkauf der zugrunde liegenden Aktie kostet 45,50 $. Der für die Option notierte Preis liegt deutlich unter der Geld-/Briefspanne. Wenn dieser Preis korrekt ist, sieht es so aus, als könnte ich diese Option für 1350,00 $ kaufen und sie sofort ausüben (nicht halten) für:
(70-45.5)*100 = $2450.00
Wenn ich die ursprünglich für die Option und die Grenzgebühren gezahlten 1350 $ abziehe, würde ich einen Gewinn von etwa 1000 $ machen. Ist meine Rechnung hier richtig?
Mir ist bewusst, dass ich zusätzlich zu den 1350 $ für den Kauf der Option auch die 4550,00 $ aufbringen müsste, um die Aktien für die Ausübung der Option zu kaufen, aber übersehe ich etwas? Es sieht so aus, als könnte ich diese Option theoretisch kaufen und sofort ausüben, um einen sofortigen Gewinn von 1000 $ zu erzielen. Liege ich damit richtig? Klingt einfach ein bisschen zu schön, um wahr zu sein.
Nein, da hast du nicht Recht :->)
Yahoo ist berüchtigt für schlechte Daten und das ist nicht anders. Beachten Sie die Handelszeit (Optionen werden nicht kurz nach Mitternacht gehandelt) und den 70-Dollar-Put, der angeblich deutlich unter seinem inneren Wert gehandelt wurde. Das wird nicht passieren (sehen Sie sich die Preisspanne von LYFT an diesem Tag oder an einem der angrenzenden Tage an).
Das Hauptproblem hier ist, dass der letzte Trade bei 13,50 $ lag, irgendwo vor etwa einem Monat, als LYFT im Bereich von 57 $ bis 58 $ lag. Der aktuelle Preis pro Link beträgt 23,10 $ x 23,60 $ und selbst das sind schlechte Daten.
Der aktuelle Preis von LYFT in Echtzeit beträgt 43,04 USD und der 70-Dollar-Put beträgt 26,80 USD x 27,10 USD. Das bedeutet, dass der Put einen inneren Wert von 26,96 USD hat, der fast auf die Hälfte des aktuellen B/A der Option fällt.
Die kurze Antwort?
(1) Wenn es zu gut aussieht, um wahr zu sein, ist es das meistens auch
(2) Es gibt keine kostenlosen Mittagessen
Das offene Interesse von null bedeutet, dass es keine bestehenden Kontrakte gibt. Sie können diese oder jede andere Option jederzeit vor Ablauf kaufen oder verkaufen, wenn Sie bereit sind, zum Geld- oder Briefkurs zu handeln.
Nebenbei und unabhängig von Ihrer Frage: Wenn es ein anstehendes Ex-Div-Datum gibt, spiegeln die Optionsprämien dies wider. Puts werden im Wert steigen und die Calls werden sinken. Wenn die Dividende hoch ist und das Ex-Div-Datum unmittelbar bevorsteht, können Sie sehen, dass tiefe ITM-Calls unter der Parität (weniger als der innere Wert) gehandelt werden. Dieser Rabatt (was Sie dachten, dass Sie es im LYFT-Put gesehen haben) ist der Hauptgrund, der zu einer frühen Zuweisung von Short-Calls führt.
Die $13,50 ist der letzte Trade. Sie können bereits das aktuelle Bid/Ask sehen, was bedeutet, dass die 13,50 $ buchstäblich Geschichte sind.
Die Wahrscheinlichkeit, dass eine tatsächliche Nichtübereinstimmung wie diese auftritt, ist gering bis null. Computer sind so programmiert, dass sie Gelegenheiten nutzen, um sich jeden Pfennig zu schnappen, den sie finden können.
webnetweaver
JTP - Entschuldige dich bei Monica
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