Highstreet-Bank-Fonds, maßgeschneiderter ETF oder Muskatnuss?

Es ist eine gute Frage, ich bin erstaunt, wie wenige Leute das fragen. Zusammenfassend: Lohnt es sich wirklich, erhebliche Gebühren zu zahlen, um eine generische Investition über Ihre Hausbank zu arrangieren?

Mit ziemlicher Sicherheit nicht.

Allerdings eine Einschränkung:

Sie haben nicht erwähnt, in welche Art von Fonds Sie investieren möchten oder für wie lange. Sie erwähnen auch eine „Beratungsgebühr“. Erhalten Sie tatsächlich eine Finanzberatung – dh eine persönliche Empfehlung für eine oder mehrere bestimmte Anlagen, basierend auf der Eignung der Anlagen für Ihre Umstände – und sind Sie mit der Qualität dieser Beratung zufrieden? Wenn ja, kann es sich lohnen. Wenn sie Ihnen geraten haben, sich für diesen Fonds zu entscheiden, der das Potenzial hat, Ihre gewünschten Renditen zu erzielen und gleichzeitig die Höhe des Risikos einzugehen, das Sie einzugehen bereit sind, dann könnte sich die Beratung lohnen. Es hängt ganz davon ab, wie viel Anleitung Sie benötigen.

Oder wählen Sie sowieso Ihren eigenen Fonds? Für mich klingt das so, als hätten Sie selbst recherchiert, glauben, der Bausparberater wolle einen Fonds „verkaufen“ und sind von seiner Empfehlung nicht ganz überzeugt. Wenn Sie gerne Ihre eigenen Investitionsentscheidungen treffen und nur nach einem Ort suchen, an dem Sie diesen Handel ausführen können, wäre das von Ihnen über Ihre Bank beschriebene Geschäft mit ziemlicher Sicherheit ein schlechter Wert – und Sie suchen an den richtigen Stellen nach einer Alternative.

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Nun zur Aktiv-gegen-Passiv-Fonds-Debatte:

Der AMC von 1,43 %, den Sie erwähnen, wäre nicht unangemessen für einen aktiv verwalteten Fonds, von dem Sie fest überzeugt sind, dass er den Markt übertreffen wird.

Sie erwähnen jedoch auch ETFs (eine passive Fondsart) und glauben, dass sie nach Gebühren eine mindestens so gute Nettoperformance bieten könnten wie viele aktiv verwaltete Fonds. Guter Punkt – beachten Sie jedoch bitte, dass viele Vergleiche dieser Art passive mit allen aktiv verwalteten Fonds vergleichen (den guten und den schlechten, einschließlich z. B. schlecht verwalteter Lebensversicherungsfonds). Ein besserer Vergleich wäre, die Fondsmanager, die Sie in Betracht ziehen, mit der Benchmark zu vergleichen – obwohl dies offensichtlich vergangene Performance ist und sich nicht unbedingt wiederholen wird.

Im Mittelpunkt stehen natürlich die Kosten. Wenn Sie also nach kostengünstigen Fonds suchen, sind die Kosten der Plattform ebenfalls erheblich.

Wenn Sie also mit einer passiven Anlagestrategie vertraut sind, schauen wir uns an, wie viel Sie das auf der von Ihnen erwähnten Plattform Hargreaves Lansdown kosten könnte .

Zwei der beliebtesten FTSE-All-Share-Tracker-Fonds unter den Kunden von Hargreaves Lansdown sind:

• Aberdeen Foundation Growth Tracker – jährliche Verwaltungsgebühr 0,10 %
• HSBC FTSE All Share Index Tracker – jährliche Verwaltungsgebühr 0,07 %

(Sie werden feststellen, dass sie übrigens eine etwas andere Leistung haben. Das ist eine lustige Sache mit Trackern. Sie zielen alle darauf ab, zu verfolgen, haben aber eine etwas andere Art des Handelns, um dies zu erreichen.)

Um eines dieser Gelder auf einem Hargreaves Lansdown-Konto zu halten, zahlen Sie auch die Plattformgebühr von 0,45 % (dieser Prozentsatz verringert sich für Portfoliowerte von mehr als 250.000 £, wenn Sie so weit kommen).

Um den FTSE All Share mit diesen Geldern über ein HL-Konto zu verfolgen, würden Sie also insgesamt bezahlen:

• 0,10 % + 0,45 % = 0,55 % beim Beispiel Aberdeen
• 0,07 % + 0,45 % = 0,52 % beim HSBC-Beispiel

Dies gibt Ihnen einen Hinweis darauf, wie viel weniger Sie bezahlen könnten, um ein DIY-Portfolio auf Basis passiver Fonds zu führen.

NB. Bei beiden oben genannten handelt es sich um eine 100-prozentige Aktienallokation mit einer Gewichtung großer britischer Unternehmen, die also nicht für einen Ansatz mit geringerem Risiko geeignet ist. Sie werden auch wahllos in zB investiert. Bergbau, Tabak, Ölgesellschaften, wer auch immer im Index ist – vielleicht möchten Sie lieber selektiver sein.

Wenn Sie der Meinung sind, dass Sie Finanzberatung (mit Nationwide) oder Portfoliomanagement (mit Nutmeg) benötigen, müssen Sie beurteilen, ob diese Dienstleistungen die zusätzlichen Gebühren wert sind. Es klingt, als wären Sie nicht überzeugt! In diesem Fall alles Gute mit einer kostengünstigen passiven Fondsstrategie.

Und es ist nur so billig wie 1,78 %, wenn Sie 10 Jahre dabei bleiben! Das würden sie lieben. Sie können irgendwie sagen, dass sie Sie wirklich für über 4 Jahre einsperren wollen.

Ich denke auch, dass es ein Raubüberfall bei Tageslicht ist, aber als Self-Execution-Investor muss ich mir diesen Glauben standardmäßig ausreden, um fair zu sein.

Man kann sich auch fragen, warum gibt es überhaupt 2 feste (prozentuale) Gebühren? Sie möchten unbedingt, dass keine Zahl zu hoch klingt, entweder ist die Beratergebühr eine Abzocke, weil sie trotzdem alle die gleiche Analyse durchführen müssen, oder Sie könnten der Ansicht sein, dass dies die einzige gültige Gebühr ist, wenn Sie bezahlen für ein stück von etwas, wo ist denn die andere gebühr was? Eine Beteiligung an den Fixkosten? Nun, ist Beratung nicht so wichtig wie alles andere?

Ich denke eigentlich, dass Muskatnuss in Ordnung ist, ich habe sie nicht verwendet oder in irgendeiner Weise mit ihnen umgegangen, aber sie sind mehr oder weniger das, was ich Freunden empfehlen wollte, die nicht selbst basteln wollen, was ist eine billigere Online-Anlage der nächsten Generation, und ihre Gebühren sinken deutlich über 100.000. Geht man nach ihrer behaupteten bisherigen Leistung und Gebührenstruktur, obwohl ich sie billiger haben möchte, denke ich persönlich, dass sie keine schlechte Wahl auf dem Markt sind.